اعتبر السوق التضخم المستمر والنشاط الاقتصادي المرن دليلاً على أن مزيدًا من تشديد الفيدرالي قد يظل محتملاً. بعد تقارير الأمس، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين إلى 4.22٪، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.66٪. حاليًا، لا يزال العائدان قريبين من هذين المستويين عند 4.22٪ و4.64٪ على التوالي.

ارتفع البيتكوين بنسبة 23% في أغسطس، لكن أكبر اختبار قد يأتي في عطلة نهاية الأسبوع هذه. يمر البيتكوين بشهر أغسطس قوي جدًا، حيث ارتفع حوالي 23% منذ بداية الشهر. لكن أمامنا مجموعة من البيانات الكلية المهمة جدًا: مؤشر PCE الأساسي لشهر يوليو، وناتج النمو المحلي الإجمالي للربع الثاني، وخصوصًا أول خطاب للرئيس الفيدرالي كيفن وارش في جاكسون هول في 28 أغسطس. النقاط التي يجب أن تنتبه إليها: PCE أقل من التوقعات → تهدأ ضغوط التضخم → يصبح لدى الفيدرالي مساحة أكبر للتساهل → قد تنخفض العوائد/الدولار → هذا يفيد الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين. PCE أعلى من التوقعات → يصبح الفيدرالي في موقف صعب → قد يبدأ السوق في جني الأرباح بعد الارتفاع القوي الأخير. خاصةً، لا تركز فقط على PCE. فحتى الآن، لا يزال الفيدرالي يواجه تضخمًا أعلى من هدفه البالغ 2%، في حين تظل عوائد السندات طويلة الأجل عند مستويات مرتفعة. لذلك، سيكون خطاب وارش مثيرًا للانتباه لتحديد ما إذا كان يميل نحو السيطرة على التضخم أو تخفيف السياسة.

صباح الخير $KAS FAM أخبار سوق ضخمة ستبدأ كل من الولايات المتحدة والصين في طباعة مليارات الدولارات في الأيام القادمة!!! أعتقد أن $KAS والسوق سيدخلان في حالة جنون خلال الربع الرابع/الربع الأول الأحدث بعض الحقائق المالية السريعة والبسيطة: > العرض النقدي العالمي في ارتفاع > ميزانية الولايات المتحدة في ارتفاع > مؤشر ISM (إنفاق الشركات) في ارتفاع الأمور على وشك أن تصبح غريبة.. *ملاحظة: 2027 هو عندما يبدأ سوق الهبوط الحقيقي

إنذار في سدود إسطنبول: انخفض مستوى التخزين إلى 45% إن نسبة التخزين في السدود التي تزود إسطنبول بالماء لا تزال في تراجع. انخفض متوسط نسبة التخزين من 48.13% في 19 أغسطس إلى 45.16% اعتبارًا من 27 أغسطس. بينما انخفض مستوى المياه في السدود بمقدار 2.97 نقطة خلال 8 أيام، انخفض مستوى التخزين في بابوتشديري إلى 10.64%.

يبدأ ماراثون الفائدة في سبتمبر: قرارات الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي ستُحدد اتجاه الأسواق ستُعلن البنوك المركزية الرائدة عالميًا، بما في ذلك الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي الياباني، عن قراراتها المتعلقة بالفائدة. في تركيا، ستكون الأنظار موجهة نحو قرار الفائدة الذي سيُعلن في 10 سبتمبر من قبل البنك المركزي التركي.

حدّدت صندوق النقد الدولي الاقتصادات التي ستُحدث فرقًا بحلول عام 2030: أين تقع تركيا؟ بينما من المتوقع أن تحقق الاقتصاد العالمي نموًا بقيمة 25 تريليون دولار خلال الأعوام الأربعة القادمة، كشفت توقعات صندوق النقد الدولي لعام 2030 عن صورة ملحوظة في السباق بين الدول. من المتوقع أن تظل الولايات المتحدة أكبر اقتصاد في العالم بقيمة 37.7 تريليون دولار، بينما تحتل الصين المرتبة الثانية بقيمة 26 تريليون دولار. من المتوقع أن تصبح تركيا أكبر اقتصاد رقم 17 في العالم بحلول عام 2030، مع ناتج محلي إجمالي اسمياً قدره 1.934 تريليون دولار، كما يُتوقع أن تمثل حصة تركيا من الاقتصاد العالمي 1.3%.

تم الحفاظ على PCE عند 3.7%. لا تقدم في التضخم. كان هناك ثلاثة متشددين يرغبون في رفع الفائدة الشهر الماضي. توقع 69% من مديري الصناديق أن يكون وارش محايدًا يوم الجمعة. وهذا كان قبل نشر البيانات هذا الصباح. أصبح من الصعب الآن تقديم الحياد بجدية. $BTC #Warsh #JacksonHole #FOMC #Inflation

هدف التضخم لدى الفيدرالي هو 2%. PCE يوليو: 3.7% على أساس سنوي. PCE الأساسي: 3.3% على أساس سنوي. نحن لسنا قريبين. ولا نتجه نحو ذلك بسرعة. وارش يتحدث يوم الجمعة الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. البيانات أمامه حاليًا لا تمنحه مساحة ليبدو متحفظًا. أصبحت الـ20 يومًا القادمة أكثر تعقيدًا بكثير. $BTC #PCE #FederalReserve #JacksonHole #Macro

أظهر مؤشر أسعار المستهلكين PCE لشهر يوليو ارتفاعًا بنسبة 3.7% مقارنة بالعام السابق، وهو ما جاء أعلى من التوقعات. هذا يُعد خبرًا سلبيًا قصير الأجل لأسواق العملات المشفرة وسوق الأسهم، بما في ذلك ناسداك. أما الدولار، فهو يستفيد من هذا الخبر، كما أن أسعار الفائدة على السندات قصيرة الأجل ستتصاعد. ستبدأ وزارة الخزانة في إطلاق أموال TGA لشراء السندات منذ بداية سبتمبر، لكن من المرجح أن يتحرك الاحتياطي الفيدرالي في الاتجاه المعاكس. العامل الحالي الذي أصبح بنفس أهمية وزارة الخزانة هو كيفية تفسير كيفن وارش لمؤشر PCE البالغ 3.7% خلال اجتماع جاكسون هول. بما أن وزارة الخزانة حددت اتجاهها، فلنراقب الآن كيف سيتخذ الاحتياطي الفيدرالي قراره. #PCE #الاحتياطي_الفيدرالي

يمكن أن تحدد ثلاثة أحداث رئيسية ما إذا كان $BTC سيستمر في هذا الزخم أم يعيد جزءًا منه. ◽️ أولها مؤشر PCE الأساسي للولايات المتحدة لشهر يوليو، حيث يتوقع الاقتصاديون معدلًا قدره 3.2% على أساس سنوي. قد يؤدي رقم أعلى من المتوقع إلى تقويض توقعات خفض الفائدة في سبتمبر، حيث يُسعر السوق حاليًا بفرصة تبلغ حوالي 38% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ◽️ ثم هناك إعلان أرباح نيفيديا. حافظت البيتكوين على علاقة قوية مع NVDA، حيث ظل ارتباطهما على مدار 90 يومًا أعلى من 0.5 منذ عام 2025. قد يحافظ الرقم القوي على ارتفاع رغبة المستثمرين في المخاطرة. ◽️ وأخيرًا، قد يكون خطاب كيفن وارش في جاكسون هول أكبر حافز كلي. سيراقب السوق ما إذا كانت الفيدرالية تدعم استراتيجية خزينة شراء السندات بفترات استحقاق أطول، أم تتخذ موقفًا أكثر تشديدًا. بالفعل، تبدو البيتكوين مفرطة التقييم بعد صعودها الأخير. ما الحافز الذي تعتقد أنه الأكثر احتمالاً لتحريك البيتكوين في المرة القادمة؟