KuCoin لیوریجڈ ٹوکنز کے لیے شروعاتی گائیڈ

KuCoin لیوریجڈ ٹوکن کیا ہیں؟

KuCoin لیوریجڈ ٹوکنز لیوریج کی سہولت والے ٹوکن ہیں، آپ تمام لیوریجڈ ٹوکنز کے لیے متعلقہ کریپٹو کرنسی/ٹوکنز تلاش کر سکتے ہیں۔

مثلاً: BTC3L کا مطلب ہے BTC کے لیے 3x لیوریج لمبی پوزیشن، جبکہ BTC3S کا مطلب ہے BTC کے لیے 3x لیوریج مختصر پوزیشن۔

 

لیوریجڈ ٹوکن کے فوائد کیا ہیں؟KuCoin لیوریجڈ ٹوکن؟

1. کوئی لیکویڈیشن نہیں

ہاں، ہر لیوریجڈ ٹوکن میں لیوریج کا فیچر ہوتا ہے، لیکن یہ اسپاٹ ٹریڈنگ کی قسم کے ہوتے ہیں۔ اس لیے، متعلقہ کریپٹو کرنسی/ٹوکن کی قیمت میں کوئی بھی تبدیلی آئے، لیکویڈیشن کبھی نہیں ہوگی۔

 

2. مارجن یا قرضے کی کوئی ضرورت نہیں

انvestors جو KuCoin لیوریجڈ ٹوکن ٹریڈ کرتے ہیں، کو مارجن ٹریڈ کرکے زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے مارجن ادا کرنے یا ادھار لینے کی ضرورت نہیں! 

ایک ڈائنامک ریبالنسنگ میکنزم KuCoin لیوریجڈ ٹوکن کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے (مزید تفصیلات کے لیے یہاں کلک کریں)، جو خطرات کو کنٹرول کرنے اور منافع کو بڑھانے میں مدد کرتا ہے! 

اگر سرمایہ کار مارجن مارکیٹ میں BTC پر 3x لمبی پوزیشن لیتے ہیں، تو جب BTC کی قیمت 33% گر جائے، تو ان کی لیکویڈیشن ہو جائے گی اور وہ اپنا پورا فنڈ کھو دیں گے۔ تاہم، ڈائنامک ریبالنسنگ میکنزم کی وجہ سے یہ مصیبت نہیں ہوگی۔ اور زیادہ بات یہ ہے کہ اگر بعد میں BTC کی قیمت بڑھ جائے، تو BTC3L کی قیمت بھی بڑھے گی، اس لیے منفی منافع کو مثبت بنانے کا موقع اب بھی موجود ہے! میکنزم کے شکریہ، سسٹم خودکار طور پر منافع کو اصل سرمایہ میں شامل کر دے گا اور لیوریج کو ایک مقررہ ضرب پر برقرار رکھے گا تاکہ منافع مرکب ہو سکے۔ 

 

3. آسان آپریشنز

KuCoin لیوریجڈ ٹوکن خریدنا سپاٹ مارکیٹ میں ٹریڈ کرنے کے بالکل ایک جیسا طریقہ ہے۔ سرمایہ کار صرف دوسرے بازار میں ان ٹوکنز کو خریدنے یا فروخت کریں (یا پرائمری مارکیٹ میں سسبسکرائب یا ریڈیم کریں، تاہم نئے صارفین کے لیے یہ تجویز نہیں کیا جاتا)۔  

 

KuCoin لیوریجڈ ٹوکن سے منافع کیسے حاصل کریں؟

سرمایہ کاروں کو بازار کے رجحان کا جائزہ لینا چاہیے۔ جب مثبت ہو تو خریدیں اور جب منفی ہو تو فروخت کریں۔

مثال کے طور پر:

اگر آپ BTC کے لیے مثبت ہیں، تو BTC3L خریدیں۔ جب BTC کی قیمت 1% بڑھتی ہے، تو BTC3L بھی 3% بڑھ جاتا ہے؛

اس کے برعکس، اگر آپ BTC کے بارے میں مایوسی کے ساتھ ہیں، تو BTC3S خریدیں۔ جب BTC کی قیمت 1% گر جائے، تو BTC3S بھی 3% بڑھ جاتا ہے۔

 

KuCoin لیوریجڈ ٹوکن کون سے فیسز پیدا کریں گے؟

1. ٹریڈنگ فیس: فیس شیڈول اسپاٹ ٹریڈ کے ساتھ ایک جیسا ہے۔ مزید معلومات کے لیے، براہ راست https://www.kucoin.com/vip/level?lang=en_US دیکھیں۔ 

2. سبسسکرائب فیسز: جب صارفین ٹوکنز کو سبسسکرائب کرتے ہیں تو سبسسکرائب فیسز لی جاتی ہیں۔ ابھی کے لیے، فیس کی شرح ہر سبسسکرائب پر 0.1% ہے۔

3. ریڈیم فیسز: جب صارفین ٹوکنز ریڈیم کرتے ہیں تو ریڈیم فیسز لی جاتی ہیں۔ ابھی کے لیے، فیس کی شرح ہر ریڈیم پر 0.1% ہے۔

4. انتظامی فیس: ہر روز 23:45 (UTC) تک 0.045% کی شرح سے انتظامی فیس وصول کی جاتی ہے۔ یہ فیس لیوریجڈ ٹوکن کی خالص اثاثہ قدر میں شامل کر دی جائے گی۔

 

لیوریجڈ ٹوکن اور مارجن ٹریڈنگ میں کیا فرق ہے؟

1. مارجن ٹریڈنگ، فنڈز کے ادھار کو اپنے مارجن کی رقم تک محدود کرتی ہے تاکہ منافع یا نقصان بڑھایا جا سکے، اور لیوریج وہ مقدار پر منحصر ہوتی ہے جو ایک شخص کے پاس کریپٹو ہوتا ہے۔ تاہم، لیوریجڈ ٹوکن اصل اثاثے کے اضافے اور کمی کو بڑھا کر منافع کو بڑھانے کی کوشش کرتے ہیں، اور لیوریج قیمت میں تبدیلیوں میں ظاہر ہوتا ہے۔

2. لیوریجڈ ٹوکن پروڈکٹس کے لیے مارجن یا کرپٹو قرض کی ضرورت نہیں ہوتی، اور لیکویڈیشن کا کوئی خطرہ نہیں ہوتا۔

 

لیوریجڈ ٹوکن اور فیوچرز ٹریڈنگ میں کیا فرق ہے؟

1. کوئی لیکویڈیشن کا خطرہ نہیں: لیوریجڈ ٹوکن کے لیے کوئی مارجن درکار نہیں اور لیکویڈیشن کا خطرہ نہیں ہے۔

2. فکسڈ لیوریج: پرپیچوئل کنٹریکٹ میں اصل لیوریج پوزیشن کی قیمت کے اتار چڑھاؤ کے ساتھ تبدیل ہوتا رہے گا۔ تاہم، لیوریجڈ ٹوکنز کو روزانہ منظم طور پر دوبارہ توازن دیا جاتا ہے، جس میں لیوریج ایک مخصوص شرح پر فکسڈ رکھا جاتا ہے۔

 

ریبالنسنگ کب ہوگا؟

عام طور پر، پوزیشنز روزانہ 23:30:00 - 23:45:00 (UTC)میں دوبارہ توازن میں لائی جاتی ہیں تاکہ لیوریج پورٹ فولیو کا نسبت متفقہ نسبت سے زیادہ انحراف نہ ہو۔

 

لیوریجڈ ٹوکن کو ریبالنسنگ میکنزم کیوں درکار ہے؟

ریبالنسنگ میکنزم لیوریجڈ ٹوکن کے کنٹریکٹ کی پوزیشن کو درست کرنے کے لیے ہے، تاکہ لیوریج ریٹ برقرار رکھا جا سکے۔

مثلاً: اگر صارف A نے 100 ڈالر کے بدلے BTC3L خریدا، تو یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ 3x لیوریج والی لمبی BTC پوزیشن (بنیادی قیمت $300) کھولی گئی ہے۔ اگلے دن اگر BTC کی قیمت 1% گر جائے، تو BTC3L بھی 3% گر جائے گا، اور صارف A کو $3 کا نقصان ہوگا (بنیادی قیمت $297 ہو جائے گی)۔ اب لیوریج ریٹ 3.06 (=297/97) ہے۔ لیوریج ریٹ کو تقریباً 3 پر برقرار رکھنے کے لیےبنیادی اثاثوں کے ریبالنسنگ کے لیے روزانہ پوزیشنز کو ترتیب دینے کی ضرورت پیدا ہوتی ہے۔

تاہم، تیز ترین اتار چڑھاؤ کے سامنے، اگر پچھلے ری بیلنس کے مقابلے میں بنیادی اثاثے میں تبدیلی (اصل میں 3 گنا لمبی اور مختصر کے لیے 15% مقرر کی گئی ہے) دی گئی حد سے زیادہ ہو جائے، تو KuCoin خطرات کو کنٹرول کرنے کے لیے پوزیشنز کو ری بیلنس کر دے گا۔

نوٹ: جب بازاری اتار چڑھاؤ کے تحت ہو، تو ریبالنسنگ میکنزم کی وجہ سے صاف قیمت میں کمی آئے گی۔

 

مثلاً: صارف A نے 100 ڈالر کے بدلے BTC3L خریدا۔ جب ایک ہی دن BTC کی قیمت 15% بڑھ جاتی ہے (موجودہ قیمت $115)، تو ایک غیر معمولی ریبالنسنگ شروع ہو جاتی ہے۔ اگر BTC کی قیمت اس کے بعد 15% گر جاتی ہے، تو دوبارہ ریبالنسنگ ہو جاتی ہے۔ آخری دو ریبالنسنگز کے بعد، آخری صاف قیمت $97.75 ہو گئی۔ اصل $100 کے مقابلے میں، $2.25 کا صاف نقصان ہوا۔

 

نیٹ ویلیو کیا ہے؟

نظری طور پر، لیوریجڈ فنڈ کی صاف قیمت دوسری بازار میں لیوریجڈ ٹوکن شیئرز کا فیئر پرائس ہوتی ہے۔ تاہم، بازار کے اتار چڑھاؤ کی وجہ سے، دوسری بازار میں لین دین کی قیمت کبھی کبھی فیئر پرائس (یعنی فنڈ کی صاف قیمت) سے منحرف ہو سکتی ہے، جس سے قیمت کا پریمیم پیدا ہوتا ہے۔

 

لیوریجڈ ٹوکن پروڈکٹس کے لیے کون سے سرمایہ کار مناسب ہیں؟

ایک ایسی مصنوعات جو روایتی مالیاتی بازار میں پولش کی گئی ہے، یہ لیوریجڈ ٹوکن مصنوعات زیادہ تر سرمایہ کاروں کی خواہشات کو پورا کر سکتی ہے۔ تاہم، یہ مصنوعات خاص طور پر ان سرمایہ کاروں کے لیے ڈیزائن کی گئی ہے جو بنیادی اثاثوں کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کا خیال رکھتے ہیں، یا جو لیکویڈیشن کے خطرے کو برداشت نہیں کرنا چاہتے۔لیوریجڈ ٹوکن مصنوعات کے مینجمنٹ فیس اور خصوصیات کے باعث، سرمایہ کار اگر مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کا سامنا کریں تو نقصان کا شکار ہو سکتے ہیں۔

 

مثال 1:

BTC3L کو مثال کے طور پر لیں:

اگر BTC کی قیمت کا روزانہ چینج چار مسلسل دنوں میں lầnً +10%، +10%، +10%، +10% ہو، تو BTC3L کی ریٹرن ریٹ 185% ہوگی (1.3×1.3×1.3×1.3＝2.856)، جو اسپاٹ مارکیٹ میں BTC کی ریٹرن ریٹ 44% کے مقابلے میں تین گنا زیادہ ہے؛ اگر چینج lầnً -10%، -10%، -10%، -10% ہو، تو ریٹرن ریٹ -76% ہوگی، جو اسپاٹ مارکیٹ میں BTC کی ریٹرن ریٹ 35% کے مقابلے میں تین گنا کم ہے؛ اگر چینج lầnً +10%، -10%، +10%، -10% ہو، تو ریٹرن ریٹ -17% ہوگی، جو اسپاٹ مارکیٹ میں BTC کی ریٹرن ریٹ -2% کے مقابلے میں تین گنا کم ہے۔

 

مثال 2:

اگر BTC کی قیمت کا روزانہ چینج 100 لگاتار دنوں میں lần وار +10%، -10%، +10%، -10%... ہو، تو BTC3L اور BTC3S کی ریٹرن ریٹ ہوگی -99.1%، اس کا خطرہ ہے کہ صاف قیمت صفر کی طرف رجحان رکھے گی۔

 

مثال 3:

اگر BTC پہلے 10 دن تک 200% کے کل اضافے کے ساتھ بڑھتا رہا اور پھر فوراً 10 دن تک مسلسل 200% کے کل کمی کے ساتھ گر گیا، تو BTC3L اور BTC3S کی صاف قیمت صفر ہونے کے خطرے میں ہو سکتی ہے۔ کچھ اتار چڑھاؤ کو یقینی بنانے کے لیے، شیئر مرجنگ میکنزم فعال ہو جائے گا۔

 

اس کے علاوہ، مستقل تیزی یا گिरاؤٹ جیسی دیگر极端 تبدیلیوں کے تحت، BTC3L اور BTC3S کی صاف قیمت صفر کی طرف جانے کا خطرہ بھی ہوگا۔