การลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL)

การลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL) คืออะไร?

เมื่อโพสิชันถูกยึดโดยระบบชำระบัญชี และปิดในราคาที่แย่กว่าราคาล้มละลาย กองทุนประกันจะถูกใช้เพื่อครอบคลุมการขาดดุลที่เกิดขึ้น หากกองทุนประกันไม่เพียงพอ ระบบการลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL) จะเปิดใช้งาน ระบบนี้จะลดโพสิชันของนักเทรดที่ถือโพสิชันตรงข้าม โดยเริ่มจากผู้ที่มีกำไรและเลเวอเรจสูงสุดก่อน ที่ราคาล้มละลายของโพสิชันที่ถูกชำระบัญชี

ADL ช่วยให้แน่ใจว่านักเทรดที่ถูกชำระบัญชีจะไม่สูญเสียมากกว่าหลักประกันขั้นต้น นอกจากนี้ยังหลีกเลี่ยงความไม่ยืดหยุ่นของกลไกการแบ่งปันการสูญเสีย (socialized loss) ที่เป็นผลเสียต่อนักเทรดที่ใช้ความเสี่ยงต่ำ

 

การคำนวณลำดับความสำคัญในการลดเลเวอเรจอัตโนมัติ

ลำดับการลดหนี้อัตโนมัติ (ADL)กำหนดลำดับในการชำระบัญชีตำแหน่งโดยบังคับ โดยอิงจากอัตราผลตอบแทนของตำแหน่งและเลเวอเรจที่มีประสิทธิผล

• สำหรับตำแหน่งที่ทำกำไร:
  คะแนน ADL = อัตราผลตอบแทนจากตำแหน่ง × เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ

• สำหรับการสูญเสียตำแหน่ง:
  คะแนน ADL = อัตราผลตอบแทนจากตำแหน่ง ÷ เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ

โดยที่:

• อัตราผลตอบแทนจากตำแหน่ง= กำไรที่ยังไม่ได้เกิดขึ้นจริงของสัญญา ÷ มูลค่ารายการเฉลี่ยของสัญญา

• เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ= มูลค่าตำแหน่ง ÷ มาร์จิ้นที่มีประสิทธิภาพ

• มูลค่าตำแหน่งคำนวณจากราคามาร์ค

• มาร์จิ้นที่มีประสิทธิภาพแยก= มาร์จิ้นตำแหน่งแยก + กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

• มาร์จิ้นครอสเอฟเฟ็กต์= มาร์จิ้นครอสบาลานซ์

ในตำแหน่งที่มีกำไรคะแนน ADL ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงลำดับความสำคัญที่สูงขึ้นในลำดับการลดหนี้
ในตำแหน่งที่สูญเสียคะแนน ADL สัมบูรณ์ที่เล็กกว่าบ่งชี้ถึงลำดับความสำคัญที่สูงกว่าในลำดับการลดหนี้

 

ทำความเข้าใจคิว ADL ของคุณ

ไฟจะแสดงโพสิชันของคุณภายในคิวการลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL)

โดยไฟมีห้าระดับ โดยแต่ละระดับที่ส่องสว่างจะแสดงลำดับของคุณที่เพิ่มขึ้น 20%

เมื่อไฟทั้งห้าระดับสว่างขึ้น โพสิชันของคุณจะอยู่ที่ 20% แรกของคิว ADL ซึ่งหมายความว่าหากเหตุการณ์การชำระบัญชีเกิดขึ้น และกองทุนประกันไม่สามารถครอบคลุมการสูญเสียได้ โพสิชันของคุณอาจอยู่ภายใต้การลดระดับอัตโนมัติ

เพื่อลดความเสี่ยงของการลดเลเวอเรจอัตโนมัติ นักเทรดสามารถลดเลเวอเรจหรือปิดโพสิชันที่มีกำไรบางส่วน ขึ้นอยู่กับสถานะในคิว ADL

หากโพสิชันของคุณถูกลดเลเวอเรจอัตโนมัติ คุณจะได้รับการแจ้งเตือนจากระบบ นอกจากนี้คำสั่งที่เปิดอยู่ทั้งหมดจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ และคุณสามารถเลือกที่จะเปิดโพสิชันใหม่อีกครั้งหลังจากนั้น

 

หมายเหตุสำคัญ: ADL ให้ความสำคัญกับการลดโพสิชันที่มีกำไร มากกว่าโพสิชันที่ขาดทุน แต่โพสิชันที่ขาดทุนจะยังคงอยู่ภายใต้การลดระดับอัตโนมัติ

 

คู่มือการซื้อขายฟิวเจอร์ส KuCoin:

บทแนะนำบนเว็บ

บทแนะนำบนแอป

 

ขอขอบคุณสำหรับการสนับสนุน!

ทีมฟิวเจอร์ส KuCoin

 

หมายเหตุ: ผู้ใช้ในประเทศและภูมิภาคที่ถูกจำกัดไม่สามารถเปิดใช้งานการเทรดฟิวเจอร์สได้