فیوچر ٹریڈنگ

آئسولٹیٹ مارجن

آخری بار اپ ڈیٹ کیا گیا: 31‏/12‏/2025

1. الگ تھلگ مارجن موڈ کیا ہے؟

آئسولٹیٹ مارجن موڈ میں، ہر پوزیشن کے مارجن آزادانہ طور پر منظم کیا جاتا ہے۔ اگر کسی پوزیشن ختم کر دیا جاتا ہے، تو زیادہ سے زیادہ نقصان اس پوزیشن کے آئسولٹیٹ مارجن تک محدود ہے اور اکاؤنٹ میں دیگر پوزیشنوں کو متاثر نہیں کرے گا۔
فوائد میں شامل ہیں:
  • خطرے کی تنہائی: ایک پوزیشن سے نقصان مجموعی اکاؤنٹ بیلنس کو نہیں گھسیٹے گا۔
  • آزاد پوزیشن مینجمنٹ: مختلف عہدوں کے لیے مختلف مارجن مقرر کیے جا سکتے ہیں۔
  • سایڈست مارجن: آپ دستی طور پر پوزیشن مارجن بڑھا یا گھٹا سکتے ہیں۔

 

2. الگ تھلگ مارجن موڈ کا استعمال کیسے کریں۔

  1. آرڈر دینے سے پہلے "Isolated Margin Mode" کو منتخب کریں۔
  1. اوپننگ لیوریج سیٹ کریں ( انیشیل مارجن کا تعین کرتا ہے)
  2. انعقاد کی مدت کے دوران، آپ کر سکتے ہیں:
  • مارجن اضافہ کریں (خطرے کو کم کریں)
  • مارجن میں کمی (خطرہ میں اضافہ)
  • حقیقی لیوریج اور رسک ریٹ دیکھیں
  • رسک مینجمنٹ کے لیے ٹیک پرافٹ/اسٹاپ نقصان کو سیٹ کریں۔

 

3. الگ تھلگ مارجن موڈ کے لیے موزوں منظرنامے اور صارفین

مناسب منظرنامے:
  • کسی ایک پوزیشن کے لیے زیادہ سے زیادہ نقصان کو کنٹرول کرنے کی ضرورت ہے۔
  • کثیر پوزیشن کی حکمت عملی، الگ الگ خطرے کا انتظام کرنا چاہتے ہیں
  • زیادہ اتار چڑھاؤ والے اثاثے، بڑھے ہوئے نقصانات سے بچنے کے لیے
مناسب صارفین:
  • پیشہ ور / مقداری تاجر
  • متعدد حکمت عملیوں یا عہدوں پر کام کرنے والے صارفین
  • ابتدائی افراد جو "ایک تجارت پورے اکاؤنٹ کو اڑا دینے" سے بچنا چاہتے ہیں
  • وہ صارفین جو زیادہ لیوریج پسند کرتے ہیں لیکن خطرے کا انتظام کرنا چاہتے ہیں۔

 

4. الگ تھلگ لیوریج کیوں بدلتا ہے؟

الگ تھلگ موڈ میں پوزیشن کھولنے کے بعد، "حقیقی لیوریج" پوزیشن کے حقیقی وقت کے خطرے کی نمائش کی عکاسی کرتا ہے۔ یہ میٹرک متحرک طور پر آئسولٹیٹ مارجن بیلنس اور فلوٹنگ (غیر حقیقی) PnL کے مطابق ایڈجسٹ ہوتا ہے۔ بدیہی وضاحت: زیادہ لیوریج زیادہ خطرے کی نشاندہی کرتی ہے، جبکہ کم لیوریج کم خطرے کی نشاندہی کرتی ہے۔
فارمولا
  • اصلی لیوریج = پوزیشن ویلیو ÷ ( الگ تھلگ مارجن + غیر حقیقی PnL)
    • الگ تھلگ مارجن میں انیشیل مارجن، شامل یا ہٹا دیا گیا مارجن ، فنڈنگ فیس سیٹلمنٹس کی وجہ سے مارجن تبدیلی، اور ٹریڈنگ فیس شامل ہوتی ہے۔
  • حوالہ کے لیے مثال (ٹریڈنگ فیس اور فنڈنگ ​​فیس کو نظر انداز کرنا)
اسٹیج
پوزیشن
قیمت
پوزیشن ویلیو
آئسولٹیٹ مارجن
غیر حقیقی PnL
فارمولا
اصلی لیوریج
ابتدائی پوزیشن
1 BTC
10,000
10,000
1,000
0
10,000/(1,000+0)=10
10 X
قیمت میں 5% کمی، غیر حقیقی نقصان −500
1 BTC
9,500
9,500
1000
-500
9,500/(1,000-500)=19
19 X
500 مارجن شامل کریں۔
1 BTC
9,500
9,500
1,500
-500
9,500/(1,500-500)=9.5
9.5 X
قیمت واپس 10,000 کی داخلے کی قیمت پر بڑھ جاتی ہے۔
1 BTC
10,000
10,000
1,500
0
10,000/(1,500+0)= 6.66
6.66 X
قیمت میں 5% اضافہ، غیر حقیقی منافع +500
1 BTC
10,500
10,500
1,500
+500
10,500/(1,500+500)=5.25
5.25 X

4.1 اصلی لیوریج میں تبدیلیوں کو کون سے عوامل متاثر کرتے ہیں؟

انعقاد کی مدت کے دوران، درج ذیل عوامل آپ کی آئسولٹیٹ مارجن ایکویٹی کو مسلسل تبدیل کرتے رہتے ہیں:
قیمت کے اتار چڑھاو کو نشان زد کریں، جو غیر حقیقی PnL ( پوزیشن ویلیو) چینج ۔
آئسولٹیٹ مارجن دستی طور پر شامل کرنا یا ہٹانا

4.2 موجودہ خطرے کا اندازہ لگانے کے لیے اسے کیسے استعمال کیا جائے؟

بدیہی طور پر اس کے رجحان کو کیسے سمجھیں:
بیعانہ بڑھ رہا ہے → خطرہ بڑھ رہا ہے؛ مارجن شامل کرنے یا پوزیشن کم کرنے پر غور کریں۔
بیعانہ گر رہا ہے → خطرہ کم ہو رہا ہے؛ آپ منصوبہ بندی کے مطابق جاری رکھ سکتے ہیں۔
لیوریج میں اچانک اضافہ → قیمت کی تیز رفتار حرکت، ناکافی مارجن، یا غیر ارادی پوزیشن اضافہ کی جانچ کریں۔

4.3 جہاں حقیقی لیوریج لاگو ہوتا ہے۔

اصلی لیوریج صرف کلاسک اکاؤنٹس میں الگ تھلگ مارجن پرلاگو ہوتا ہے۔ کراس مارجن فکسڈ لیوریج استعمال کرتا ہے۔
داخلہ لیوریج: پوزیشن کھولتے وقت مطلوبہ مارجن حساب لگانے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ یہ بعد میں چینج نہیں ہوتا.
الگ تھلگ پوزیشن لیوریج (اصلی لیوریج): پوزیشن کے دوران اصل لیوریج ، جو غیر حقیقی PnL یا مارجن ایڈجسٹمنٹ کے ساتھ تبدیل ہوتا ہے۔

4.4 اکثر سوال و جواب

Q: پوزیشن کھولتے وقت میں نے 100× لیوریج انتخاب کیا۔ میرا اصلی لیوریج 100× کیوں نہیں ہے؟
A: داخلے پر 100× صرف مارجن ضرورت ہے۔ ایک بار جب قیمت بڑھ جاتی ہے یا آپ اپنا مارجن ایڈجسٹ کر لیتے ہیں، پوزیشن کا ریئل ٹائم رسک بدل جاتا ہے، اور ریئل لیوریج آپ کی موجودہ حالت کو درست طریقے سے ظاہر کرتا ہے۔
Q: بعض اوقات اصلی لیوریج میں بہت زیادہ اتار چڑھاؤ آتا ہے۔ کیا یہ عام ہے؟
A: جی ہاں. جب کوئی پوزیشن قدر کھو دیتی ہے، تو فارمولے میں ڈینومینیٹر چھوٹا ہو جاتا ہے، جس کی وجہ سے لیوریج تیزی سے بڑھتا ہے۔ اس مقام پر، پوزیشن کم کرنے یا مارجن شامل کرنے پر غور کریں۔
Q: کیا اصلی لیوریج " لیکویڈیشن کے فاصلے" کی نمائندگی کرتا ہے؟ A: نہیں، یہ آپ کو تبدیلیوں کو پہلے محسوس کرنے میں مدد کرنے کے لیے حقیقی وقت کے خطرے کا اشارہ ہے۔ یہ تعین کرنے کے لیے کہ آپ لیکویڈیشن کے کتنے قریب ہیں، اپنے رسک ریشو کو چیک کریں یا لیکویڈیشن پرائس کا حوالہ دیں۔

 

5. الگ تھلگ مارجن کے خطرے کی حد اور پرسماپن کی وضاحت

5.1 خطرے کی حد

الگ تھلگ مارجن موڈ اب بھی خطرے کی حدود کا استعمال کرتا ہے، اور ہر سطح کے درج ذیل پیرامیٹرز ہوتے ہیں:
  • زیادہ سے زیادہ رسک لیمٹ
  • ابتدائی مارجن شرح (IMR)
  • بحالی مارجن شرح (MMR)
آئسولٹیٹ مارجن موڈ میں، ہر پوزیشن کے خطرے کو آزادانہ طور پر منظم کیا جاتا ہے۔ جب پوزیشن قیمت اس کے متعلقہ مینٹیزن مارجن ضرورت سے نیچے آجائے گی، تو لیکویڈیشن عمل شروع ہو جائے گا۔ آپ رسک لیمٹ صفحہپر مختلف معاہدوں اور عہدوں کے لیے مینٹیزن مارجن شرح چیک کر سکتے ہیں۔ مینٹیزن مارجن شرح آپ کی پوزیشن قیمت اور متعلقہ خطرے کی سطح کے مطابق طے کی جاتی ہے۔
  • مثال: فرض کریں کہ آپ کے پاس 0.001 کے کنٹریکٹ ضرب اور 30,000 USDT کی ابتدائی قیمت کے ساتھ 1,000 BTCUSDT دائمی معاہدے ہیں۔ پوزیشن ویلیو = 1,000 × 0.001 × 30,000 = 30,000 USDT۔ متعلقہ خطرے کی سطح 0.4% کی مینٹیزن مارجن شرح کے ساتھ سطح 1 ہے، لہذا مطلوبہ مینٹیزن مارجن = 30,000 × 0.4% = 120 USDT۔
  • نوٹ: خطرے کی حدوں کا حساب ابتدائی قیمت کی بنیاد پر کیا جاتا ہے۔ نظام خود بخود سطحوں کو ایڈجسٹ نہیں کرے گا۔ تمام معاہدے لیول 1 پر طے شدہ ہیں۔ اعلی پوزیشن حد تک رسائی حاصل کرنے کے لیے، آپ کو آرڈر دینے سے پہلے دستی طور پر متعلقہ سطح پر جانا چاہیے۔
  • مزید تفصیلات کے لیے، خطرے کی حدیں (Isolated + Cross) دیکھیں۔

5.2 لیکویڈیشن ٹرگر کنڈیشنز

جب: الگ تھلگ ایکویٹی ≤ متعلقہ سطح کا مینٹیزن مارجن ، لیکویڈیشن/کمی کا عمل شروع ہوتا ہے۔
سسٹم پوزیشن پر لیکویڈیشن /کمی پر عمل درآمد کرے گا، جو صرف اس الگ تھلگ پوزیشن متاثر کرتا ہے اور دوسری پوزیشنوں یا اکاؤنٹ اثاثوں کو متاثر نہیں کرے گا۔ مزید تفصیلات کے لیے، لیکویڈیشن پرائس دیکھیں۔
لیکویڈیشن پارائس فارمولہ مندرجہ ذیل ہے:
  • براہ راست معاہدے (USDT- مارجنڈ معاہدے): لیکویڈیشن پرائس (لمبی/مختصر) = [پوزیشن ویلیو − پوزیشن مارجن] ÷ [پوزیشن کی مقدار × کنٹریکٹ ملٹیپلیر × (1 − سائیڈ × مینٹیننس مارجن ریٹ − سائیڈ × لیکویڈیشن فیس کی شرح)]
  • معکوس معاہدے (سکے کے حاشیے والے معاہدے): لیکویڈیشن پرائس (لمبی/مختصر) = [پوزیشن کی مقدار × کنٹریکٹ ضرب × (1 − سائیڈ × مینٹیننس مارجن ریٹ − سائیڈ × لیکویڈیشن فیس کی شرح)] ÷ [پوزیشن ویلیو − پوزیشن مارجن]
جہاں، براہ راست معاہدوں کے لیے: لمبی، سائیڈ = 1؛ مختصر، طرف = −1۔ الٹا معاہدوں کے لیے: مختصر، سائیڈ = 1؛ لمبا، سائیڈ = −1۔
مثال (USDT- مارجنڈ معاہدہ)
ٹریڈر A 30,000 USDT (1 BTC = 1,000 معاہدے × 0.001 ضرب) پر 1 BTC طویل USDT- مارجنڈ معاہدہ کھولنے کے لیے 50× لیوریج استعمال کرتا ہے۔ بحالی مارجن شرح = 0.4%:
پوزیشن ویلیو = قیمت × مقدار = 30,000 × 1 = 30,000
پوزیشن مارجن = پوزیشن ویلیو ÷ لیوریج = 30,000 ÷ 50 = 600
لیکویڈیشن قیمت = [پوزیشن ویلیو − پوزیشن مارجن] ÷ [مقام کی مقدار × معاہدہ ضرب × (1 − سائیڈ × مینٹیننس مارجن کی شرح − طرف × لیکویڈیشن فیس کی شرح)]
= [30,000 − 600] ÷ [1,000 × 0.001 × (1 − 1 × 0.4% − 1 × 0.06%)]= 29,400 ÷ 0.9954 ≈ 29,535.9 USDT
مثال (سکے کے مارجنڈ معاہدہ)
ٹریڈر B 30,000 USDT پر 1,000 BTC coin مارجنڈ شارٹ کنٹریکٹس کھولنے کے لیے 10× لیوریج استعمال کرتا ہے۔ بحالی مارجن شرح = 0.7%:
پوزیشن ویلیو = 1 ÷ مارک قیمت × مقدار = 1 ÷ 30,000 × 1,000 = 0.033
پوزیشن مارجن = پوزیشن ویلیو ÷ لیوریج = 0.033 ÷ 10 = 0.0033
لیکویڈیشن قیمت = [پوزیشن کی مقدار × کنٹریکٹ ضرب × (1 − طرف × مینٹیننس مارجن کی شرح − طرف × لیکویڈیشن فیس کی شرح)] ÷ [پوزیشن ویلیو − پوزیشن مارجن]
= [1,000 × 1 × (1 − 1 × 0.7% − 1 × 0.06%)] ÷ [0.033 − 0.0033]= 992.4 ÷ 0.0297 ≈ 33,414 USDT