استمرار تزايد الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يدفع الطلب على رقائق التخزين عالية الأداء للارتفاع. بفعل دخول طاقات إنتاجية جديدة وتأثير مشاعر التفاؤل من وول ستريت، ارتفع سهم ميكرون مؤخرًا إلى مستويات قياسية، مما دفع قطاع أشباه الموصلات أيضًا للارتفاع.
بدء التشغيل الكامل لمصنع فرجينيا
أعلنت Micron هذا الأسبوع أن مصنع DRAM الجديد في ماناساس، فرجينيا، الولايات المتحدة، دخل مرحلة التشغيل الكامل. وقد استثمر هذا المشروع حوالي 2 مليار دولار أمريكي، ويتخصص في إنتاج DRAM من نوع 1-alpha لخدمة مجالات مثل السيارات والطيران والدفاع وأجهزة الشبكات والأنظمة الصناعية والأجهزة الطبية.
كما تُعد هذه المصنع جزءًا من خطة美光 البالغة 200 مليار دولار لتصنيع وتطوير التكنولوجيا داخل الولايات المتحدة. وأفادت إدارة الشركة أن المنشأة الجديدة ستُوسع قدرات الإنتاج الأمريكية المتقدمة للتخزين، وتدعم العملاء الذين لديهم احتياجات لمنتجات تخزين ذات دورة حياة طويلة.
UBS ترفع بشكل كبير هدف السعر
عامل آخر يدفع السهم للصعود أكثر هو تعديل التقييم الأخير من يو بي إس لشركة ميكرون. وذكر التقرير أن يو بي إس رفعت سعر الهدف لميكرون من 535 دولارًا إلى 1625 دولارًا، وهو ما يُعد من أعلى التصحيحات تشددًا في قطاع أشباه الموصلات هذا العام.
يعتقد محلل يونيتيك تيموثي أركوري أن نقص إمدادات رقائق التخزين قد يستمر على الأقل حتى الربع الثاني من عام 2028. إذا تأكد هذا التقدير، فستتعزز قدرة ميكرون على التفاوض في عقود العملاء الطويلة الأجل، وقد تنخفض تقلبات أرباحها مقارنة بالماضي.
بسبب هذا التوقع، ارتفع اهتمام السوق بشركات رقائق التخزين بشكل ملحوظ. خلال فترة التداول يوم الثلاثاء، ارتفع صندوق ETF للشبه موصلات بأكثر من 4%.
The performance has reflected AI demand
من حيث الأداء، بدأ نمو ميكرون الأخير في ترجمة فوائد الطلب الناتجة عن الذكاء الاصطناعي. بلغ إيرادات الشركة للربع المنتهي في 26 فبراير 2.4 مليار دولار، وهو ما يقارب ضعفي الإيرادات في نفس الفترة من العام السابق؛ وارتفع صافي الربح المعدل إلى 14 مليار دولار، أي ما يقارب ثمانية أضعاف الفترة المقارنة من العام السابق.
أشار التقرير إلى أن أسهم ميكرون ارتفعت بنسبة تزيد عن 861% على مدار العام الماضي. بالإضافة إلى شركات مثل نيفيديا وAMD، بدأت شركات رقائق التخزين أيضًا في أن تصبح محورًا رئيسيًا في هذه الدورة من التداولات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
سيظل تركيز السوق المستقبلي على ما إذا كانت النفقات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ستستمر في الحفاظ على مستوياتها المرتفعة، وما إذا كانت أسعار شرائح التخزين ووضع التوتر في العرض سيستمران.