Giao dịch giao sau

Tính toán lãi lỗ

Cập nhật lần cuối: 31/12/2025
Khi giao dịch hợp đồng tương lai, điều cần thiết là phải hiểu cách tính toán lãi lỗ (PnL) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) của các vị thế giao dịch. Bài viết này giải thích các công thức tính toán lãi lỗ (PnL) cho các hợp đồng ký quỹ ký quỹ bằng USDT và các hợp đồng ký quỹ ký quỹ bằng coin, cũng như cách tính toán lợi nhuận dựa trên các kết quả này.

 

1. Tính toán lãi lỗ cho hợp đồng ký quỹ bằng USDT

Cách tính lãi lỗ (PnL) đối với hợp đồng ký quỹ ký quỹ bằng USDT có một chút khác biệt so với hợp đồng ký quỹ ký quỹ bằng coin . Trong các hợp đồng ký quỹ ký quỹ bằng USDT , lãi và lỗ được tính trực tiếp bằng USDT, mà không cần chuyển đổi bằng phương pháp định giá nghịch đảo.

Công thức tính lãi lỗ (Vị thế mua và bán)

Lợi nhuận/thua lỗ (PnL) của vị thế mua dài hạn: PnL = Giá trị danh nghĩa × Số lượng hợp đồng × Hệ số nhân hợp đồng × (Giá thị trường − Giá vào lệnh trung bình)

Ví dụ

Giả sử bạn mở một vị thế (long position) trong hợp đồng ký quỹ ký quỹ bằng USDT với các tham số sau:
  • Giá trị bề ngoài: 1 BTC
  • Hệ số nhân hợp đồng: 10
  • giá đầu vào trung bình: 50.000 USDT
  • giá đánh dấu hiện tại: 51.000 USDT
  • Số lượng hợp đồng: 1
Tính toán lãi lỗ:
PnL = 1 × 1 × 10 × (51.000 − 50.000) = 10 × 1.000 = 10.000 USDT

 

2. Tính toán lãi lỗ cho hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử

Đối với các hợp đồng ký quỹ ký quỹ bằng coin , cách tính lãi/lỗ cho các vị thế mua và bán tuân theo cùng một công thức và được tính bằng tài sản cơ sở (ví dụ: BTC).

Công thức tính lãi lỗ (Vị thế mua và bán)

Lợi nhuận/Thua lỗ (PnL) = Giá trị danh nghĩa × Số lượng hợp đồng × Hệ số nhân hợp đồng × (1 / Giá thị trường − 1 / Giá vào lệnh trung bình)

Ví dụ

Giả sử bạn mở một vị thế (long position) trong hợp đồng ký ký quỹ bằng coin với các tham số sau:
  • Giá trị bề ngoài: 1 BTC
  • Hệ số nhân hợp đồng: 1
  • giá đầu vào trung bình: 50.000 USDT
  • giá đánh dấu hiện tại: 51.000 USDT
  • Số lượng hợp đồng: 10
Tính toán lãi lỗ:
PnL = 1 × 10 × (−1) × (1 / 51,000 − 1 / 50,000) ≈ −10 × (0.00001961 − 0.00002) ≈ 10 × 0.00000039 ≈ 0.0000039 BTC

 

2. Tính toán lợi nhuận hợp đồng tương lai

Lợi nhuận của một vị thế tương lai đo lường hiệu suất so với ký quỹ ban đầu được sử dụng để mở vị thế.

Công thức trả về

Lợi nhuận = Lãi/Lỗ / Ký quỹ ban đầu
Trong đó:
  • Lợi nhuận và thua lỗ được tính bằng các công thức nêu trên.
  • Ký quỹ ban đầu là ký quỹ cần thiết khi mở vị thế .

Ví dụ

Nếu ký quỹ ban đầu của bạn là 1.000 USDT và lãi/lỗ từ ví dụ ký quỹ bằng USDT ở trên là 10.000 USDT, thì:
Lợi nhuận = 10.000 / 1.000 = 10, hay 1.000%
Điều này có nghĩa là lợi nhuận của bạn là 1.000%.

 

4. Cách tính toán và áp dụng chính xác lãi lỗ hợp đồng tương lai

  • Vị thế mua dài hạn: giá đánh dấu tăng dẫn đến lợi nhuận, trong khi giá giảm dẫn đến thua lỗ.
  • Vị thế bán khống: giá đánh dấu giảm dẫn đến lợi nhuận, trong khi giá tăng dẫn đến thua lỗ.
Bằng cách liên tục theo dõi biến động giá thị trường , các nhà giao dịch có thể tính toán lãi/lỗ theo thời gian thực và đưa ra quyết định giao dịch kịp thời.

 

5. Lưu ý quan trọng

  • Rủi ro thanh lý: Biến động mạnh của thị trường có thể khiến vị thế của bạn gần như thanh lý. Luôn theo dõi mức ký quỹ và biến động thị trường, và điều chỉnh vị thế hoặc bổ sung ký quỹ khi cần thiết.
  • Các loại hợp đồng khác nhau: Phí, lãi suất và các thông số khác có thể khác nhau giữa các nền tảng và loại hợp đồng (ví dụ: hợp đồng vĩnh viễn so với hợp đồng giao hàng), ảnh hưởng đến lãi lỗ và lợi nhuận cuối cùng.
  • Hiệu ứng đòn bẩy: Mặc dù đòn bẩy giúp khuếch đại lợi nhuận, nó cũng làm tăng mức thua lỗ. Sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng và quản lý rủi ro cẩn trọng.