Odaily Planet Daily báo cáo, Nomura cho rằng nhu cầu do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy đang tăng trưởng theo cấp số nhân, trong khi nguồn cung bộ nhớ hạn chế, dự kiến các cổ phiếu bộ nhớ sẽ được định giá lại. Ngân hàng này đã tăng mạnh mục tiêu giá cho Samsung Electronics và SK Hynix, mục tiêu giá của Samsung tăng từ 340.000 won lên 590.000 won, mục tiêu giá của SK Hynix tăng từ 2,34 triệu won lên 4 triệu won, cả hai đều giữ đánh giá “Mua”. Nomura cho biết, khi nhu cầu bán dẫn AI chuyển từ tải công việc huấn luyện sang tải công việc suy luận, nhu cầu bộ nhớ đang bước vào giai đoạn mở rộng theo cấp số nhân.
So sánh với điều đó, ngân hàng tin rằng mức tăng cung ngành trong cùng giai đoạn có thể vẫn bị giới hạn ở khoảng 5 đến 6 lần (tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép khoảng 30%), đặt ra câu hỏi nghiêm trọng về việc liệu tình trạng thiếu hụt cấu trúc có thực sự được giải quyết hay không. Ngân hàng nhấn mạnh rằng hiện tại, ngành đang nỗ lực thu hẹp khoảng cách cung - cầu ngày càng gia tăng thông qua nhiều tối ưu hóa ở cấp phần mềm và kiến trúc, nhưng Nomura cho rằng những giải pháp này chỉ có thể làm chậm tốc độ tăng trưởng, chứ không thể đảo ngược xu hướng. (Finace)