การเทรดฟิวเจอร์ส

การคำนวณ PnL

อัปเดตล่าสุด: 31/12/2568
ในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจวิธีการคำนวณกำไรขาดทุน (PnL)และผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)ของสถานะการลงทุนของคุณ บทความนี้อธิบายสูตรการคำนวณกำไรสัญญาที่ใช้ USDT เป็นหลักประกันและสัญญา สัญญาที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกันตลอดจนวิธีการคำนวณผลตอบแทนโดยอิงจากผลลัพธ์เหล่านี้

 

1. การคำนวณกำไรขาดทุนสำหรับสัญญาที่มีมาร์จินเป็น USDT

การคำนวณ สัญญาที่ใช้ USDT เป็นหลักประกัน หลักประกันจะแตกต่างเล็กน้อยจากการคำนวณ สัญญาที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน หลักประกัน ในสัญญาซื้อขาย สัญญาที่ใช้ USDT เป็นหลักประกัน กำไรและขาดทุนจะคำนวณโดยตรงเป็น USDT โดยไม่จำเป็นต้องแปลงค่าด้วยวิธีการกำหนดราคาแบบผกผัน

สูตรคำนวณกำไรขาดทุน (ตำแหน่งซื้อและตำแหน่งขาย)

กำไรขาดทุน จากการซื้อระยะยาว (Long Position PnL) = มูลค่าที่ตราไว้ × จำนวนสัญญา × ตัวคูณสัญญา × (ราคาตลาด − ราคาเข้าซื้อเฉลี่ย)

ตัวอย่าง

สมมติว่าคุณเปิดโพสิชัน)ในสัญญาซื้อขาย สัญญาที่ใช้ USDT เป็นหลักประกัน โดยใช้พารามิเตอร์ดังต่อไปนี้:
  • มูลค่าหน้าบัตร: 1 BTC
  • ตัวคูณสัญญา: 10
  • ราคาเข้า โดยเฉลี่ย : 50,000 USDT
  • ราคา Mark Price ปัจจุบัน : 51,000 USDT
  • จำนวนสัญญา: 1
การคำนวณกำไรขาดทุน:
PnL = 1 × 1 × 10 × (51,000 − 50,000)   = 10 × 1,000   = 10,000 USDT

 

2. การคำนวณกำไรขาดทุนสำหรับสัญญาที่มีมาร์จินเป็นเหรียญ

สำหรับสัญญาซื้อขาย สัญญาที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน การคำนวณกำไรขาดทุนสำหรับสถานะซื้อและสถานะขายจะใช้สูตรเดียวกันและกำหนดหน่วยเป็นสินทรัพย์อ้างอิง (เช่น BTC)

สูตรคำนวณกำไรขาดทุน (ตำแหน่งซื้อและตำแหน่งขาย)

กำไรขาดทุน (PnL) = มูลค่าที่ตราไว้ × จำนวนสัญญา × ตัวคูณสัญญา × (1 / ราคาตลาด − 1 / ราคาเข้าซื้อเฉลี่ย)

ตัวอย่าง

สมมติว่าคุณเปิดสถานะซื้อ (long โพสิชัน)ในสัญญาซื้อขาย สัญญาที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน contract) โดยใช้พารามิเตอร์ดังต่อไปนี้:
  • มูลค่าหน้าบัตร: 1 BTC
  • ตัวคูณสัญญา: 1
  • ราคาเข้า โดยเฉลี่ย : 50,000 USDT
  • ราคา Mark Price ปัจจุบัน : 51,000 USDT
  • จำนวนสัญญา: 10
การคำนวณกำไรขาดทุน:
PnL = 1 × 10 × (−1) × (1 / 51,000 − 1 / 50,000) ≈ −10 × (0.00001961 − 0.00002) ≈ 10 × 0.00000039 ≈0.0000039 BTC

 

2. การคำนวณผลตอบแทนฟิวเจอร์ส

ผลตอบแทนจาก โพสิชัน ล่วงหน้าจะวัดผลการดำเนินงานเทียบกับ หลักประกันขั้นต้น ที่ใช้ในการเปิด โพสิชัน

สูตรการคืนสินค้า

ผลตอบแทน = กำไรขาดทุน / มาร์จิ้นเริ่มต้น
โดยที่:
  • กำไรขาดทุนคำนวณโดยใช้สูตรข้างต้น
  • มาร์จิ้นเริ่มต้นคือ หลักประกัน ที่ต้องมีเมื่อเปิด โพสิชัน

ตัวอย่าง

หาก หลักประกันขั้นต้น ของคุณคือ1,000 USDTและกำไรขาดทุนจากตัวอย่าง สัญญาที่ใช้ USDT เป็นหลักประกัน ข้างต้นคือ10,000 USDTแล้ว:
ผลตอบแทน = 10,000 / 1,000 =10หรือ1,000%
นั่นหมายความว่าคุณจะได้รับผลตอบแทน1,000%

 

4. วิธีคำนวณและนำกำไรขาดทุนจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไปใช้อย่างถูกต้อง

  • สถานะซื้อระยะยาว: ราคา Mark Price ที่สูงขึ้นส่งผลให้เกิดกำไร ในขณะที่ราคาตลาดที่ลดลงส่งผลให้เกิดการขาดทุน
  • สถานะขายชอร์ต: ราคา Mark Price ที่ลดลงส่งผลให้เกิดกำไร ในขณะที่ราคาตลาดที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้เกิดการขาดทุน
ด้วยการติดตามความเคลื่อนไหว ราคา Market อย่างต่อเนื่อง เทรดเดอร์สามารถคำนวณกำไรขาดทุนแบบเรียลไทม์และตัดสินใจซื้อขายได้อย่างทันท่วงที

 

5. หมายเหตุสำคัญ

  • ความเสี่ยงในการล้มละลาย: ความผันผวนของตลาดอย่างรุนแรงอาจทำให้ โพสิชัน ของคุณเสี่ยงต่อ การชำระบัญชี ควรตรวจสอบระดับ หลักประกัน และ ความผันผวน ของตลาดอยู่เสมอ และปรับสถานะหรือเพิ่ม หลักประกัน เมื่อจำเป็น
  • ประเภทของสัญญาต่างๆ: ค่าธรรมเนียม อัตราการให้ทุน และพารามิเตอร์อื่นๆ อาจแตกต่างกันไปในแต่ละแพลตฟอร์มและประเภทสัญญา (เช่น สัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลาเทียบกับสัญญาแบบส่งมอบ) ซึ่งส่งผลต่อกำไรขาดทุนและผลตอบแทนสุดท้าย
  • ผลกระทบจากคานงัด: แม้ว่า เลเวอเรจ จะช่วยเพิ่มผลกำไร แต่ก็ทำให้การขาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน ควรใช้ เลเวอเรจ อย่างระมัดระวัง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ