BlockBeats tin tức, ngày 10 tháng 6, hôm qua, tổ chức nghiên cứu độc lập SemiAnalysis chuyên về lĩnh vực bán dẫn, hạ tầng AI và trung tâm dữ liệu đã công bố báo cáo nghiên cứu, cho biết hai con đường công nghệ chính trong trung tâm dữ liệu AI đã bị hoãn đáng kể. Báo cáo này được xem là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến đợt điều chỉnh mạnh của các cổ phiếu ngành AI trên thị trường chứng khoán Mỹ hôm qua.
Đối với báo cáo này, nhiều chuyên gia phân tích nổi bật nhận xét rằng nó “thông tin chậm trễ và gây hoang mang”. BlockBeats tổng hợp như sau:
「Bạch Mao Cổ Thần» Serenity đăng bài nghi ngờ và phản đối mạnh mẽ báo cáo nghiên cứu, cho rằng báo cáo này không đáng tin cậy, «ưu tiên tin vào lịch trình tăng tốc sản xuất được các doanh nghiệp trong chuỗi ngành liên tục xác nhận, tức là Scale-Out CPO sẽ dần tăng sản lượng từ nửa sau năm nay, trong khi Scale-Up CPO sẽ bắt đầu vào nửa sau năm 2027 và đón giai đoạn tăng trưởng chính vào năm 2028.»
Nhà phân tích mới nổi của thị trường chứng khoán Mỹ KawzInvests (@KawzInvests) nhấn mạnh rằng quang học truyền thông không chỉ giới hạn ở CPO; thị trường các bộ thu-phát có thể tháo rời sẽ đạt 2,6 tỷ USD vào năm 2026 và tăng lên 4,5 tỷ USD vào năm 2030. KawzInvests cho rằng việc sản xuất hàng loạt CPO như được báo cáo có thể thúc đẩy nhanh chóng ứng dụng công nghệ NPO. Ngoài ra, quy mô LPO/LRO sẽ tăng từ 1,2 tỷ USD năm 2026 lên 5 tỷ USD vào năm 2030, OCS tăng từ 1 tỷ USD lên hơn 4 tỷ USD, tổng quy mô thị trường không thay đổi, nhu cầu kết nối tốc độ cao trong trung tâm dữ liệu AI vẫn đang thúc đẩy tăng trưởng dài hạn của lĩnh vực quang học.
KOL nổi tiếng về thị trường chứng khoán Mỹ Herman Jin (@ShanghaoJin) có quan điểm tương tự. Ông cho rằng thông tin trong báo cáo nghiên cứu trên đã lỗi thời nghiêm trọng, nhưng CPO/800V chỉ là vấn đề thời gian và không ảnh hưởng đến tiến trình tổng thể. Đồng thời, ông một lần nữa nhấn mạnh tầm quan trọng của nhu cầu từ phía mô hình, chỉ ra rằng: “Chỉ cần mô hình không trở nên kém thông minh (các yếu tố tiêu cực khác đều không quan trọng); việc thị trường quá chú trọng vào kỳ vọng năm 2027 là không cần thiết.”