Ф'ючерсна торгівля

Розрахунок прибутку та збитків

Останнє оновлення: 31.12.2025
Під час торгівлі ф'ючерсними контрактами важливо розуміти, як розраховувати прибуток і збиток (PnL) та рентабельність інвестицій (ROI) ваших позицій. У цій статті пояснюються формули розрахунку PnL для контрактів USDT-M та контрактів COIN-M, а також те, як розрахувати прибутковість на основі цих результатів.

 

1. Розрахунок PnL для маржинальних контрактів USDT

Розрахунок PnL для контрактів з USDT-M дещо відрізняється від розрахунку для контрактів з COIN-M . У контрактах з USDT-M прибуток та збиток розраховуються безпосередньо в USDT, без необхідності конвертації за допомогою зворотного ціноутворення.

Формула PnL (довгі та короткі позиції)

PnL по довгій позиції PnL = Номінальна вартість × Кількість контрактів × Множник контракту × (Ціна входу − Середня ціна входу)

Приклад

Припустимо, ви відкриваєте довгу позиція за USDT-M з такими параметрами:
  • Номінальна вартість: 1 BTC
  • Множник контракту: 10
  • Середня ціна входу: 50 000 USDT
  • Поточна ціна маркування: 51 000 ДОЛАРІВ США
  • Кількість контрактів: 1
Розрахунок PnL:
PnL = 1 × 1 × 10 × (51 000 − 50 000) = 10 × 1 000 = 10 000 USDT

 

2. Розрахунок PnL для контрактів з маржею Coin

Для контрактів з COIN-M , розрахунок PnL для довгих та коротких позицій виконується за тією ж формулою та деномінований у базовому активі (наприклад, BTC).

Формула PnL (довгі та короткі позиції)

PnL PnL = Номінальна вартість × Кількість контрактів × Множник контракту × (1 / Ціна маркування − 1 / Середня ціна входу)

Приклад

Припустимо, ви відкриваєте довгу позиція за контрактом з COIN-M з такими параметрами:
  • Номінальна вартість: 1 BTC
  • Множник контракту: 1
  • Середня ціна входу: 50 000 USDT
  • Поточна ціна маркування: 51 000 ДОЛАРІВ США
  • Кількість контрактів: 10
Розрахунок PnL:
PnL = 1 × 10 × (−1) × (1 / 51 000 − 1 / 50 000) ≈ −10 × (0,00001961 − 0,00002) ≈ 10 × 0,00000039 ≈ 0,0000039 BTC

 

2. Розрахунок прибутковості ф'ючерсів

Дохідність ф'ючерсної позиція вимірює ефективність відносно початкова маржа, використаної для відкриття позиція.

Формула повернення

Дохідність = Прибуток/Збиток / Початкова маржа
Формула:
  • PnL розраховується за наведеними вище формулами
  • Початкова маржа – це маржа , необхідна при відкритті позиція

Приклад

Якщо ваша початкова маржа становить 1000 USDT , а прибуток/збиток з наведеного вище прикладу з USDT-M становить 10 000 USDT, тоді:
Дохідність = 10 000 / 1 000 = 10або 1 000%
Це означає, що ваша прибутковість становить 1000%.

 

4. Як правильно розрахувати та застосувати ф'ючерсний прибуток/збиток

  • Довгі позиції: Зростання ціна маркування призводить до прибутку, тоді як зниження — до збитків.
  • Короткі позиції: Зниження ціна маркування призводить до прибутку, тоді як зростання — до збитків.
Постійно відстежуючи рух ринкова ціна , трейдери можуть розраховувати прибуток/збиток у режимі реального часу та своєчасно приймати торгові рішення.

 

5. Зверніть увагу, це важливо

  • Ризик ліквідації: Різкі коливання ринку можуть наблизити вашу позиція до ліквідація. Завжди контролюйте рівні маржа та волатильність ринку, а також коригуйте позиції або додавайте маржа за потреби.
  • Різні типи контрактів: Комісії, ставки фінансування та інші параметри можуть відрізнятися залежно від платформи та типу контракту (наприклад, безстроковий контракт проти контракту на поставку), впливаючи на кінцевий прибуток/збиток та прибутковість.
  • Ефект важеля: Хоча кредитне плече збільшує прибутки, він також збільшує збитки. Використовуйте кредитне плече обережно та ретельно керуйте ризиками.