وجد تجربة كبيرة قادها مصرف التسويات الدولية (BIS) أن الترميز يمكن أن يساعد في حل بعض أكبر نقاط الألم في المدفوعات العابرة للحدود، من أوقات التسوية البطيئة إلى التسوية المكلفة بين البنوك.
خلص مشروع أغورا، وهو جهد مشترك بين مصرف التسويات الدولية وسبع بنوك مركزية وأكثر من 40 مؤسسة مالية خاصة، إلى أن الاحتياطيات البنكية المركزية المُرمَّزة والودائع المصرفية التجارية يمكن أن تدعم التسوية الذرية عبر العملات والولايات القضائية.
يشير التسوية الذرية إلى إكمال المعاملات على أساس "كل شيء أو لا شيء"، مما يقلل من خطر فشل جانب واحد من الدفع العابر للحدود بينما ينجح الجانب الآخر.
شملت المبادرة بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وبنك إنجلترا، وبنك اليابان، والبنك الوطني السويسري، وبنوك مركزية أخرى إلى جانب بنوك تجارية كبيرة وشركات مالية.
يخطط مشاريع Agorá الآن للانتقال من المحاكاة إلى اختبار معاملات ذات قيمة حقيقية تشمل بعض العملات والمؤسسات. كما انضم بنك كندا إلى المبادرة هذا الأسبوع.
وصلت النتائج مع تصاعد جهود الترميز الخاصة بالبنوك العالمية وشركات إدارة الأصول. تخطط DTCC، وهي شركة التسوية في وول ستريت، لطرح بنية تحتية للتسوية المُرمَّزة للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات الأمريكية، بينما تقوم ناسداك وشركة إنتركونتيننتال إكسبيجين، مالكة نيويورك للبورصة، بتطوير أنظمة قائمة على البلوكشين للأسهم المُرمَّزة.
في الوقت الحالي، يمكن أن تنتقل التحويلات العابرة للحدود بين عدة بنوك وسطية قبل الوصول إلى وجهتها، وغالبًا ما تستغرق أيامًا للتسوية وتخلق مخاطر تشغيلية على طول الطريق. أظهر التقرير أن استخدام الترميز وشبكات البلوكشين يمكن أن يعني تقليل التأخيرات وفشل المدفوعات في النظام المالي العالمي.
البنك الدولي للتسوية، الذي يُوصف غالبًا بأنه "المصرف المركزي للمصارف المركزية"، أصبح أكثر نشاطًا في أبحاث البلوكشين والتوكنيزATION مع إعادة تفكير الحكومات والشركات المالية في كيفية تحرك الأموال والأوراق المالية عالميًا.
لكن الوكالة حذرت من العملات المستقرة — العملات الرقمية المرتبطة بالعملات الورقية الصادرة على سلسلة الكتل من قبل شركات خاصة — يمكن أن تشكل مخاطر على النظام المالي، وحثت على تسريع الجهود لتنظيم هذا القطاع.