بلغ إيرادات السنة المقدرة لـ 34 شركة ناشئة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي حوالي 80 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 112% مقارنة بالعام السابق. وتشغل شركتا OpenAI وAnthropic معًا 89% من حصة السوق، وتُولّدان وحدهما إيرادات سنوية مقدرة بحوالي 55 مليار دولار أمريكي. وقد نمت حصة Anthropic في سوق الشركات الأمريكية من أقل من 1% في منتصف عام 2023 إلى 34% في أقل من عامين. وتتجه الموارد الصناعية بشكل منهجي نحو الشركات الرائدة، مما يقلص المساحة المتاحة للشركات المتوسطة والصغيرة. وتعكس هذه الهيكلية المركزة النمط الشائع في صناعة البنية التحتية التقنية، لكن معدل تطور قدرات الذكاء الاصطناعي يفوق بكثير تلك الصناعات التقليدية، ما يترك مجالًا للتغيرات في هيكل السوق. بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، قد يكون التركيز على التخصص والعمق في القطاعات الرأسية استراتيجية أكثر واقعية للبقاء.
مؤلف المقال، المصدر: هوا لين وو وانغ
باعتباره أكثر القطاعات رواجًا خلال السنتين الماضيتين، جذب الذكاء الاصطناعي عددًا لا يحصى من رواد الأعمال لتحقيق حلم "AGI". لكن في هذا القطاع المزدحم للغاية، فإن تركيز الاستثمارات والإيرادات أعلى مما كان عليه في عصر الإنترنت في ذلك الوقت.
وفقًا للتحليل الأخير من The Information، بلغ إجمالي الإيرادات السنوية لـ 34 شركة ناشئة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي حوالي 80 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 112% مقارنةً بقبل ستة أشهر.
يبدو هذا الرقم مزدهرًا، حيث يشهد كامل القطاع طفرة هائلة. لكن عند التحليل الدقيق، ستجد بيانات تُشعرك بالبرودة في ظهرك:
استحوذت شركتا OpenAI وAnthropic على 89% من هذه الـ 80 مليار.
تبقى 32 شركة، وتُوزَّع عليها النسبة المتبقية البالغة 11%.
دعونا أولاً نلقي نظرة على الحجم الحقيقي وراء هذين الرقمين.
تجاوز إيرادات Anthropic السنوية 30 مليار دولار أمريكي. أما الأرقام التي نشرتها OpenAI نفسها فهي تتراوح بين 24 و25 مليار دولار أمريكي. معًا، تصل قيمة الشركتين السنوية إلى حوالي 55 مليار دولار أمريكي.
هذان شركتان ناشئتان تأسستا منذ أقل من عشر سنوات، وهذا هو "الإيرادات السنوية"، وليس فقاعة تقييم، بل سرعة تدفق الأموال الحقيقية إلى الحسابات.
الأكثر أهمية هو منطق النمو الخاص بكل شركة على حدة.
محرك إيرادات OpenAI، والذي يعتمد بشكل رئيسي على المشتركين من طرف المستهلكين لـ ChatGPT، حيث يتم الترقية تدريجيًا من الإصدار المجاني إلى Plus وTeam وEnterprise. هذه الطريقة تسير بسرعة، لكنها تواجه حدودًا — فرغبة المستهلكين في الاشتراك وقدرتهم على الدفع لها حدود، كما أن هذا السوق يعتمد بشكل كبير على التجربة الإدراكية من حيث المنتج؛ وعندما يطلق المنافسون منتجات أكثر سهولة في الاستخدام، فإن تكلفة انتقال المستخدمين تكاد تكون صفرًا.
أنثروبيك تتبع طريقًا مختلفًا. منذ اليوم الأول للإنشاء، حدد داريو أموديي العملاء المؤسسيين وتكامل واجهات برمجة التطبيقات كمجال رئيسي. لم يكن هدف كلاود هو إنشاء روبوت دردشة يحبه المستخدمون، بل أن يصبح مكونًا أساسيًا في بنية برامج الشركات. هذه الاستراتيجية تتمتع بدرجة التصاق أعلى بكثير — فبمجرد دمج شركة لواجهة برمجة تطبيقات كلاود بعمق في منتجاتها وتدفقات عملها، تصبح تكاليف الانتقال مرتفعة للغاية.
في أبريل من هذا العام، تأكد رقم رسمي يدل على فعالية هذه الاستراتيجية: ارتفع حصة Anthropic في سوق الشركات الأمريكية لأول مرة فوق OpenAI، لتصل إلى 34.4٪. وفي منتصف عام 2023، كان هذا الرقم أقل من 1٪.
من 1% إلى 34%， استخدمت Anthropic أقل من عامين.
01 شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى تعيش في الفجوات
بالطبع، ليس هناك فقط OpenAI وAnthropic في سوق ريادة الأعمال بالذكاء الاصطناعي. Mistral وCohere وAI21 Labs وPerplexity وCharacter.AI... وهناك العديد من الشركات الأخرى التي حصلت على تمويل كبير ووظفت كفاءات رائدة، وكل شركة لديها قصتها واستراتيجيتها الخاصة.
لكن نسبة السوق البالغة 11% يجب تقسيمها بين 32 شركة، مما يعني أن كل شركة تمتلك في المتوسط حوالي 0.34% من السوق الإجمالي.
هذا لا يعني أن هذه الشركات لا تمتلك قيمة. فقد بنت Perplexity قاعدة مستخدمين حقيقية في قطاع البحث بالذكاء الاصطناعي؛ ونشأت Mistral جدارًا وقائيًا فريدًا في السوق الأوروبية من خلال استراتيجيتها المفتوحة المصدر؛ بينما تركز Cohere على النشر الخاص للشركات، وتخدم المؤسسات المالية والطبية التي تتطلب مستوى عالٍ جدًا من أمان البيانات. هذه جميعها أعمال حقيقية، وإيرادات حقيقية.
لكن هناك واقع قاسي يظهر: مع تركز الموارد والمواهب وقوة التفاوض في شراء قوة الحوسبة في أيدي الشركات الرائدة، سيتم تقليص مساحة البقاء للشركات المتوسطة والصغيرة بشكل منهجي.
يُفضل المهندسون الرائدون الذهاب إلى OpenAI أو Anthropic؛ توفر شركات الحوسبة السحابية الكبرى عقود قوة حوسبة أكثر ملاءمة للشركات الرائدة؛ وفي اتخاذ قرارات أقسام المشتريات، أصبح "استخدام ChatGPT" أو "استخدام Claude" خيارًا افتراضيًا، ويستلزم أي خيار آخر وقتًا أطول لتفسيره وإقناع الآخرين به.
هذه عجلة مُعزِّزة ذاتيًا: كلما زاد الدخل → زاد الاستثمار في قوة الحوسبة → أصبح النموذج أقوى → زاد الدخل.
قال أحد رواد الذكاء الاصطناعي في سيليكون فالي إن "القيام ببناء نماذج أساسية كبيرة هو في جوهره معركة استهلاكية للرأس المال، حيث تحتاج إلى ما يكفي من المال للبقاء حتى الجولة التالية من التمويل، ثم البقاء حتى الجولة التي تليها، حتى يستقر وضع السوق". من البيانات اليوم، يبدو أن هذه المعركة الاستهلاكية على وشك الانتهاء.
02 حتى "الأوليغارشية" لا تعيش بسهولة
بالطبع، فإن حصة 89% من ARR لا تعني أن OpenAI وAnthropic في أمان تام.
في الأسبوعين الماضيين، واجهت OpenAI عدة مواقف مربكة في آنٍ واحد.
شهد سام ألتمان في المحكمة، مؤكدًا شخصيًا أن ماسك طلب الحصول على 90% من أسهم OpenAI. ستؤثر نتيجة هذه الدعوى مباشرة على هيكل حوكمة OpenAI، وعلى عملية انتقالها من كيان غير ربحي إلى كيان ربحي.
في الوقت نفسه، ظهرت خلافات جدية حول المفاوضات بشأن شراكة Siri بين OpenAI وApple، ووفقًا للتقارير، تُعدّ OpenAI للقيام بإجراءات قانونية. هذا إشارة دقيقة — كانت الشراكة مع Apple تمثل قناة مهمة لوصول OpenAI إلى مئات الملايين من مستخدمي iPhone، وإذا فشلت هذه الشراكة، فستكون التبعات كبيرة.
على مستوى المنتج، لا يزال إيقاع OpenAI سريعًا جدًا. في 11 مايو، أطلقت OpenAI Deployment Company لمساعدة الشركات على بناء حلول حول الذكاء الاصطناعي؛ وفي 15 مايو، أطلقت النسخة التجريبية المحدودة لـ GPT-5.5-Cyber الموجهة للمختصين في أمن الشبكات؛ كما يمكن الآن للمستخدمين المجانيين عرض الصور المضمنة داخل المحادثات.
كثافة إصدارات المنتجات وكثافة النزاعات التجارية تتصاعدان تقريبًا بالتوازي.
هذا في الواقع سمة نموذجية لشركة تدخل مرحلة "قلق الحاكم". عندما تكون الأول في السوق، يجب أن تتعامل مع ضغوط تقنية من المنافسين المتعقبين، واحتكاكات تجارية مع الشركاء، وتوقعات تجارية من المستثمرين، بالإضافة إلى مراقبة الجهات التنظيمية والقضائية. كل اتجاه يستهلك انتباهك.
في المقابل، يبدو صورة Anthropic الخارجية أكثر هدوءًا بكثير. لا توجد دعاوى قضائية صاخبة، ولا مشاهد درامية لظهور المدير التنفيذي. يقود فريق داريو أمودي ودانييلا أمودي تركيزه على توسيع قاعدة العملاء المؤسسيين وتحسين قدرات النموذج خطوة بخطوة، ليحتل تدريجيًا حصة سوق OpenAI المؤسسية.
بالطبع، "الهدوء" لا يعني عدم وجود ضغط. فخلف Anthropic تقع استثمارات من أمازون بقيمة مئات المليارات من الدولارات، وخلف هذا الدعم الرأسمالي الضخم توجد توقعات مماثلة من العائدات التجارية.
After 03 89%, where is the industry headed?
تركيز بنسبة 89% ليس نادرًا في التاريخ.
أنظمة تشغيل الهواتف الذكية، Android و iOS، تتجاوز باستمرار 99%.
محركات البحث، وغوغل تأخذ أكثر من 90%.
الحوسبة السحابية، حيث تتجاوز AWS وAzure وGCP معًا 65%.
هذه السوابق توضح أن صناعة البنية التحتية التقنية تميل بطبيعتها إلى هيمنة寡头. السبب بسيط: تأثيرات الحجم، وتأثيرات الشبكة، وتكاليف التحول — هذه القوى الثلاث مجتمعة تخلق خندقًا شبه مستحيل التجاوز.
نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة، وخاصة النماذج العامة، تمتلك أيضًا هذه السمات الثلاثة. وبالتالي، فإن درجة التركيز البالغة 89% اليوم قد لا تكون النهاية، بل حالة وسطية — فقد تكون الصورة النهائية أكثر تركيزًا مما هي عليه اليوم.
لكن هناك متغيرًا لم يسبق له مثيل في السوابق التاريخية — إن تقدم قدرات الذكاء الاصطناعي أسرع بكثير من تطور تقنيات أنظمة التشغيل ومحركات البحث والحوسبة السحابية.
لقد نما Anthropic من 1% في عام 2023 إلى 34% اليوم، وذلك أساسًا لأن نماذج Claude حققت قفزة نوعية في القدرة. إذا قام فريق غير معروف اليوم بتدريب نموذج غدًا يتفوق بشكل كبير على GPT-5 وClaude في بعد حاسم واحد، فقد يميل ميزان حصة السوق مرة أخرى في أي لحظة.
بالنسبة للشركات الـ32 التي تعيش في 11%، قد تكون أذكى استراتيجية ليست المواجهة المباشرة، بل اكتشاف السيناريوهات الرأسية حيث "النماذج العامة الكبيرة غير كافية، والنماذج المتخصصة هي الأفضل"، والتركيز العميق عليها. مجالات مثل الوثائق القانونية، والصور الطبية، ومراجعة أمان الشيفرة، وفحص الجودة الصناعية—لديها حواجز متخصصة قوية جدًا، ولا يمكن حلها ببساطة من خلال ضبط GPT-5.
تركيز الصناعة لا يعني اختفاء الفرص. بل يعني فقط أن شكل الفرص قد تغير من "إنشاء ذكاء اصطناعي عام أفضل" إلى "إنشاء ذكاء اصطناعي متخصص لا غنى عنه في مجال معين".
لقد وقفت الجبلان الكبيران هناك بالفعل. الشخص الذكي لا يفكر في كيفية نقلهما، بل يفكر في إيجاد أرض خصبة لم يكتشفها أحد بعد عند قاعدة الجبل.