Глоссарий KuCoin Futures
Вооружитесь знаниями, чтобы получать больше прибыли на фьючерсном рынке! Изучите основы торговли фьючерсами!
1. Основные термины
| Срок | Определение | Дополнительные примечания |
| Фьючерсный контракт |
Продукт торговли деривативами, основанный на цене цифровых активов. Пользователи могут участвовать в движениях цен, не владея основными спотовыми активами. |
Фьючерсная торговля включает кредитное плечо и, как правило, несет более высокий риск, чем спотовая торговля. |
| Бессрочный контракт |
Тип фьючерсного контракта без срока действия или поставки. Механизм ставки финансирования используется для поддержания цены контракта привязанной к рыночной цене спота. |
Наиболее распространенный тип контракта. Могут применяться сборы за финансирование, а прибыль и убытки колеблются в реальном времени на основе марочной цены. |
| Контракт с маржой в USD | Фьючерсный контракт, который использует стейблкоины, такие как USDT или USDC, в качестве маржи и валюты расчетов. | Прибыль и убытки рассчитываются в стейблкоинах (например, USDT), что делает результаты более интуитивными для расчета. |
| Контракт с маржой в цифровых активах | Фьючерсный контракт, который использует цифровые активы, такие как BTC или ETH, в качестве маржи и валюты расчетов. | Как прибыль, так и убытки рассчитываются в соответствующем цифровом активе (например, BTC или ETH). |
| Контракт на поставку |
Фьючерсный контракт с фиксированным сроком действия. По истечении срока действия контракт рассчитывается и поставляется в соответствии с заранее определенными правилами, с подтвержденной прибылью и убытками при расчете. Цены обычно отслеживают спотовую или индексную цену базового актива. |
Сейчас KuCoin предлагает квартальные контракты на поставку Coin-M BTC. |
| Контракт премаркет. |
Тип контракта, который позволяет торговать до того, как базовый актив официально будет зарегистрирован на спотовом рынке, отражая рыночные ожидания заранее. Он постепенно перейдет в бессрочный контракт после спотового листинга. |
Более высокая волатильность цен и риск ликвидности. Подходит для пользователей с достаточным пониманием проекта и связанных рисков. |
| Размер контракта (лоты) |
Основная единица, используемая для представления размера заказа или размера позиции в фьючерсной торговле. Каждый лот соответствует определенной стоимости контракта или количеству базового актива. |
Пользователи могут конвертировать лоты в условную стоимость (например, USDT) или количество актива (например, BTC) для более легкого понимания. |
| Номинальная стоимость контракта |
Количество базового актива или условная стоимость, представленная одним контрактом (одним лотом). Фьючерсная торговля использует "лоты" как минимальный заказ единица. Например, в контракте BTCUSDT 1 лот представляет собой 0,001 BTC. |
Номинальная стоимость варьируется в разных контрактах. |
2. Направление торговли и связанные с позицией
| Срок | Определение | Дополнительные примечания |
| Длинная / Покупка | Установление длинной позиции путем покупки контракта, когда пользователь ожидает, что цена контракта вырастет. | Прибыль генерируется, когда цена контракта растет, а убытки возникают, если цена падает. |
| Короткая / Продажа | Установление короткой позиции путем продажи контракта, когда пользователь ожидает, что цена контракта упадет. | Прибыль генерируется, когда цена контракта падает, а убытки возникают, если цена растет. |
| Позиция | Текущий статус контрактных активов пользователя, включая направление, количество и соответствующую маржу. | Прибыль и убытки возникают только при удержании позиции. |
| Открытый интерес / Количество позиций |
Количество контрактов, которые пользователь держит и которые не были закрыты. Положительные числа указывают на длинные позиции, отрицательные числа указывают на короткие позиции. |
С кредитным плечом пользователи могут удерживать позиции, значительно превышающие их маржу. |
| Условная стоимость позиции |
Рыночная стоимость контрактной позиции, которая изменяется с марочной ценой. • Контракт с маржой в USD: Условная стоимость = Количество позиций × Множитель контракта × Последняя марочная цена • Контракт с маржой в COIN: Условная стоимость = Количество позиций × Множитель контракта ÷ Последняя марочная цена |
Представляет собой стоимость позиции пользователя по текущей марочной цене. Фактическая расчетная стоимость основана на окончательной исполненной цене. |
3. Механизм кредитного плеча и маржи
| Срок | Определение | Дополнительные примечания |
| Кредитное плечо | Используется для увеличения размера торговли, позволяя пользователям контролировать большие позиции с меньшей маржей. | Большее кредитное плечо пропорционально увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски. |
| Начальная маржа | Минимальная маржа, необходимая для открытия позиции. | Прямо связана с размером позиции и выбранным кредитным плечом. |
| Ставка начальной маржи | Соотношение начальной маржи к условной стоимости позиции. | Обычно равна обратному значению выбранного кредитного плеча (т.е. 1 / кредитное плечо). |
| Поддерживающая маржа | Минимальная маржа, необходимая для поддержания открытой позиции. | Падение ниже этого уровня вызовет меры контроля рисков. |
| Ставка поддерживающей маржи | Соотношение поддерживающей маржи к условной стоимости позиции. |
В режиме кросс-маржи позиции ликвидируются только тогда, когда уровень риска достигает 100%. Цена ликвидации служит в качестве ориентира, а не строгого триггера исполнения. |
4. Режим маржи
| Срок | Определение | Дополнительные примечания |
| Режим кросс-маржи | Использует весь доступный баланс на фьючерсном аккаунте в качестве маржи для поддержки позиций. | Убытки по одной позиции могут повлиять на другие средства на аккаунте. |
| Режим изолированной маржи | Каждая позиция имеет независимо рассчитанную маржу и риск. | Максимальный убыток по одной позиции ограничен выделенной маржей. |
| Авто добавление маржи |
При включении в настройках кредитного плеча и позиции система автоматически переведет необходимую маржу из доступного баланса на позицию, если она близка к ликвидации, увеличивая стоимость позиции, чтобы предотвратить принудительную ликвидацию. |
Успех зависит от доступного баланса аккаунта. Эта функция поддерживается только в режиме изолированной маржи. |
5. Система цен и механизм контроля рисков
| Срок | Определение | Дополнительные примечания |
| Индексная цена | Справочная цена, рассчитанная как взвешенная средняя цена с нескольких основных спотовых бирж. | Помогает уменьшить влияние аномальных цен на контракт. |
| Цена маркировки | Справочная цена, рассчитанная на основе индексной цены и связанных механизмов. | Используется для расчета прибыли и убытков, а также цен ликвидации. |
| Цена ликвидации | Цена, по которой позиция будет принудительно закрыта, если марочная цена достигнет ее. | Фактическая цена исполнения может отличаться от этой справочной. |
| Принудительная ликвидация | Процесс автоматического закрытия позиций, когда маржи недостаточно для их поддержания. | Предотвращает переход аккаунта в отрицательный баланс. |
| Средняя цена входа | Средняя цена позиции после нескольких сделок. | |
| Средняя стоимость позиции |
Значение позиции, рассчитанное на основе средней цены входа, которая не колеблется с марочной ценой. • USD-Margined Контракт: Значение = Количество позиций × Множитель контракта × Средняя цена входа • Контракт с маржой в монете: Значение = Количество позиций × Множитель контракта ÷ Средняя цена входа |
|
| Автоделеверидж (ADL) | Механизм контроля риска, который уменьшает часть прибыльных позиций в условиях экстремального рынка. | Обычно срабатывает, когда страховой фонд недостаточен. |
| Лимит риска изолированной маржи | Уровневый лимит риска в режиме изолированной маржи, установленный в зависимости от размера позиции. |
По мере увеличения размера позиции максимальное доступное кредитное плечо уменьшается по уровням, а требуемая поддерживающая маржа увеличивается, ограничивая большие риски позиций с высоким кредитным плечом и |
6. P&L и связанные с этим сборы
| Срок | Определение | Дополнительные примечания |
| Нереализованный P&L | Плавающая прибыль и убыток, рассчитанные на основе текущей марочной цены. | Изменяется в реальном времени с колебаниями рыночной цены. |
| Реализованный P&L | Прибыль и убыток, возникающие, когда пользователь частично или полностью закрывает позицию. Включает торговый P&L, сборы и затраты на финансирование. | Отражает фактическую прибыль и убыток от операций пользователя с позициями. |
| Ставка финансирования |
Механизм в бессрочных контрактах, который привязывает цену контракта к спотовой цене, заставляя длинные и короткие позиции платить друг другу. другие периодически. Договоры на поставку не имеют ставок финансирования. Разные контракты могут иметь разные интервалы расчетов (например, 8ч/4ч/1ч). |
Используется для балансировки отклонений между контрактными и спотовыми ценами. • Ставка финансирования > 0: длинные позиции платят коротким • Ставка финансирования < 0: короткие позиции платят длинным |
| Комиссия за финансирование | Комиссия за финансирование = Стоимость позиции × Ставка финансирования | Стоимость позиции определяется ценой маркировки на момент расчета финансирования. |
| Торговая комиссия | Сборы, понесенные пользователями во время фьючерсной торговли. | Конкретные ставки подлежат правилам платформы. |
| ROI | ROI = Нереализованный P&L ÷ Начальная маржа | Позволяет пользователям оценить прибыль/убыток относительно начального капитала при использовании кредитного плеча. |
| Торговая комиссия | Сбор, понесенный пользователями во время фьючерсной торговли, который может варьироваться в зависимости от типа ордера (мейкер/тейкер) и торговой пары. | Сборы взимаются в соответствии с правилами платформы. Заказы мейкера обычно имеют более низкие сборы или возвраты, в то время как заказы тейкера, как правило, имеют более высокие сборы. |
KuCoin Руководство по фьючерсам:
Благодарим за вашу поддержку!
KuCoin Команда по фьючерсам
Примечание: Пользователи из стран и регионов с ограниченным доступом не могут пользоваться фьючерсной торговлей.