Різниця між перехресною маржею та ізольованою маржею в маржинальній торгівлі на KuCoin
Перш ніж почати, ви можете дізнатися більше про маржинальну торгівлю на KuCoin з відео нижче 👇
маржинальна торгівля на KuCoin дозволяє інвесторам використовувати позикові кошти для торгівлі одним або кількома активами з кредитне плече. Криптовалюти на акаунт трейдера виступають заставою за позичені кошти. На KuCoin існує два основних типи режимів маржинальна торгівля : крос-маржа й ізольована маржа. У цьому посібнику давайте розглянемо, як працює кожен режим, ключові відмінності та варіанти використання.
Що таке перехресна маржа?
Перехресна маржа дозволяє користувачам використовувати весь баланс акаунт як забезпечення для підтримки торгів, дозволяючи прибутку з однієї позиція покривати збитки в іншій, але ризикуючи повною ліквідація акаунт , якщо баланс акаунт падає нижче порогу підтримувальна маржа. Таким чином, крос- маржа забезпечує гнучкість та потенційно нижчі вимоги маржа для кількох угод.
Наприклад, якщо трейдер має баланс 10 BTC і відкриває дві позиції — довгу по Ethereum з кредитне плече 2:1 і коротку по іншій криптовалюті з кредитне плече 2:1 — його загальний баланс покриває обидві позиції.
Якщо ціна Ethereum падає, але інша позиція отримує прибуток, прибуток може компенсувати збитки, потенційно запобігаючи ліквідація. Однак, якщо обидві позиції зазнають збитків, що перевищують рівень підтримувальна маржа , трейдер ризикує втратити всі 10 BTC, демонструючи високий ризик та високу винагороду крос-маржі.
Що таке ізольована маржа?
І навпаки, ізольована маржа дозволяє трейдерам обмежити свій ризик для певної угоди, виділяючи частину своїх коштів на своєму акаунт як забезпечення для цієї угоди.
Такий підхід гарантує, що потенційні збитки або ліквідації обмежуються цією конкретною позиція , не впливаючи на інші угоди в портфелі. В основному використовується для спекулятивних торгів та торгів з високим рівнем кредитного плеча, що дозволяє трейдерам ретельно контролювати ризики, обмежуючи забезпечення лише сумою, виділеною для цієї угоди. По суті, якщо угода йде несприятливо, під загрозою знаходяться лише кошти в ізольована маржа , що робить його цілеспрямованим методом точного управління ризиками в торгівлі.
Наприклад, якщо трейдер має загальний баланс 5 BTC на своєму маржинальний акаунт, трейдер може використовувати 1 BTC як забезпечення для торгівлі з використанням кредитного плеча на Ethereum.
Якщо угода прибуткова, то реалізується прибуток лише від цього 1 BTC. І навпаки, якщо угода зазнає збитків, лише 1 BTC знаходиться під загрозою ліквідація, що захищає решту балансу від результату угоди.
Ключові відмінності між ізольованою та перехресною маржою
Ось таблиця для детального порівняння ізольована маржа та крос-маржа.
| Аспект | Ізольована маржа | Крос-маржа |
| Застава та ліквідація | Обмежено певною позиція. Лише кошти, виділені на певну угоду, піддаються ризику ліквідація. | Усі кошти на акаунт служать забезпеченням для торгів. Весь баланс акаунт може бути використаний для запобігання ліквідація позицій. |
| Кредитне плече | Ізольована маржа наразі підтримує кредитне плече до 10x, максимальне кредитне плече для кожної торгова пара відрізняється. | Крос- маржа наразі підтримує кредитне плече до 5x. |
| Керування ризиками | Пропонує детальне управління ризиками, що дозволяє розподіляти конкретні суми між окремими угодами, не впливаючи на решту акаунт. | Поєднує ризик за всіма відкритими позиціями. Хоча це й вигідно для компенсації позицій, це може означати потенційно більші збитки. |
| Гнучкість | Потрібне ручне додавання коштів для збільшення маржа для певної позиція. | Автоматично використовує доступний баланс на акаунт , щоб уникнути ліквідація, пропонуючи більш неупереджений підхід до підтримки маржа . |
| Варіанти використання | Підходить для трейдерів, які хочуть керувати ризиками для кожної окремої угоди, особливо коли вони мають високу впевненість у певних угодах і хочуть розділяти ризики. |
Більше підходить для трейдерів, які керують кількома позиціями, що можуть хеджувати ризики одна від одної, або для тих, хто хоче кредитне плече весь баланс свого акаунт . |
Заключні думки
Рішення обрати ізольована маржа чи крос-маржа в першу чергу залежить від індивідуальної стратегії трейдера, толерантності до ризику та рівня активного управління, який він хоче застосувати до своїх позицій. Правильне поєднання обох на волатильному криптовалютному ринку може допомогти трейдерам максимізувати прибуток та хеджувати ризики на падінні ринку. Однак, будь-яка торгівля з використанням кредитного плеча несе ризики, тому обов'язково проведіть дослідження та прийміть більш обґрунтовані рішення, перш ніж вибирати будь-який тип маржинальна торгівля.