فیوچر ٹریڈنگ

ہیج موڈ

آخری بار اپ ڈیٹ کیا گیا: 15‏/10‏/2025

1. ہیج موڈ کیا ہے؟

ہیج موڈ ایک ایسی خصوصیت ہے جو صارفین کو ایک ہی فیوچر کنٹریکٹ پیئر پر بیک وقت لمبی اور مختصر دونوں پوزیشنیں رکھنے کی اجازت دیتی ہے۔ ون وے موڈ کےبرعکس، مخالف سمتوں میں پوزیشنیں ایک دوسرے کو آفسیٹ نہیں کرتی ہیں۔ یہ موڈ خطرات سے بچاؤ یا ایک ہی وقت میں متعدد تجارتی حکمت عملیوں کو انجام دینے کے لیے مثالی ہے۔
  • ہیج موڈ کیوں استعمال کریں؟
    • رسک ہیجنگ: طویل مدتی پوزیشن برقرار رکھتے ہوئے قلیل مدتی والیٹیلیٹی خطرے کو بند کریں۔
    • کثیر حکمت عملی تجارت: رجحان کی پیروی، ثالثی، اور قلیل مدتی حکمت عملیوں کو بیک وقت چلانے کے قابل بناتا ہے۔
    • سرمائے کا تحفظ: مخالف پوزیشنوں کے ذریعے اعلی اتار چڑھاؤ والے مارکیٹ کے حالات کے دوران لیکویڈیشن خطرے کو کم کرتا ہے۔

2. ہیج موڈ اور ون وے موڈ کے درمیان فرق

  • ایک طرفہ موڈ
    • اسی فیوچر کنٹریکٹ جوڑی میں، صارفین صرف ایک سمت والی پوزیشنرکھ سکتے ہیں۔ خریدنے سے لمبی پوزیشنیں بڑھ جاتی ہیں یا شارٹ پوزیشنز کم ہوتی ہیں، جبکہ بیچنے سے شارٹ پوزیشنز بڑھ جاتی ہیں یا لمبی پوزیشنیں کم ہوتی ہیں۔ صارفین پوزیشن کمی کو منظم کرنے کے لیے "صرف-کم کرنے" کے اختیار کو بھی فعال کر سکتے ہیں۔
    • کے لیے بہترین: سادہ آپریشنز، ٹرینڈ ٹریڈنگ، یا وہ صارفین جو سیدھی پوزیشن کے انتظام کو ترجیح دیتے ہیں۔
  • ہیج موڈ
    • صارفین کو ایک ہی فیوچر کنٹریکٹ پیئر پر آزادانہ طور پر طویل اور مختصر دونوں پوزیشنز رکھنے کی اجازت دیتا ہے۔
    • کے لیے بہترین: ہیجنگ، ثالثی کی حکمت عملی، اور لاک پوزیشن (ہیجڈ) ٹریڈنگ۔
  • مثال:
    • ایک طرفہ موڈمیں: اگر کوئی صارف 10 طویل بی ٹی سی یو ایس ڈی ٹی کنٹریکٹ رکھتا ہے اور 5بیچتا ہے تو سسٹم انہیں خالص 5 لمبی پوزیشن میں ضم کر دیتا ہے۔
    • ہیج موڈمیں: صارف بیک وقت 10 طویل BTCUSDT اور 5 مختصر BTCUSDT رکھ سکتا ہے — دونوں پوزیشنیں ایک دوسرے کو پورا نہیں کرتی ہیں ۔

3. KuCoin فیوچر ہیج موڈ کے منفرد فوائد

  1. آپٹمائزڈ مارجن کا استعمال: ایک ہی قیمت کی سطح پر لمبی اور مختصر پوزیشنز رکھنے پر، مارجن صرف بڑی طرفکے لیے درکار ہوتا ہے۔
    1. مثال: اگر آپ ایک ہی قیمت پر 10 لمبے اور 9 شارٹ کنٹریکٹس کھولتے ہیں، تو 9 مختصر کنٹریکٹس اضافی مارجن استعمال نہیں کریں گے (حالانکہ آرڈر دینے کے لیے کافی بیلنس کی ضرورت ہے)۔
    2. فارمولا: مطلوبہ مارجن = زیادہ سے زیادہ (طویل مقدار × مارک کی قیمت / لیوریج، مختصر مقدار × مارک کی قیمت
  2. دیکھ بھال کے مارجن کا حساب فی بڑی طرف: انیشیل مارجن اصول کی طرح، مینٹیزن مارجن بھی صرف بڑی سائیڈ پوزیشنپر مبنی ہے، جس سے سرمائے کی کارکردگی میں بہتری آتی ہے۔
    1. فارمولہ مثال: مینٹیننس مارجن = زیادہ سے زیادہ (طویل مقدار × مارک قیمت × (ایم ایم آر + فیس کی شرح)، مختصر مقدار × مارک قیمت × (ایم ایم آر + فیس کی شرح)) + منٹ (لمبی مقدار × مارک قیمت × فیس کی شرح، مختصر مقدار × نشان قیمت × فیس کی شرح)
  3. لیکویڈیشن ہینڈلنگ: کراس مارجن موڈکے تحت، اگر لمبے اور شارٹ دونوں پوزیشنز کے موجود ہونے کے دوران لیکویڈیشن متحرک کیا جاتا ہے، تو سسٹم پہلے صارف کے لیکویڈیشن خطرے کو کم کرنے کے لیے مخالف پوزیشنوں کو آفسیٹ کرے گا۔
    1. ہیجنگ کی قیمت: مارک پرائس
    2. ہیجنگ کی مقدار: منٹ (لمبی مقدار، مختصر مقدار)

4. ہیج موڈ پر کیسے جائیں۔

ویب اور ایپ پر:
  1. KuCoin Futures تجارتی انٹرفیس کھولیں۔
  2. اوپری دائیں کونے میں ترتیبات کے آئیکن پر کلک کریں اور [ترجیحات] → [پوزیشن موڈ]پر جائیں۔
  3. پاپ اپ ونڈو میں، ون وے موڈ یا ہیج موڈکو منتخب کریں، پھر تصدیق کریں اور محفوظ کریں۔
    1. نوٹ: موڈز کو تبدیل کرنے سے پہلے آپ کو تمام کھلی پوزیشنوں کو بند کرنا اور تمام فعال آرڈرز کو منسوخ کرنا چاہیے۔
API کے ذریعے: KuCoin API دستاویزی - سوئچ پوزیشن موڈ

5. فنڈنگ ​​فیس کا طریقہ کار

ہیجڈ پوزیشن موڈکے تحت، فنڈنگ فیس خالص پوزیشنکی بنیاد پر لی جاتی ہے، اور صرف ایک فنڈنگ فیس ریکارڈ تیار کیا جاتا ہے۔
  • کراس مارجن موڈ: فنڈنگ ​​فیس = (شارٹ پوزیشن کی مقدار + لمبی پوزیشن کی مقدار) × مارک قیمت × فنڈنگ ​​کی شرح
    • لمبی پوزیشنیں مثبت (+) ہیں، مختصر پوزیشنیں منفی ہیں (−)۔
    • چاہے آپ رقم ادا کریں یا وصول کریں یہ آپ کی خالص پوزیشن کی سمت پر منحصر ہے (لمبی اور مختصر پوزیشنوں کا مجموعہ)۔
  • الگ تھلگ مارجن وضع: فنڈنگ ​​کی فیس ہر الگ تھلگ پوزیشن کے لیے الگ سے وصول کی جاتی ہے، لیکن صرف ایک مشترکہ فنڈنگ فیس ریکارڈ تیار کیا جاتا ہے - دونوں فریقوں کے لیے فنڈنگ ​​فیس کے مجموعے کے برابر۔
    • شارٹ پوزیشن فنڈنگ ​​فیس = شارٹ مارک ویلیو × فنڈنگ ​​کی شرح
    • لانگ پوزیشن فنڈنگ ​​فیس = لانگ مارک ویلیو × فنڈنگ ​​کی شرح

6. لیکویڈیشن کی قیمت

جب صارف کا رسک ریشو 100%تک پہنچ جاتا ہے تو سسٹم جبری لیکویڈیشنمتحرک کرے گا۔ کراس اور الگ تھلگ مارجن موڈز کے درمیان لیکویڈیشن پارائس کے حساب کی منطق مختلف ہے۔

6.1 کراس مارجن موڈ

کراس مارجن موڈ میں، لیکویڈیشن پارائس صرف حوالہ کے لیے ہے۔ ظاہر کی گئی لیکویڈیشن پارائس پوزیشن کے بڑے حصے ("غالب سائیڈ") پر مبنی ہے — یعنی زیادہ مقدار کے ساتھ سائیڈ — اور جب اس طرف کا مارجن مینٹیزن مارجن لیولتک کم ہو جاتا ہے تو نظریاتی لیکویڈیشن پارائس کی نمائندگی کرتا ہے۔ اصل لیکویڈیشن اس وقت ہوتا ہے جب رسک ریشو 100% تک پہنچ جاتا ہے۔
  • لکیری (USDT- مارجنڈ) کنٹریکٹس لیکویڈیشن پرائس = لیکویڈیشن ویلیو / (ڈومیننٹ سائیڈ پوزیشن کی مقدار × کنٹریکٹ ضرب)
  • الٹا (سکے کے حاشیہ پر) معاہدوں کی لیکویڈیشن قیمت = (غالب ضمنی پوزیشن کی مقدار × کنٹریکٹ ضرب) / لیکویڈیشن ویلیو
کہاں:
  • لیکویڈیشن ویلیو = ڈومیننٹ سائیڈ مارک ویلیو − |ڈومیننٹ سائیڈ مارک ویلیو | × AMR / (1 − سائیڈ × مینٹیننس مارجن کی شرح − طرف × لینے والے کی فیس کی شرح)
  • AMR (اکاؤنٹ مارجن کا تناسب) = ٹوٹل کراس مارجن / ∑max(|Long Mark Value|, |Short Mark Value|)
  • غالب سائیڈ مارک ویلیو: جب لمبی اور مختصر دونوں پوزیشنیں موجود ہوں تو بڑی مقدار کے ساتھ سائیڈ استعمال کی جاتی ہے:
    • اگر لمبی مقدار > مختصر مقدار → طویل استعمال کریں۔
    • اگر مختصر مقدار > طویل مقدار → مختصر استعمال کریں۔
  • ضمنی پیرامیٹر:
قسم Long Short
USDT- مارجنڈ طرف = 1 طرف = -1
Coin- مارجنڈ طرف = -1 طرف = 1
مثال کے حساب سے
  • معاہدہ: BTC/USDT دائمی
  • لمبی پوزیشن: 10 معاہدے
  • مختصر پوزیشن: 5 معاہدے
  • کل کراس مارجن: 100 USDT
  • مارک قیمت: 62,000 USDT
  • معاہدہ ضرب: 0.001
  • بحالی مارجن کی شرح (MMR): 0.5%
  • لینے والے کی فیس کی شرح: 0.06%
حساب کتاب:
AMR = 100 / (62,000 × 0.001 × 10) = 16.129%
لیکویڈیشن قیمت = (62,000 × 0.001 × 10 − 62,000 × 0.001 × 10 × 16.129%) / (1 − 0.5% − 0.06%) / (0.001 × 10) = 52,292.70 USDT
اس طرح، اس اکاؤنٹ کے لیے ریفرنس لیکویڈیشن پارائس 52,292.70 USDTہے۔

6.2 الگ تھلگ مارجن موڈ

الگ تھلگ مارجن موڈ میں، لیکویڈیشن پارائس ہر پوزیشن کے لیے آزادانہ طور پرشمار کی جاتی ہے۔
  • لکیری (USDT- مارجنڈ) معاہدوں کی لیکویڈیشن قیمت = [اوپن ویلیو − پوزیشن مارجن] / [پوزیشن کی مقدار × کنٹریکٹ ضرب × (1 − طرف × بحالی مارجن کی شرح − طرف × لیکویڈیشن فیس کی شرح)]
  • معکوس (سکے مارجنڈ) معاہدوں کی لیکویڈیشن قیمت = [مقام کی مقدار × معاہدہ ضرب × (1 − سائیڈ × مینٹیننس مارجن کی شرح − طرف × لیکویڈیشن فیس کی شرح)] / [اوپن ویلیو − پوزیشن مارجن]
پیرامیٹر کی تعریفیں:
  • کھلی قدر: پوزیشن کی مقدار × کھلی قیمت × معاہدہ ضرب
  • پوزیشن مارجن: الگ تھلگ پوزیشن کے لیے مختص مارجن
  • بحالی مارجن کی شرح (MMR): رسک لیمٹ درجے کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہے۔
  • لیکویڈیشن فیس کی شرح: لیکویڈیشن پر اضافی فیس لی جاتی ہے۔
  • سائیڈ پیرامیٹر: اوپر کی طرح تعریف