Гонка за домінування на ринку токенізованих реальних активів (RWA) посилюється, оскільки Securitize оголошує про розширення свого токенізованого фонду AAA CLO (STAC) на блокчейн Solana, разом із запланованим виділенням $250 мільйонів від Ethena Labs.
Цей крок є одним із найбільших зобов’язань щодо токенізованого структурованого кредиту на Solana і підкреслює зростаючу боротьбу між блокчейн-мережами за приваблення інституційного капіталу, оскільки традиційні фінансові продукти все частіше переходять на блокчейн.
Велика віха для токенізованого кредиту
Securitize, одна з провідних світових платформ токенізації з більш ніж 4 мільярдами доларів США активів під управлінням, оголосила, що її токенізований фонд STAC (Securitize Tokenized AAA CLO Fund) тепер доступний на Solana.
Фонд зосереджений виключно на CLO з рейтингом AAA, які є одним із найбільших сегментів глобальних ринків фіксованого доходу. Розроблений у співпраці з BNY, яка діє як депозитарій та суб-консультант через BNY Investments, STAC надає інституційним інвесторам доступ до структурованого кредиту інвестиційного класу через інфраструктуру на основі блокчейну.
Для підтвердження запуску Ethena Labs планує виділити 250 мільйонів доларів США на фонд, що свідчить про зростаючу інституційну впевненість у токенізованих кредитних продуктах.
Карлос Домінго, співзасновник і генеральний директор Securitize, описав це розширення як ще один крок до підключення традиційних фінансових ринків до ланцюга.
«Токенізація найпотужніша, коли поєднує якісні активи зі швидкістю, ефективністю та доступністю інфраструктури блокчейн», — сказав Домінго.
Зростаюча привабливість Solana для інституцій
Оголошення звучить у час, коли Solana швидко стає улюбленою точкою призначення для токенізованих активів.
За даними, опублікованими Securitize, активи, токенізовані на Solana через платформу, зросли приблизно на 75% лише за останні 30 днів, навіть до планованого виділення $250 мільйонів від Ethena.
Останні дані відносять Solana до швидкозростаючих блокчейн-мереж для токенізованих активів, з більш ніж 611 мільйонами доларів США токенізованих реальних активів, що зараз представлені в мережі.
Цей ріст розміщує Solana після Ethereum та zkSync Era у останніх рейтингах RWA від Securitize, що свідчить про зростаючий інституційний інтерес до її високопродуктивної архітектури блокчейну.
Нік Дуков, керівник інституційного зростання у Solana Foundation, підкреслив роль мережі у підтримці інституційних фінансів.
«Solana є головним місцем для інституційного капіталу, який переходить на блокчейн», — сказав Дукоф. «Запуск STAC на Solana підкреслює зростаючу збіжність між традиційними фінансовими активами та ринками на основі блокчейну.»
Чому важливі CLO
Обезпечені позикові зобов’язання можуть не обговорюватися так широко, як токенізовані продукти, забезпечені казначейськими цінними паперами, але вони є одним із найбільших і найбільш досліджених сегментів глобальних ринків кредиту.
Глобальний обсяг випуску CLO перевищив 1,3 трильйона доларів, що створює величезну можливість для токенізації.
STAC інвестує значну частину своїх активів у доларові транші CLO з рейтингом AAA, отримані як з первинного, так і з вторинного ринків. Стратегія не використовує кредитне плече і зосереджена на отриманні привабливих доходів з урахуванням ризику шляхом виставлення плаваючої ставки на структурований кредитний ринок.
Шляхом перенесення експозиції CLO на блокчейн, Securitize має на меті зменшити операційну неефективність, пов’язану з традиційними інституційними інвестиціями, та покращити Settlement, прозорість власності та доступність.
Ethena вважає RWAs основною інфраструктурою
Для Ethena Labs виділення відображає загальну переконаність у тому, що токенізовані активи реального світу стануть фундаментальною складовою децентралізованої фінансової інфраструктури.
Компанія, відома розробкою USDe та USDtb, стала одним із найвпливовіших гравців у крипто-натуральній фінансовій екосистемі.
Гей Янг, засновник Ethena, вважає, що кредитні продукти інституційного рівня відігратимуть ключову роль у розвитку ончейн-фінансів.
«Як тільки ончейн-фінанси розвиватимуться, ми вважаємо, що токенізовані активи реального світу відіграватимуть все більш важливу роль у підтримці масштабованих, капіталоефективних фінансових систем», — сказав Янг.
Заплановане виділення $250 мільйонів є одним із найбільших публічно оголошених інвестицій у токенізований кредитний продукт у криптоіндустрії на даний момент.
Битва за блокчейн на трильйони
За межами безпосередніх інвестицій, оголошення підкреслює більшу тенденцію, що трансформує як криптовалютний, так і традиційний фінансовий сектор.
Токенізовані активи стали одним із найшвидшо розростаючихся секторів у цифровій фінансовій сфері, привертаючи участь великих інституцій, включаючи BlackRock, Apollo, Hamilton Lane, KKR та Franklin Templeton.
Прогнози галузі свідчать, що токенізовані активи можуть нарешті представляти трильйони доларів США вартості протягом наступного десятиліття.
Як наслідок, блокчейн-екосистеми все частіше конкурують за те, щоб стати бажаною інфраструктурною шарою для цих активів.
Ethereum продовжує лідирувати у секторі з більш ніж 1,2 мільярда доларів США у токенізованих активах, які відстежуються через екосистему Securitize. Однак мережі, такі як Solana, Avalanche, Aptos і zkSync, швидко збільшують свою частку ринку, пропонуючи нижчі транзакційні витрати, швидше заселення та покращену масштабованість.
Останнє розширення STAC ілюструє, як ця конкуренція розвивається за межами криптовалютних застосунків, спрямованих на роздрібних користувачів, і наближається до інституційних фінансових продуктів, здатних привернути значні обсяги капіталу.
Securitize продовжує розширення перед публічним лістингом
Оголошення також надходить у ключовий період для Securitize.
Компанія зараз розглядає пропоноване об’єднання бізнесу з Cantor Equity Partners II (NASDAQ: CEPT), в результаті якого об’єднана компанія буде перелічена на Нью-Йоркській фондовій біржі за тікером SECZ за умови схвалення акціонерами та виконання регуляторних вимог.
Поки Securitize продовжує розширювати свій набір токенізованих інвестиційних продуктів на кількох блокчейн-мережах, компанія позиціонує себе в центрі швидко зростаючої збіжності між традиційними фінансами та блокчейн-технологіями.
Зі зростанням інтересу інституційних інвесторів до прибуткових, регульованих та прозорих ончейн-активів, запуск STAC на Solana та планове виділення Ethena $250 мільйонів може стати ще одним важливим кроком на шляху до масового прийняття токенізованої фінансової системи.
Ця стаття була спочатку опублікована як Securitize розширює STAC на Solana, оскільки Ethena планує виділити $250 млн на великий проект RWA на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.