Amerika işgücü verileri beklentilerin üzerinde olduğu için piyasa, Fed faiz yolunu yeniden değerlendirdi. Bu haftaki toplantıda hâlâ duruşun korunması beklense de, işlemciler Ekim'de faiz artırma ihtimalini artırdı ve bu da altın, gümüş ve bitcoin üzerinde baskı yarattı.
Üç kategori varlık aynı anda düşüşte
Amerika Doğu Saatiyle Çarşamba sabahına kadar, spot altın yaklaşık %2,4 düşerek ons başına 4161,63 ABD dolarına; ABD altın vadeli işlemi yaklaşık %2,2 düşerek 4194,90 ABD dolarına çıktı. Spot gümüş yaklaşık %2 düştü ve 64,01 ABD dolarına ulaştı, gümüş vadeli işlemi yaklaşık %1,6 düştü. Bitcoin yaklaşık %1,3 düştü ve 61049,25 ABD dolarına çıktı.
Piyasa, Fed yolunu yeniden değerlendiriyor
CME FedWatch verilerine göre, piyasa,美联储ın gelecek hafta faizleri sabit tutma olasılığını yaklaşık %98,2 olarak bekliyor. Ancak trader'lar şu anda美联储ın Ekim toplantısında faiz artırma olasılığını yaklaşık %40 olarak görüyor.
Geçen Cuma açıklanan ABD işgücü verileri beklentilerin üzerinde olduğu için hisse senetleri gibi riskli varlıklar bir satış dalgası yaşadı. Çarşamba günü Avrupa ve Asya hisse senetleri genelde düşüş gösterirken, ABD endeks futures’ları açılış öncesi de düşüşe devam ederek piyasaların daha agresif para politikası beklentilerini hâlâ sindirdiği gösteriliyor.
Gerçek getiri devam ediyor
ING'nin emtia stratejisti Ewa Manthey, CNBC'ye mevcut piyasa odak noktasının yalnızca kaçış talebine değil, faiz ve enflasyon beklentilerine doğru kaydığını söyledi. Orta Doğu durumu petrol fiyatlarını yükselterek enflasyon riskini artırdı ve bu da merkez bankalarının daha uzun bir süre boyunca sıkı bir tutum sürdürmesi beklentisini güçlendirdi.
O, faiz geliri sağlamayan altın ve gümüş gibi varlıklara doğrudan baskı uygulayan gerçek getirilerdeki artışa dikkat çekti. Coğrafi durum hâlâ gergin olsa da, şu anda fiyatları yönlendiren kaçınma alımları değil, daha yüksek getiriler ve daha sert faiz beklentileri.
Bitcoin, riskli varlıklara paralel olarak düşüş gösteriyor
Wave Digital Assets'in uluslararası portföy yönetimi müdürü Rajiv Sawhney, geçen iki gün içinde çeşitli varlıkların hisse senediyle olan korelasyonunun arttığını ve pazarın genel bir kaldıraç azaltma süreci yaşadığını belirtti. Aşırı pozisyon alan yatırımcılar, diğer pozisyonlardaki kayıpları kapatmak için daha iyi performans gösteren varlıkları satmak zorunda kaldı.
Bu bağlamda, bitcoin de bağımsız olarak güçlenemedi ve değerli metaller ile hisse senedi piyasalarıyla birlikte geriledi. Makale, kısa vadeli dönemde ABD getirileri düşmezse veya enflasyon verileri belirgin şekilde yavaşlamazsa, değerli metallerin fiyatlarının baskı altında kalma olasılığına dair birçok piyasa uzmanının görüşünü aktarıyor.
Ek bilgi: Makale, Citigroup analistlerinin bu hafta altın fiyatlarının sonbahara kadar yaklaşık %20 daha düşebileceğini uyarırken, Wellington Management'ın doların zayıflaması veya ana tahvil sahiplerinin rezerv yapılandırmalarını değiştirmesi durumunda altın için uzun vadeli desteklerin devam edebileceğini belirttiğini de ifade etmektedir.