KuCoin Marj Ticaretinde Çapraz Marj ve İzole Marj Arasındaki Fark
Başlamadan önce, aşağıdaki videodan KuCoin Marj ticareti hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz 👇
marjin işlem, yatırımcıların borç aldıkları fonları kullanarak bir veya birden fazla varlıkta kaldıraç işlem yapmalarına olanak tanır. Yatırımcının hesabı kripto paralar, ödünç alınan fonlar için teminat görevi görür. KuCoin'da iki ana marjin işlem yöntemi bulunmaktadır: Çapraz Marjin ve İzole Marjin. Bu kılavuzda, her bir modun nasıl çalıştığına, temel farklılıklarına ve kullanım alanlarına bakalım.
Çapraz Marj Nedir?
Çapraz marjin, kullanıcıların tüm hesabı bakiyesini teminat olarak kullanarak işlemlerini desteklemelerine olanak tanır; bu sayede bir pozisyon karlar, diğer bir pozisyondaki kayıpları karşılayabilir, ancak hesabı bakiyesi bakım marjini eşiğinin altına düşerse hesabı tamamen likidasyon riski de vardır. Bu nedenle, çapraz marjin, esneklik sağlar ve birden fazla işlemde potansiyel olarak daha düşük marjin gereksinimleri sunar.
Örneğin, bir yatırımcının 10 BTC bakiyesi varsa ve iki pozisyon açarsa—Ethereum'da 2:1 kaldıraç uzun pozisyon ve başka bir kripto parada 2:1 kaldıraç kısa pozisyon—toplam bakiyesi her iki pozisyonu da destekler.
Ethereum'un fiyatı düşerse ancak diğer pozisyon kar ederse, kar zararı telafi edebilir ve potansiyel olarak likidasyon önleyebilir. Ancak, her iki pozisyon da bakım marjini seviyesini aşan kayıplara uğrarsa, yatırımcı 10 BTC'nin tamamını kaybetme riskiyle karşı karşıya kalır; bu da çapraz marjın yüksek riskli, yüksek getirili doğasını göstermektedir.
İzole Marj Nedir?
Öte yandan, İzole Marj, yatırımcıların hesabı fonların bir kısmını belirli bir işlem için teminat olarak ayırarak risklerini o işlemle sınırlamalarına olanak tanır.
Bu yaklaşım, potansiyel kayıpların veya tasfiye işlemlerinin portföydeki diğer işlemleri etkilemeden yalnızca o belirli pozisyon sınırlı kalmasını sağlar. Esas olarak spekülatif ve yüksek kaldıraçlı işlemler için kullanılan bu yöntem, teminatı yalnızca o işlem için ayrılan miktarla sınırlayarak yatırımcıların riskleri yakından izlemesine ve kontrol etmesine olanak tanır. Özünde, bir işlem olumsuz sonuçlanırsa, yalnızca izole marjin fonlar risk altındadır; bu da onu alım satımda hassas risk yönetimi için hedefli bir yöntem haline getirir.
Örneğin, bir yatırımcının marjin hesabı toplam 5 BTC bakiyesi varsa, Ethereum'da kaldıraçlı bir işlem için 1 BTC'yi teminat olarak kullanabilir.
Eğer işlem karlıysa, yalnızca o 1 BTC'den elde edilen kar realize edilir. Öte yandan, işlem zararla sonuçlanırsa, yalnızca 1 BTC'nin likidasyon riski vardır ve kalan bakiye işlemin sonucundan korunur.
İzole Kenar ve Çapraz Kenar Arasındaki Temel Farklar
İşte izole marjin ve çapraz marjin arasındaki detaylı karşılaştırmayı gösteren tablo.
| Açı | İzole Marjin | Çapraz Marjin, |
| Teminat ve Tasfiye | Belirli bir pozisyon sınırlıdır. Sadece belirli bir işlem için ayrılan fonlar likidasyon riski altındadır. | hesabı tüm fonlar, alım satım işlemleri için teminat görevi görür. hesabı bakiyesinin tamamı, pozisyonların likidasyon önlemek için kullanılabilir. |
| Kaldıraç | İzole marjin şu anda 10 kata kadar kaldıraç desteği sunmaktadır; her işlem çifti için maksimum kaldıraç farklıdır. | Çapraz marjin şu anda 5 kata kadar kaldıracı desteklemektedir. |
| Risk Yönetimi | Ayrıntılı risk yönetimi sunarak, hesabı geri kalanını etkilemeden belirli miktarların tek tek işlemlere tahsis edilmesine olanak tanır. | Açık pozisyonların tamamındaki riski birleştirir. Pozisyonları dengelemek için faydalı olsa da, potansiyel olarak daha yüksek kayıplara yol açabilir. |
| Esneklik | Belirli bir pozisyon için marjin artırmak amacıyla manuel olarak fon eklenmesi gerekmektedir. | hesabı mevcut bakiyeyi otomatik olarak kullanarak likidasyon önler ve marjin yönetimine daha az müdahale gerektiren bir yaklaşım sunar. |
| Kullanım Durumları | Özellikle belirli işlemlere yüksek düzeyde güven duyan ve riskleri ayrı tutmak isteyen, işlem bazında risk yönetimi yapmak isteyen yatırımcılar için uygundur. |
Birbirine karşı korunma amaçlı birden fazla pozisyon yöneten veya tüm hesabı bakiyelerini kaldıraç isteyen yatırımcılar için daha uygundur. |
Sonuç Düşünceleri
izole marjin veya çapraz marjin işlem yapma kararı öncelikle yatırımcının bireysel stratejisine, risk toleransına ve pozisyonlarına uygulamak istediği aktif yönetim düzeyine bağlıdır. Kripto para piyasasının değişken yapısında bu iki unsurun doğru kombinasyonu, yatırımcıların karlarını maksimize etmelerine ve piyasadaki düşüş risklerine karşı korunmalarına yardımcı olabilir. Ancak, kaldıraçlı işlemlerin tümü risk taşır; bu nedenle, herhangi bir marjin işlem türünü seçmeden önce araştırmanızı yapmanız ve daha bilinçli kararlar vermeniz önemlidir.