Ф'ючерсна торгівля

Реальне кредитне плече (ізольована маржа)

Останнє оновлення: 04.12.2025
Реальне кредитне плече вимірює фактичний ризик позиція в режимі ізольованої маржі. Цей показник динамічно коригується залежно від змін ізольована маржа та плаваючого (нереалізованого) прибутку збитків (PnL). Простіше кажучи: вищий кредитне плече вказує на вищий ризик, тоді як нижчий кредитне плече вказує на нижчий ризик.
Формула
  • Реальне кредитне плече = Вартість позиції ÷ (Ізольована маржа + Нереалізований прибуток/збиток)
    • Ізольована маржа включає початкова маржа, додану або видалену маржа, зміни маржа , спричинені розрахунками комісія за фінансування , та торгові комісії.
  • Приклад для довідки (без урахування торгових комісій та комісій за фінансування)
Сцена
Позиція
Ціна
Значення позиції
Ізольована маржа
Нереалізований прибуток/збиток
Формула
Реальне кредитне плече
Початкова позиція
1 BTC
10 000
10 000
1 000
0
10 000 / (1 000 + 0) = 10
10 X
Падіння ціни на 5%, нереалізований збиток −500
1 BTC
9 500
9 500
1 000
-500
9500/(1000-500)=19
19 X
Додати маржа 500
1 BTC
9 500
9 500
1 500
-500
9500/(1500-500)=9,5
9,5-КРАТНЕ ЗБІЛЬШЕННЯ
Ціна повертається до ціна входу 10 000
1 BTC
10 000
10 000
1 500
0
10 000 / (1 500 + 0) = 6,66
6,66 Х
Ціна зростає на 5%, нереалізований прибуток +500
1 BTC
10 500
10 500
1 500
+500
10 500 / (1 500 + 500) = 5,25
5.25 Х

1. Які фактори впливають на зміни реального кредитного плеча?

Протягом періоду володіння наступні фактори постійно змінюють ваш ізольована маржа капітал:
  • Коливання ціни на позиції, які зміна нереалізований PnL (вартість позиція )
  • Додавання або видалення ізольована маржа вручну

2. Як використовувати його для оцінки поточного ризику?

Як інтуїтивно зрозуміти його тенденцію:
  • Кредитне плече зростає → Ризик зростає; розгляньте можливість збільшення маржа або зменшення позиція
  • Кредитне плече падає → Ризик зменшується; ви можете продовжувати утримувати акцію, як планувалося
  • Раптове зростання кредитне плече → Перевірте швидкі коливання цін, недостатню маржа або ненавмисне збільшення позиція .

3. Де застосовується реальне кредитне плече

  • Реальне кредитне плече застосовується лише до ізольованої маржі на класичних рахунках. Крос-маржа використовує фіксоване кредитне плече.
  • Вхідне кредитне плече: Використовується для розрахунку необхідної маржа при відкритті позиція; згодом вона не зміна .
  • Кредитне плече ізольованої позиції (реальне кредитне плече): Фактичне кредитне плече протягом позиція, яке змінюється залежно від нереалізованого прибутку та збитків або коригувань маржа .

4. Поширені запитання

З: Я обрав кредитне плече 100× під час відкриття позиція. Чому моє реальне кредитне плече не дорівнює 100×?
В: 100× – це лише вимога маржа при вході. Щойно ціна змінюється або ви коригуєте свою маржа, ризик позиції в режимі реального часу змінюється, а реальне кредитне плече точно відображає ваш поточний стан.

З: Іноді той/та/те Реальне кредитне плече сильно коливається. Це нормально?
В: Так. Коли позиція втрачає вартість, знаменник у формулі зменшується, що призводить до швидшого зростання кредитне плече . На цьому етапі розгляньте можливість зменшення позиція або додавання маржа.

З: Чи відображає реальний леверидж «відстань до ліквідація»?
В: Ні. Це індикатор ризику в режимі реального часу, який допомагає вам раніше відчувати зміни. Щоб визначити, наскільки ви близькі до ліквідація, перевірте свій коефіцієнт ризику або зверніться до ліквідаційної ціни.