KuCoin مسرد المصطلحات المستقبلية
جهّز عقلك بالمعرفة لتحقيق ربح أفضل في سوق العقود الآجلة! تعلم أساسيات تداول العقود الآجلة الآن!
1. المصطلحات الأساسية
| المُدة | التعريف | ملاحظات إضافية |
| عقد آجل |
منتج تداول مشتقات يعتمد على سعر الأصول الرقمية. يمكن للمستخدمين المشاركة في تحركات الأسعار دون الحاجة إلى الاحتفاظ بـ الأصول الفورية الأساسية. |
ينطوي تداول العقود الآجلة على استخدام الرافعة المالية ، وعادة ما يحمل مخاطر أعلى من التداول الفوري. |
| عقد دائم |
نوع من عقود المشتقات المالية بدون تاريخ الانتهاء أو تسوية تسليم. تُستخدم آلية معدل التمويل للحفاظ على العقد السعر مرتبط بسعر سعر السوق الفوري. |
النوع الأكثر شيوعاً من العقود. قد يتم تطبيق رسوم التمويل، وتتقلب الأرباح والخسائر في الوقت الفعلي بناءً على السعر الاسترشادي. |
| عقد ذو هامش بالدولار الأمريكي | عقد آجل يستخدم العملات المستقرة مثل USDT أو USDC كعملة الهامش وتسوية. | يتم تسوية الربح والخسارة بالعملات المستقرة (مثل USDT)، مما يجعل حساب النتائج أكثر سهولة. |
| عقد ذو هامش نقدي | عقد آجل يستخدم الأصول الرقمية مثل البيتكوين أو الإيثيريوم كعملة الهامش وتسوية. | يتم تسوية كل من الأرباح والخسائر بالأصل الرقمي المقابل (مثل BTC أو ETH). |
| عقد تسليم |
عقد آجل ذو تاريخ الانتهاء محدد. عند انتهاء مدة العقد، يتم تسويته وتسليمه وفقًا لقواعد محددة مسبقًا، مع تم تأكيد الربح والخسارة عند التسوية. عادة ما تتبع الأسعار سعر السوق الفوري أو سعر المؤشر للأصل الأساسي. |
تقدم منصة KuCoin حاليًا عقود تسليم ربع سنوية هامش عملة-coin عملة البيتكوين. |
| عقد ما قبل السوق |
نوع من العقود يسمح بالتداول قبل إدراج الأصل الأساسي رسميًا في السوق الفورية، مما يعكس توقعات السوق مقدماً. سيتحول تدريجياً إلى عقد دائم بعد الإدراج الفوري. |
ارتفاع التقلب الأسعار ومخاطر السيولة. مناسب للمستخدمين الذين لديهم فهم كافٍ للمشروع والمخاطر المرتبطة به. |
| حجم العقد (بالحصص) |
الوحدة الأساسية المستخدمة لتمثيل حجم الطلب أو حجم المركز في تداول العقود الآجلة. كل قطعة أرض تتوافق مع قيمة عقد محددة أو كمية الأصل الأساسي. |
يمكن للمستخدمين تحويل الكميات إلى القيمة الأسمية (مثل USDT) أو كمية الأصول (مثل BTC) لتسهيل الفهم. |
| القيمة الاسمية للعقد |
مقدار الأصل الأساسي أو القيمة الأسمية التي يمثلها عقد واحد (وحدة واحدة). يستخدم تداول العقود الآجلة "اللوتس" كحد أدنى للطلب وحدة. على سبيل المثال، في عقد BTCUSDT، يمثل 1 لوت 0.001 بيتكوين. |
تختلف القيمة الاسمية باختلاف العقود. |
2. اتجاه التداول والمراكز ذات الصلة
| المُدة | التعريف | ملاحظات إضافية |
| شراء طويل الأجل | إنشاء المركز شراء عن طريق شراء عقد عندما يتوقع المستخدم ارتفاع سعر العقد. | تتحقق الأرباح عندما يرتفع سعر العقد، وتحدث الخسائر إذا انخفض السعر. |
| بيع على المكشوف | إنشاء المركز بيع عن طريق بيع عقد عندما يتوقع المستخدم انخفاض سعر العقد. | تتحقق الأرباح عندما ينخفض سعر العقد، وتحدث الخسائر إذا ارتفع السعر. |
| المركز | الوضع الحالي لحيازات عقود المستخدم، بما في ذلك الاتجاه والكمية الهامش المقابل. | لا يحدث الربح والخسارة إلا أثناء الاحتفاظ المركز. |
| حجم المراكز المفتوحة / عدد المراكز |
عدد العقود التي يمتلكها المستخدم والتي لم يتم إغلاقها. تشير الأرقام الموجبة إلى مراكز شراء، بينما تشير الأرقام السالبة إلى مراكز شراء. حدد مراكز البيع. |
باستخدام الرافعة المالية، يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بمراكز تتجاوز بكثير الهامش. |
| القيمة الاسمية للمنصب |
القيمة السوقية المركز العقد، والتي تتغير بتغير السعر الاسترشادي. • عقد ذو هامش بالدولار الأمريكي: القيمة الاسمية = كمية المركز × مضاعف العقد × أحدث سعر علامة • عقد ذو هامش عملة: القيمة الاسمية = كمية المركز × مضاعف العقد ÷ أحدث سعر سوقي |
يمثل قيمة المركز المستخدم عند السعر الاسترشادي الحالي. تعتمد قيمة التسوية الفعلية على السعر النهائي المنفذ. |
3. آلية الرافعة المالية والهامش
| المُدة | التعريف | ملاحظات إضافية |
| الرافعة المالية | تُستخدم لتضخيم حجم التداول، مما يسمح للمستخدمين بالتحكم في مراكز أكبر الهامش أقل. | تؤدي الرافعة المالية العالية إلى زيادة كل من الأرباح المحتملة والمخاطر بشكل متناسب. |
| الهامش المبدئي | الحد الأدنى الهامش المطلوب عند فتح المركز. | يرتبط ذلك بشكل مباشر حجم المركز الرافعة المالية المختارة. |
| معدل الهامش الأولي | نسبة الهامش المبدئي إلى القيمة الأسمية المركز. | عادة ما يساوي معكوس الرافعة المالية المختارة (أي 1 / الرافعة المالية). |
| هامش الصيانة | الحد الأدنى الهامش المطلوب للحفاظ على فتح مركز. | سيؤدي الانخفاض عن هذا المستوى إلى تفعيل إجراءات التحكم في المخاطر. |
| معدل هامش الصيانة | نسبة هامش الوقاية إلى القيمة الأسمية المركز. |
في وضع الهامش المتقاطع ، لا يتم تصفية المراكز إلا عندما يصل معدل المخاطرة إلى 100%. يُعتبر سعر التصفية مرجعًا، وليس سعرًا نهائيًا. شرط التنفيذ الصارم. |
4. وضع الهامش
| المُدة | التعريف | ملاحظات إضافية |
| وضع الهامش المتقاطع | يستخدم الرصيد المتاح بالكامل في حساب العقود الآجلة الهامش لدعم المراكز. | قد تؤثر الخسائر في المركز واحد على الأموال الأخرى في حساب. |
| وضع الهامش المعزول | لكل المركز الهامش ومخاطرة محسوبة بشكل مستقل. | تقتصر الخسارة القصوى المركز واحد على الهامش المخصص. |
| إضافة هامش تلقائي |
عند تفعيل هذه الميزة في إعدادات الرافعة المالية المركز ، سيقوم النظام تلقائيًا تحويل الهامش المطلوب من الرصيد المتاح المركز إذا كان قريبًا من التصفية، مما يزيد من قيمة المركز لمنع التصفية القسرية. |
يعتمد النجاح على رصيد حساب المتاح. هذه الميزة مدعومة فقط في وضع الهامش المعزول . |
5. نظام التسعير وآلية التحكم في المخاطر
| المُدة | التعريف | ملاحظات إضافية |
| سعر المؤشر | سعر مرجعي محسوب كمتوسط مرجح للأسعار من عدة بورصات رئيسية للتداول الفوري. | يساعد على تقليل تأثير الأسعار غير الطبيعية على العقد. |
| السعر الاسترشادي | سعر مرجعي يتم حسابه بناءً على سعر المؤشر والآليات ذات الصلة. | تُستخدم لحساب الربح والخسارة بالإضافة إلى أسعار التصفية . |
| سعر التصفية | السعر الذي سيتم المركز إغلاق الصفقة قسراً إذا وصل إليه السعر الاسترشادي . | قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي عن هذا السعر المرجعي. |
| التصفية القسرية | عملية إغلاق المراكز تلقائيًا عندما يكون الهامش غير كافٍ للحفاظ عليها. | يمنع حساب من الوصول إلى الرصيد السلبي. |
| متوسط سعر الدخول | متوسط سعر المركز بعد عمليات تداول متعددة. | |
| متوسط قيمة المركز |
قيمة المركز محسوبة بناءً على متوسط سعر الدخول، والذي لا يتأثر بسعر السعر الاسترشادي. • الهامش بالدولار الأمريكي العقد: القيمة = كمية المركز × مضاعف العقد × متوسط سعر الدخول • عقد ذو هامش عملة: القيمة = كمية الموقع × مضاعف العقد ÷ متوسط سعر الدخول |
|
| التخفيض التلقائي للرافعة المالية (ADL) | آلية للتحكم في المخاطر تعمل على تقليل جزء من المراكز المربحة خلال ظروف السوق المتطرفة. | عادة ما يتم تفعيل ذلك عندما يكون صندوق التأمين غير كافٍ. |
| حد مخاطر الهامش المعزول | حد المخاطرة متدرج في وضع الهامش المعزول ، يتم تحديده وفقًا حجم المركز. |
مع ازدياد حجم المركز ، يتناقص الحد الأقصى الرافعة المالية المتاحة تدريجيًا، ويزداد هامش الوقاية المطلوب، مما يحد من المراكز الكبيرة. مخاطر المركز ذات الرافعة المالية العالية و |
6. بيان الأرباح والخسائر والرسوم
| المُدة | التعريف | ملاحظات إضافية |
| الأرباح والخسائر غير المحققة | يتم حساب الربح والخسارة المتغيرين بناءً على السعر الاسترشادي الحالي. | تتغير في الوقت الفعلي مع تقلبات سعر السوق . |
| الأرباح والخسائر المحققة | الربح والخسارة الناتجين عندما يقوم المستخدم بإغلاق المركز جزئياً أو كلياً. يشمل ذلك أرباح وخسائر التداول، والرسوم، وتكاليف التمويل. | يعكس الربح والخسارة الفعليين الناتجين عن عمليات المركز المستخدم. |
| معدل التمويل |
آلية في العقود الدائمة لربط سعر العقد بسعر السوق الفوري من خلال قيام مراكز الشراء والبيع بدفع كل منهما على حدة أخرى بشكل دوري. لا تتضمن عقود التسليم معدلات تمويل. قد تختلف فترات التسوية باختلاف العقود (على سبيل المثال، 8 ساعات / 4 ساعات / ساعة واحدة). |
تُستخدم هذه الآلية لموازنة الفروقات بين أسعار العقود وأسعار السوق الفورية. • معدل التمويل > 0: يدفع أصحاب المراكز الطويلة لأصحاب المراكز القصيرة. • معدل التمويل < 0: يدفع أصحاب المراكز القصيرة لأصحاب المراكز الطويلة. |
| رسوم التمويل | رسوم التمويل = قيمة المركز × معدل التمويل | يتم تحديد قيمة المركز من خلال السعر الاسترشادي في وقت تسوية التمويل. |
| رسوم التداول | الرسوم التي يتكبدها المستخدمون أثناء تداول العقود الآجلة. | تخضع الأسعار المحددة لقواعد المنصة. |
| عائد الاستثمار | العائد على الاستثمار = الأرباح والخسائر غير المحققة ÷ هامش الربح الأولي | يسمح للمستخدمين بتقدير الربح/الخسارة بالنسبة لرأس المال الأولي عند استخدام الرافعة المالية. |
| رسوم التداول | الرسوم التي يتكبدها المستخدمون أثناء تداول العقود الآجلة، والتي قد تختلف حسب نوع الطلب (مُنشىء/ مُنفذ) زوج التداول. | يتم احتساب الرسوم وفقًا لقواعد المنصة. عادة ما تكون رسوم أو خصومات طلبات المُصنِّع أقل، بينما عادة ما تكون رسوم طلبات مُنفذ أعلى. |
دليل العقود الآجلة KuCoin:
البرنامج التعليمي لإصدار الموقع
البرنامج التعليمي لإصدار التطبيق
شكرًا لدعمكم!
فريق KuCoin للمستقبل
ملحوظة: لا يمكن للمستخدمين من البلدان والمناطق المحظورة فتح تداول العقود الآجلة.