مائیکرواسٹریجی (MSTR) کا اسٹاک ایک ماہ میں تقریباً 41% کم ہو گیا، جو بٹ کوائن کے اپنے کم ہونے سے کہیں زیادہ گہرا گراوٹ ہے۔ تاہم، ایک کرپٹو وینو پر سب سے زیادہ ٹریک کیے جانے والے والٹس نے اس گراوٹ کے بدترین ہفتے کے دوران لمبی ایکسپوژر بنایا۔
ایکسکلوسیو پوزیشننگ ڈیٹا، آپشنز فلو، اور کریلیشن ریڈنگز اب ایک ہی طرف کی طرف جا رہے ہیں۔ یہ تجزیہ ان تمام عناصر کو ایک زنجیر میں جوڑتا ہے اور بتاتا ہے کہ شیئر قیمت میں کسی بھی ریکوری کہاں روک سکتی ہے۔
سمارٹ مانی نے کریش میں لمگز بنائے
بیInکرپٹو نے MSTR پرفیکچوئل فیوچرز میں اسمارٹ مانی پوزیشننگ کا جائزہ لیا، جو ایک ایسے معاہدے ہیں جو مختصر مدت کے بغیر اسٹاک کا پیروی کرتے ہیں اور ہائیپرلکوئڈ پر فہرست ہیں۔ نینسن کے اسمارٹ مانی لیبل والے والٹ، جو مستقل طور پر منافع کمانے والے ٹریڈرز کے لیے ایک ٹیگ ہے، اب $2.5 ملین کا نیٹ لمگ رکھتے ہیں۔
کیا آپ اس طرح کے مزید جائزے چاہتے ہیں؟ ایڈیٹر حرش نوتاریا کی روزانہ نیوز لیٹر کے لیے یہاں سائن اپ کریں یہاں.
ان کا لمگٹو شارٹ نسبت 1.74 پر ہے، جس میں 6.1 ملین امریکی ڈالر کی لمگ اور 3.5 ملین امریکی ڈالر کا شارٹ ہے۔ نو لیبلled والٹس میں پوزیشنز ہیں، جو مئی میں تین سے بڑھ کر یہ ہو گئی ہیں۔ مارکیٹ پر فنڈنگ ملائم طور پر مثبت ہے، جس کا مطلب ہے کہ لمگس ٹریڈ کو برقرار رکھنے کے لیے ادائیگی کر رہے ہیں۔
وقت کا اہمیت سائز سے زیادہ ہے۔ 13 مئی کو، اسی گروپ نے 131,000 امریکی ڈالر کا نیٹ شارٹ بنالیا تھا۔ اس کے بعد اسٹاک چار ہفتے میں تقریباً 35 فیصد گر گیا۔
گروپ نے جون کے شروع میں فلش کے دوران اپنے لمبے پوزیشنز دوبارہ تعمیر کیے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ یہ گروہ کمی کو ختم سمجھ رہا ہو سکتا ہے۔
دوسری طرف، وال کے لیبل والے والٹس $19.1 ملین کے بُک میں 1.03 کے تناسب پر تقریباً فلیٹ پر ہیں۔ عقیدہ ذکی پیسے کے گروہ میں مرکوز ہے، مارکیٹ کے ساتھ تقسیم نہیں ہوا۔
کریپٹو نیٹو والٹس کیوں ایک ناسdaq اسٹاک کی قیمت مقرر کر رہے ہیں، اس کا سبب اس بات پر منحصر ہے جو اب اسے چلارہا ہے۔
0.90 بٹ کوائن کاریلیشن مائیکرو اسٹریٹجی اسٹاک پر بیٹ کو فریم کرتا ہے
ایک 30 دن کا مطابقت ڈیش بورڈ MSTR بٹ کوائن کی مطابقت 0.90 پر دکھاتا ہے، جہاں 1 کا مطلب ہے کہ دو اثاثے ایک ساتھ حرکت کرتے ہیں۔ کوین بیس (COIN) 0.85 پر آتا ہے۔ کمپنی کے پاس 845,256 BTC ہیں، اس لیے اس کی ملکیت کو کرنسی کے لیے ایک پروکسی کے طور پر ٹریڈ کیا جاتا ہے۔
اسی دوران، میکرو لنکس کمزور ہیں۔ بانڈ مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کا ایک پیمانہ، MOVE انڈیکس، صرف -0.24 پر متعلق ہے۔ لمبے مدتی شرحات کے لیے ایک پروکسی، iShares 20+ سالہ ٹریزری ETF (TLT)، 0.09 پر صفر کے قریب ہے۔ امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) منفی 0.23 پر ہے۔
یہ اسپریڈ یہ ظاہر کرتا ہے کہ گزشتہ ماہ کا نقصان کرپٹو فیکٹر (BTC ڈمپ) سے آیا، نہ کہ شرح یا ڈالر سے۔ اس لیے، اسمارٹ مانی لمگر ایک لیوریجڈ بٹ کوائن پوزیشن ہے۔
ARK Innovation ETF (ARKK)، ایک سپیکولیٹو ہائی-بیٹا ٹیک باسکٹ، 0.63 پر متعلق ہے۔ یہ ربط MSTR کو کسی ایک منفرد میکرو ان پٹ کے بجائے وسیع جوکھم کی خواہش سے جوڑتا ہے۔
آپشن مارکیٹ یہ ٹیسٹ فراہم کرتی ہے کہ کیا اسٹاک ٹریڈرز اس تشریح کو شیئر کرتے ہیں۔
آپشنز فلو نے پٹس سے کالز کی طرف موڑ لیا
بیrchart کے ڈیٹا کے مطابق، 3 جون کو، بیئش پٹ والیوم کے خلاف بولش کال والیوم کا موازنہ کرنے والا پٹ-کال نسبت 1.31 پر ریکارڈ ہوا۔ 1 سے زیادہ کے مقادیر برتری کو ظاہر کرتے ہیں۔ یہ اچانک اضافہ سب سے زیادہ فروخت سے دو سیشن پہلے آیا۔
10 جون تک، حجم کا نسبت 0.80 تک گر گیا، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کالز نے پٹس کو دوبارہ زیادہ تعداد میں پار کر لیا۔ تاہم، کھلی دلیل کا نسبت تقریباً نہیں بدلًا، جو 10 ماہ کے اعلیٰ سطح کے قریب 0.98 سے 0.97 تک کم ہو گیا۔
تقسیم کی پڑھائی یہ ظاہر کرتی ہے کہ موجودہ ہیجس جگہ پر قائم رہ رہے ہیں جبکہ نئی بیئش فلو ختم ہو چکی ہے۔ مارجنل آپشن ڈالر کو مثبت ایکسپوشر کی طرف موڑا جا رہا ہے، جو پرپ پوزیشننگ کے ساتھ مطابقت رکھتا ہے اور اس کے خلاف نہیں۔
کیا یہ رٹیشن کامیاب ہوگا، وہ تقریباً مکمل طور پر بٹ کوائن پر منحصر ہے۔
بٹ کوائن ٹریگر پر قائم ہے، اور رائے تقسیم ہو گئیں
بٹ کوائن کی قیمت $60,000 کے علاقے میں گر کر اکتوبر 2024 کے بعد اپنا سب سے کم سطح حاصل کرنے کے بعد $61,500 کے قریب ٹریڈ ہو رہی ہے، جس میں ایک ماہ میں تقریباً 25% کی کمی آئی ہے۔ اسی دوران MSTR میں 41% کی کمی آئی، جو اس کے پروکسی کے طور پر موجودگی کا لیورجڈ نیچے جانے والا اثر ہے۔
کمپنی، جو اب Strategy کے طور پر کام کرتی ہے، نے 8 جون کو اوسطاً 65,161 فی BTC کی شرح سے 1,550 BTC کو 101 ملین امریکی ڈالر میں خریدا، جو ایک چھوٹی سی 32 BTC کی فروخت کے کچھ دن بعد تھا جس نے مالکین کو ہلاک کر دیا۔
اینالسٹ مائیکل وین دے پوپ نے خریداری اور ایک باؤنس کی طرف اشارہ کیا:
اینالسٹ ریکٹ کیپٹل نے اس ہفتے ایک ایکس پوسٹ میں دوسری طرف کا موقف اختیار کیا۔ وہ چاہتے ہیں کہ کوئی بھی باؤنس اس سال کے شروع میں ہم نے دیکھا گیا ریلیف رلی سے کہیں کمزور ہو:
خریداری خزانہ اور کمزور بنیاد کے درمیان یہ تنازع چارٹ پر سیلنگ کی حد طے کرتا ہے۔
مائیکرو اسٹریٹجی کے اسٹاک لیولز جو ریباؤنڈ کو روکتے ہیں
اس اسٹاک نے 5 جون کو اعلیٰ حجم کی فلش کے بعد 114.28 ڈالر کی سطح کو دفاع کیا ہے، اور ہر سیشن میں روزانہ فروخت کا جموعہ کم ہوتا گیا ہے۔ کم ہوتی ہوئی فراہمی ایک محفوظ فلور پر یہ ظاہر کرتی ہے کہ اس شیلف پر فروخت کرنے والے ختم ہو سکتے ہیں۔ 11 جون کو پری مارکیٹ ٹریڈنگ 118.85 ڈالر تک پہنچ گئی۔
پوزیشننگ ڈیٹا دو میگنیٹس شامل کرتا ہے۔ سب سے بڑا ہائیپرلکوئڈ لانگ، جس کی قیمت 5.3 ملین ڈالر ہے، $131.77 کے قریب داخل ہوا اور $101.70 پر لکویڈ ہو جائے گا۔ سب سے بڑا شارٹ، جو $130.65 سے $331,700 کا فائدہ حاصل کر چکا ہے، $186.98 پر لکویڈ ہو جائے گا اور کسی بھی طاقت کو کور کر سکتا ہے۔
سڑک پہ پہلے ہی معیار کم کر دیا گیا ہے۔ کنیکورڈ جینیوٹی کے تجزیہ کار جوزف وافی نے 3 جون کو اپنا ایم ایس ٹی آر قیمت ہدف 224 ڈالر سے گھٹا کر 163 ڈالر کر دیا، جبکہ مزہو نے بھی اسی هفتے اپنا ہدف کم کر دیا۔
بٹ کوائن کی بنیادی کمزوری کے ساتھ، اس لیے ایک سمارٹ مانی لانگ ریباؤنڈ ٹریڈ کے طور پر پڑھا جاتا ہے جو $163 کے قریب محدود ہے، نہ کہ ایک رجحان کا تبدیل ہونا۔
مائیکرو اسٹریٹجی اسٹاک سیٹ اپ تو توڑ جاتا ہے اگر کوہورٹ کی صاف پوزیشن 1 ملین ڈالر کے نیچے چلی جائے، جیسا کہ 13 مئی کو ہوا، یا اگر بٹ کوائن 60,000 ڈالر کے علاقے کے نیچے چلی جائے۔