Các nhà giao dịch lẻ đang giảm tiếp xúc với cổ phiếu AI và chip khi đợt IPO lâu mong đợi của SpaceX sắp tới, theo một báo cáo của Bloomberg trích dẫn dữ liệu từ Vanda Research.
Việc bán ra đã ảnh hưởng đến một số tên tuổi bán dẫn được ưa chuộng trên thị trường, khi các nhà giao dịch cá nhân giảm vị thế trong các công ty sản xuất chip và những cổ phiếu từng thắng lợi gần đây trong lĩnh vực AI thay vì mua vào khi giá giảm. Dữ liệu Vanda cho thấy các nhà giao dịch bán lẻ đã bán cổ phiếu cá nhân trong ba ngày liên tiếp cho đến thứ Tư, chuỗi ngày đầu tiên như vậy kể từ tháng 3 năm 2020.
Sự điều chỉnh xảy ra khi SpaceX chuẩn bị cho một trong những đợt niêm yết công khai lớn nhất từ trước đến nay. Công ty được cho là đang tìm kiếm huy động khoảng 75 tỷ USD với định giá khoảng 1,75 nghìn tỷ đến 1,8 nghìn tỷ USD, đưa công ty tên lửa và vệ tinh của Elon Musk vào cùng phạm vi vốn hóa thị trường với một số công ty công nghệ lớn nhất thế giới.
Nhu cầu từ các nhà đầu tư lẻ đã trở thành một phần quan trọng của câu chuyện. IPO của SpaceX được cho là đã thu hút hơn 70 tỷ USD lệnh từ các nhà đầu tư lẻ, với kỳ vọng các người mua cá nhân sẽ nhận ít nhất 20% cổ phần. Các báo cáo trước đó cho biết tỷ lệ phân bổ có thể lên tới 30%, một tỷ lệ bất thường lớn đối với một đợt niêm yết lớn.
Nhu cầu đó có thể đang buộc các nhà giao dịch phải giải phóng tiền mặt ở nơi khác. Bloomberg trích dẫn các chuyên gia của Vanda cho rằng các nhà đầu tư lẻ có thể đang tích lũy nguồn lực để chuẩn bị cho đợt IPO sắp tới, trong khi BNP Paribas chỉ ra sự sụt giảm của Micron như một dấu hiệu có thể là việc bán tháo các tài sản từng tăng mạnh để nhường chỗ cho SpaceX.
Micron, Qualcomm, Broadcom, AMD và Super Micro là những cổ phiếu chịu áp lực trong tuần này khi dòng tiền chuyển dịch ảnh hưởng đến các cổ phiếu liên quan đến AI. Động thái này cũng xảy ra sau đợt tăng giá mạnh mẽ của các cổ phiếu chip, khiến các nhà đầu tư lẻ có lợi nhuận để chốt lời trước khi một đợt niêm yết khổng lồ mới xuất hiện trên thị trường.
Rủi ro rộng hơn là SpaceX không đến một mình. OpenAI và Anthropic cũng dự kiến sẽ thử nghiệm thị trường công chúng, làm tăng khả năng nhu cầu bán lẻ đối với các danh mục AI và không gian mới sẽ hút thêm vốn khỏi các cổ phiếu công nghệ công khai hiện có.