KuCoin Глосарій ф'ючерсів
Озбройтеся знаннями, щоб отримувати більше прибутку на фʼючерсному ринку. Вивчіть основи торгівлі фʼючерсами!
1. Основні терміни
| Термін | Визначення | Додаткова інформація |
| Ф'ючерсний контракт |
Продукт для торгівлі деривативами, що базується на ціні цифрові активи. Користувачі можуть брати участь у цінових рухах, не тримаючи базові спотові активи. |
Торгівля ф'ючерсами передбачає кредитне плече та зазвичай несе вищий ризик, ніж спотова торгівля. |
| Безстроковий контракт |
Тип ф'ючерсного контракту без термін дії або терміну поставки. Механізм ставка фінансування використовується для збереження контракту ціна, прив'язана до ринкова ціна. |
Найпоширеніший тип договору. Можуть застосовуватися комісії за фінансування, а прибутки та збитки коливаються в режимі реального часу залежно від ціна маркування. |
| Контракт з маржею в доларах США | Ф'ючерсний контракт, який використовує стейблкоїни, такі як USDT або USDC, як маржа та валюту розрахунків. | Прибутки та збитки розраховуються в стейблкоїнах (наприклад, USDT), що робить результати більш інтуїтивно зрозумілими для розрахунку. |
| Контракт з маржею монет | Ф'ючерсний контракт, який використовує цифрові активи , такі як BTC або ETH, як маржа та валюту розрахунків. | Як прибутки, так і збитки враховуються у відповідному цифровому активі (наприклад, BTC або ETH). |
| Договір поставки |
Ф'ючерсний контракт з фіксованою термін дії. Після закінчення терміну дії контракт вважається врегульованим та виконаним згідно з заздалегідь визначеними правилами, прибутки та збитки, підтверджені при розрахунку. Ціни зазвичай відстежують спотову або індексна ціна базового активу. |
KuCoin наразі пропонує щоквартальні контракти на поставку з COIN-M BTC. |
| премаркет контракт |
Тип контракту, який дозволяє торгівлю до офіційного лістингу базового активу на спотовому ринку, що відображає ринкові очікування. заздалегідь. Після спотового лістингу він поступово перейде на безстроковий контракт . |
Вища волатильність цін та ризик ліквідності. Підходить для користувачів з достатнім розумінням проекту та пов'язаних з ним ризиків. |
| Розмір контракту (лоти) |
Фундаментальна одиниця, що використовується для позначення розміру ордера або розмір позиції у фʼючерсна торгівля. Кожен лот відповідає певній вартості контракту або кількість базового активу. |
Користувачі можуть конвертувати лоти в умовна вартість (наприклад, USDT) або кількість активів (наприклад, BTC) для легшого розуміння. |
| Номінальна вартість контракту |
Сума базового активу або умовна вартість, представлена одним контрактом (одним лотом). У ф'ючерсній торгівлі мінімальним замовленням є «лоти». одиниця. Наприклад, у контракті BTCUSDT 1 лот відповідає 0,001 BTC. |
Номінальна вартість варіюється залежно від різних контрактів. |
2. Напрямок торгівлі та пов'язані з позицією
| Термін | Визначення | Додаткова інформація |
| Довга / Купівля | Встановлення довгої позиція шляхом купівлі контракту, коли користувач очікує зростання ціни контракту. | Прибуток генерується, коли ціна контракту зростає, а збитки виникають, якщо ціна падає. |
| Короткий продаж / Продаж | Встановлення короткої позиція шляхом продажу контракту, коли користувач очікує падіння ціни контракту. | Прибуток генерується, коли ціна контракту падає, а збитки виникають, якщо ціна зростає. |
| Позиція | Поточний стан контрактних активів користувача, включаючи напрямок, кількість та відповідну маржа. | Прибуток та збиток виникають лише під час утримання позиція. |
| Кількість відкритих інтересів / позицій |
Кількість контрактів, які має користувач, але не були закриті. Додатні числа вказують на довгі позиції, від'ємні числа вказують на короткі позиції. |
Завдяки кредитне плече користувачі можуть утримувати позиції, що значно перевищують їхню маржа. |
| Умовна вартість позиції |
Ринкова вартість контрактної позиція, яка змінюється разом з ціна маркування на ринку. • Контракт з маржею в доларах США: Умовна вартість = Кількість позицій × Множник контракту × Остання ціна марки • Контракт з маржею монет: Умовна вартість = Кількість позицій × Множник контракту ÷ Остання ціна марки |
Представляє значення позиція користувача за поточною ціна маркування. Фактична вартість розрахунку базується на остаточній ціні виконання. |
3. Механізм кредитного плеча та маржі
| Термін | Визначення | Додаткова інформація |
| Кредитне плече | Використовується для збільшення обсягу торгівлі, що дозволяє користувачам контролювати більші позиції з меншою маржа. | Вищий кредитне плече пропорційно збільшує як потенційний прибуток, так і ризики. |
| Початкова маржа | Мінімальна маржа, необхідна при відкритті позиція. | Безпосередньо пов'язано з розмір позиції та обраним кредитне плече. |
| Початкова маржинальна ставка | Співвідношення початкова маржа до умовна вартість позиція. | Зазвичай дорівнює оберненій величині вибраного кредитне плече (тобто 1 / кредитне плече). |
| Маржа на обслуговування | Мінімальна маржа, необхідна для підтримки відкрити позицію. | Падіння нижче цього рівня призведе до вжиття заходів контролю ризиків. |
| Ставка маржі на обслуговування | Співвідношення підтримувальна маржа до умовна вартість позиція. |
У режимі крос-маржа позиції ліквідуються лише тоді, коли рівень ризику досягає 100%. ціна ліквідації слугує орієнтиром, а не тригер суворого виконання. |
4. Режим полів
| Термін | Визначення | Додаткова інформація |
| Режим крос-маржі | Використовує весь доступний баланс на фʼючерсний акаунт як маржа для підтримки позицій. | Збитки по одній позиція можуть вплинути на інші кошти на акаунт. |
| Режим ізольованої маржі | Для кожної позиція незалежно розраховується маржа та ризик. | Максимальна втрата по одній позиція обмежена виділеною маржа. |
| Автоматичне додавання поля |
Якщо ввімкнено в налаштуваннях кредитне плече та позиція , система автоматично переказ необхідну маржа з доступний баланс позиція , якщо вона близька до ліквідація, збільшуючи вартість позиція для запобігання примусовій ліквідація. |
Успіх залежить від доступного балансу акаунт . Ця функція підтримується лише в режимі ізольована маржа . |
5. Система ціноутворення та механізм контролю ризиків
| Термін | Визначення | Додаткова інформація |
| Індексна ціна | Довідкова ціна, розрахована як середньозважене значення цін з кількох основних спотових бірж. | Допомагає зменшити вплив аномальних цін на контракт. |
| Ціна маркування | Довідкова ціна, розрахована на основі індексна ціна та пов'язаних з нею механізмів. | Використовується для розрахунку прибутку та збитку, а також ліквідація цін. |
| Ціна ліквідації | Ціна, за якою позиція буде примусово закрита, якщо ціна маркування досягне її. | Фактична ціна виконання може відрізнятися від цієї довідки. |
| Примусова ліквідація | Процес автоматичного закриття позицій, коли маржа недостатньо для їх підтримки. | Запобігає переходу акаунт в відʼємний баланс. |
| Середня ціна входу | Середня ціна позиції після декількох угод. | |
| Середнє значення позиції |
Вартість позиція , розрахована на основі середньої ціна входу, яка не коливається разом з ціна маркування. • Маржа в доларах США Контракт: Значення = Кількість позицій × Множник контракту × Середня ціна входу • Контракт з маржею монет: Значення = Кількість позицій × Множник контракту ÷ Середня ціна входу |
|
| Автоматичне зменшення кредитного плеча (ADL) | Механізм контролю ризиків, який зменшує частину прибуткових позицій під час екстремальних ринкових умов. | Зазвичай спрацьовує, коли страховий фонд недостатньо. |
| Ліміт ізольованого маржинального ризику | Багаторівневий ліміт ризику в режимі ізольована маржа , встановлений відповідно до розмір позиції. |
Зі збільшенням розмір позиції максимально доступне кредитне плече зменшується рівень за рівнем, а необхідна підтримувальна маржа збільшується, обмежуючи великі ризики позиція з високим левериджем та |
6. Прибутки та збитки, пов'язані з комісіями
| Термін | Визначення | Додаткова інформація |
| Нереалізований прибуток/збиток | Плаваючий прибуток та збиток, розраховані на основі поточної ціна маркування. | Зміни в режимі реального часу разом з коливаннями ринкова ціна . |
| Реалізований прибуток/збиток | Прибуток та збиток, що генеруються, коли користувач частково або повністю закриває позиція. Включає торговий прибуток/збиток, комісії та витрати на фінансування. | Відображає фактичний прибуток та збиток від операцій з позиція користувача. |
| Ставка фінансування |
Механізм у безстрокових контрактах для прив'язки ціни контракту до спотової ціни шляхом принесення виплат кожній довгій та короткій позиціям. інші періодично. Договори на поставку не мають ставок фінансування. Різні контракти можуть мати різні інтервали розрахунків (наприклад, 8 год/4 год/1 год). |
Використовується для балансування відхилень між контрактними та спотовими цінами. • Ставка фінансування > 0: довгі позиції платять короткі • Ставка фінансування < 0: короткі позиції платять довгі |
| Комісія за фінансування | Комісія за фінансування = Вартість позиції × Ставка фінансування | Вартість позиції визначається ціна маркування на момент розрахунку за фінансуванням. |
| Комісія за торгівлю | Комісії, що стягуються користувачами під час фʼючерсна торгівля. | Конкретні тарифи залежать від правил платформи. |
| ROI (Рентабельність) | ROI = Нереалізований прибуток/збиток ÷ Початкова маржа | Дозволяє користувачам оцінити прибуток/збиток відносно початкового капіталу при використанні кредитне плече. |
| Комісія за торгівлю | Комісія, що стягується користувачами під час фʼючерсна торгівля, яка може змінюватися залежно від типу ордера (мейкер/ тейкер) та торгова пара. | Комісії стягуються відповідно до правил платформи. Замовлення мейкера зазвичай мають нижчі комісії або знижки, тоді як замовлення тейкер зазвичай мають вищі комісії. |
KuCoin Посібник з ф'ючерсів:
Дякуємо за довіру!
Команда ф'ючерсів KuCoin
Зауважте: Фʼючерсна торгівля не доступна користувачам із країн і регіонів з обмеженим доступом.