谷歌正與三星電子進行初步談判，以製造其下一代 AI 芯片的關鍵部件，這一舉動可能重塑半導體代工業的格局。
談判聚焦於 Google 即將推出的 Tensor 處理單元（代號 Icefish）的記憶體輸入輸出晶片。三星將使用其先進的 2 納米製程技術生產該元件，這是現存最尖端的製造方法之一。
為何谷歌正在尋找超越台積電的選擇
多年來，台積電一直是幾乎所有主要科技公司設計定制晶片的首選製造商，Google 的 TPU 也不例外。但台積電的產能限制，正迫使 Google 對其供應鏈進行創新的思考。
自2016年以來，Google的TPU一直為其資料中心的AI工作負載提供動力。近十年過去了，隨著Google在生成式AI、搜尋功能提升和雲端運算服務上投入更多資源，其對定制晶片的需求僅有增無減。
三星積極爭取 AI 芯片市場份額
三星計劃於2026年單獨投資超過110萬億韓元，約合730億美元，用於AI半導體設施及研發。
三星已成功簽下大型客戶。2025年7月，該公司宣佈與特斯拉達成一項為期多年的165億美元合約，供應AI6晶片。
三星歷史上更以記憶體晶片、DRAM 和 NAND 而聞名，而非其邏輯晶圓代工業務。台積電主導了先進處理器的合約製造，贏得了設計但不自行生產晶片公司的大部分訂單。三星轉向先進合約製造，正是試圖改變這一敘事，而與谷歌的討論也完全符合這一策略。
這對投資者意味著什麼
對於關注半導體領域的投資者而言，谷歌與三星的討論指向了一項值得關注的結構性轉變。過去近十年，台積電在先進晶片製造領域幾乎享有壟斷地位。如果谷歌等主要客戶開始將訂單分給台積電和三星，這種雙頭壟斷態勢可能會逐漸削弱台積電的定價能力。
如果三星能夠可靠地實現 2nm 製造的規模化，其股票和戰略定位將受益。特斯拉的合作已表明，主要客戶願意對三星的關鍵 AI 芯片下注。
投資者應密切關注兩點。首先，觀察三星是否能真正在其 2nm 工藝上實現有競爭力的良率。良率是指每片晶圓上生產出的可用晶片百分比，是半導體製造中的關鍵指標。其次，留意其他主要晶片設計公司是否跟隨 Google 的步伐。如果亞馬遜的 Annapurna Labs 或 Meta 的定制硅團隊開始轉向三星，這將證實這是一場真正的市場轉變，而非僅由特定產能需求驅動的單一交易。
談判仍處於初期階段，初步談判與簽署生產協議之間存在顯著差距。