ERock, Inc. встановила ціну своєї первісної публічної пропозиції на рівні 21,50 долара США за акцію, що точно відповідає середині очікуваного діапазону від 20 до 23 доларів США. Компанія, раніше відома як Enchanted Rock, пропонує приблизно 27,91 мільйона класу A звичайних акцій, що має згенерувати приблизно 600 мільйонів доларів США валових коштів до знижок підписників.
Акції почнуть торгуватися на Нью-Йоркській фондовій біржі за тікером EROC 10 червня 2026 року. Morgan Stanley та J.P. Morgan діяли як спільні книговоди у цій угоді, а підписники мають 30-денний опціон на придбання додаткових 4,19 мільйона акцій, якщо попит цього вимагатиме.
Потужна гра для ери ШІ
ERock виробляє модульні локальні електростанції на природному газі, переважно для центрів обробки даних, комунальних підприємств та великих комерційних і промислових клієнтів.
На 31 березня 2026 року компанія повідомила про встановлену потужність близько 1 000 мегават, розподілену між приблизно 400 об’єктами, з основними операціями в Каліфорнії і Техасі. ERock повідомила про контрактний портфель на суму 1,3 мільярда доларів США на ту ж дату.
Ріст реальний, але такими ж є й втрати
Доход за перший квартал 2026 року склав 31,7 млн доларів США, що на 32% більше, ніж у той самий період року раніше. За повний фінансовий рік 2025 року компанія заробила 183,1 млн доларів США, що становить зростання на 42,5% у порівнянні з попереднім роком.
Компанія також повідомила про чистий збиток у розмірі 17,2 мільйона доларів США за Q1 2026.
$600 мільйонів від цього IPO становлять більше ніж утричі більше, ніж повний річний дохід компанії за 2025 рік.
Що це означає для інвесторів
Опція greenshoe підписника на 4,19 мільйона додаткових акцій, якщо вона буде використана, збільшить загальну валову виручку до майже 690 мільйонів доларів США.
Для інвесторів, які оцінюють EROC, компанія спалює $17,2 мільйона на квартал, а станом на 31 березня 2026 року встановлена потужність становить приблизно 1 000 МВт при замовленому беклогу в $1,3 мільярда.