SSS: Risk Limiti Seviyesi

Son güncelleme: 30.07.2025

Risk limit seviyesi nedir?

Risk limit seviyeleri, yatırımcıların pozisyon riskini sınırlayan bir risk yönetim mekanizmasıdır. Dalgalı piyasalarda, yüksek kaldıraç kullanan ve büyük pozisyonlar tutan yatırımcılar, tasfiye edildiklerinde piyasayı önemli ölçüde etkileyebilir ve bu da diğer yatırımcılar için ek riskler oluşturabilir. KuCoin vadeli işlemleri, tüm kullanıcılara risk limiti seviyesi kurallarını uygular. Bu, büyük pozisyonlara sahip yatırımcıların pozisyon tutmak için daha fazla başlangıç marjına ihtiyaç duyduğu, riskleri daha fazla kontrol ettiği ve diğer kullanıcıları ek risklerden koruduğu anlamına gelir. Büyük bir pozisyon likidite edildiğinde piyasa etkisini en aza indirmek için kademeli bir azaltma yaklaşımı kullanılır.

Risk limiti seviyesi beş unsuru içerir: seviye, risk limiti (pozisyon değeri), sürdürme marjin oranı, minimum başlangıç marjin oranı ve mevcut maksimum kaldıraç. Pozisyon değerinin artmasıyla risk seviyesi de artar. Seviye arttıkça hem sürdürme marjin oranı hem de başlangıç marjin oranı artar (kademeli marjinler gibi). Ancak pozisyon değeri ne kadar yüksek olursa, mevcut maksimum kaldıraç da o kadar düşük olur.

Örnek olarak BTC/USDT sürekli sözleşmesini kullanalım:

Risk limiti (pozisyon değeri) 5.000 USDT olduğunda karşılık gelen seviye 1 olup, sürdürme marjin oranı %0,4, minimum başlangıç marjin oranı %0,8 ve maksimum kaldıraç 125x'tir. Miktar limiti 500.000 USDT'ye ulaştığında seviye 2, bakım marjini oranı %0,5, başlangıç marjini oranı %1 ve maksimum kaldıraç 100x'tir. Risk limiti seviyesi arttıkça marjin şartları giderek artar ve mevcut kaldıraç azalır.

Risk limiti seviyesi nasıl görüntülenir?

1. Giriş yaptığınızda, web sitesinin işlem sayfasında, bilgi sorgulama sayfasına erişmek için sağ alt köşedeki Referans Risk Limiti'ne tıklayın.

階梯風險限额 -2.png

2. Giriş yaptıktan sonra görmek için buraya tıklayın.

Risk limiti seviyesinin alım satıma etkisi nedir?

Temel olarak emir vermeyi ve likidasyonu etkiler.

1. Emir Verme: Emirler ve tutmalar için miktar ve mevcut kaldıraç, risk limiti seviyesine göre belirlenir. Örneğin, BTC vadeli sürekli sözleşme, kullanıcı 3. seviyedeyse, emir vermek için kullanılabilecek maksimum kaldıraç 75x, maksimum pozisyon büyüklüğü ise 1.000.000 USDT'dir.

2. Likidasyon Fiyatı: Bir pozisyon likidasyon fiyatı, risk limiti seviyesine bağlı bakım marjini oranına göre hesaplanır. Dolayısıyla risk limiti seviyesinde değişiklik olması durumunda bakım marjini oranı da ayarlanacak ve bu durum nihai olarak likidasyon fiyatı etkileyecektir. Örneğin, bir kullanıcı uzun pozisyon ekleme yaptığında, artan pozisyon değeri risk limiti seviyesini yükseltebilir ve bu da daha yüksek bir bakım marjini oranıyla sonuçlanabilir. likidasyon fiyatı formülüne göre (ayrıntılar burada mevcuttur: https://www.kucoin.com/support/26694703491737), bu durum likidasyon fiyatı yükselmesine neden olabilir. Bu sonuç mantıksız görünebilir, çünkü bir pozisyon ekleme yapmanın genellikle likidasyon fiyatı düşürmesi ve güvenlik marjlarını iyileştirmesi beklenir. Ancak, daha büyük bir pozisyon daha yüksek bir risk limiti seviyesini ve artan bir bakım marjini oranını tetiklediği durumlarda, likidasyon fiyatı piyasa fiyatı yaklaşabilir ve bu da likidasyon riskini artırabilir. Pozisyonları ayarlamadan önce likidasyon fiyatı gerçek zamanlı olarak tahmin etmek için platformun yerleşik hesap makinesini kullanmanız ve maruziyeti etkili bir şekilde yönetmek için risk limitlerindeki değişiklikleri yakından izlemeniz önerilir.

3. Likidasyon: Kullanıcının likidasyon fiyatı, risk limit seviyesine karşılık gelen sürdürme marjini oranına göre hesaplanır. Kullanıcı 1. seviyede değilse, risk limiti seviyesini düşürmek için pozisyon kısmen likidite edilir ve bu likidasyondan elde edilen kar veya zararlar doğrudan kullanıcının hesap bakiyesine gider. Kullanıcı 1. seviyedeyse pozisyon doğrudan likidite edilir ve devralınır. Kısmi likidasyon, Doldur veya Bitir (FOK) emrini kullanır. FOK emrinin başarısız olması durumunda kullanıcının tüm pozisyonu likidite edilir ve devralınır.

Mesela:

Örnek olarak BTC vadeli sürekli sözleşme ele alırsak, 2.500.000 USDT değerinde bir pozisyon tutuyorsanız ve seviye 4'teyseniz, bir likidasyon tetikleyicisi oluştuğunda, öncelikle pozisyon seviye 3'e düşecek bir azalma olacaktır. Azalmanın değeri, pozisyon değerinden önceki seviyenin üst sınırı olan 2.500.000'in çıkarılmasıyla elde edilen değere eşittir. 1.000.000 = 1.500.000 USDT. Sistem 1.500.000 USDT'lik bir kapanış gerçekleştirecek. Düşüşün ardından risk limiti seviyesi 3. seviyeye düşerek sürdürme marjini oranını optimize eder ve pozisyonu normal durumuna döndürür.

Kimlik doğrulama düzeyi risk limitini nasıl etkiler?

Maksimum kaldıraç belirlenirken kimlik doğrulama seviyesinin risk limit seviyesi ile çakışması durumunda kimlik doğrulama seviyesi önceliklidir. Kimlik doğrulama seviyeniz maksimum 5x kaldıraca izin veriyorsa ve mevcut pozisyon büyüklüğünüze dayalı risk limiti 125x kaldıraca kadar izin veriyorsa, kullanabileceğiniz gerçek maksimum kaldıraç oranınız 5x'tir. Risk limitinizi manuel olarak ayarlama seçeneğiniz vardır, ancak başlangıç marjin oranı her zaman 1'in kaldıraç çarpanına bölünmesiyle elde edilir. Örneğin, mevcut maksimum kaldıraç 5x ise başlangıç marjin oranı = 1/5 * %100 = %20. Sürdürme marjin oranı, risk limiti seviyesindeki değişikliklere göre ayarlanacaktır.

Risk Limitinin Artırılmasının Pozisyona Etkisi

Daha düşük bir seviyeden daha yüksek bir seviyeye geçiş yaparken, kaldıraç çarpanı limitleri tarafından kısıtlanırsınız. Düşük seviyedeki pozisyonunuzun kaldıracı, yüksek seviyede izin verilen maksimumdan daha yüksekse, daha fazla marjin eklemeniz gerekecektir. Örneğin, BTC/USDT sözleşmesinin 1. seviyesinde 125x kaldıraç bir pozisyon açarsanız ve maksimum 75x kaldıraç destekleyen 3. seviyeye ayarlamak isterseniz, gereken ek marjin = pozisyon değeri * (1/75 - 1/125) = pozisyon değeri * 2/375 olur. Hesabınızda bu tutarı karşılamaya yetecek bakiye yoksa, düzenlemenin yetersiz bakiye nedeniyle başarısız olduğunu belirten bir bildirim alırsınız.

Risk Limitinin Düşürülmesinin Pozisyona Etkisi

Daha yüksek bir seviyeden daha düşük bir seviyeye ayarlanırken pozisyon, tutmaların ölçeğiyle sınırlanacaktır. Pozisyon değeri alt seviyenin üst limitini aşarsa, risk limiti seviyesi düşürülürken sistem, risk limiti seviyesini düşürmeden önce kullanıcıdan en azından pozisyonu ilgili seviyenin üst limitine indirmesini isteyecektir.

Pozisyon azaltıldıktan sonra pozisyonun kar ve zararı nasıl hesaplanır?

Pozisyon karı ve zararı iki kısma ayrılır:

Otomatik olarak azaltılan kısım için işlem sonrası pozisyonun kar ve zararı, indirimin fiili işlem fiyatı üzerinden hesaplanır. Otomatik indirim için pozisyon, sözleşmenin gösterge fiyatının %5'i dahilindeki bir limit emri kullanılarak kapatılır. Ek olarak, indirimden kaynaklanan kar ve zarar kullanıcının mevcut bakiyesine yansıtılır.

İndirme sonrası kalan pozisyon, gösterge fiyatına dayalı olarak gerçekleşmemiş PNL'nin hesaplanmasında hala kullanılmaktadır.

Başarısız bir FOK (Gerçekleştir Veya İptal Et) emrinin pozisyon üzerinde ne gibi etkisi olur?

Kısmi azaltma, Gerçekleştir Veya İptal Et (FOK) emirleri kullanılarak gerçekleştirilir. FOK emrinin gerçekleştirilmesi başarısız olursa, pozisyonun tamamı likidite edilecek ve devralınacaktır. Örneğin, risk limiti seviyesi 4'te, FOK emri başarıyla gerçekleştirilmezse pozisyon tamamen devralınacak ve likidite edilecektir.

Risk limiti seviyesi nasıl ayarlanır?

Website: Sayfanın sağ üst köşesindeki ⚙️ ayarlar simgesine tıklayın ve "Tercihler" - "Risk Limitleri" seçeneğine gidin.

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png

App: Sağ üst köşedeki "..." simgesine tıklayın ve "Tercihler" - "Risk Limitleri" seçeneğine gidin.

階梯風險限额 -5.png 階梯風險限额 -6.png

KuCoin Vadeli İşlem Rehberi:

Web Sitesi Rehberliği

Uygulama Sürümü Rehberliği

İlginiz için teşekkür ederiz!

KuCoin Vadeli İşlemler Ekibi

Not: Kısıtlı ülke ve bölgedeki kullanıcılar vadeli işlemleri açamaz.