Гонка за доминирование на рынке токенизированных реальных активов (RWA) усиливается, поскольку Securitize объявляет о расширении своего токенизированного фонда AAA CLO (STAC) на блокчейн Solana, а также о запланированном выделении $250 млн от Ethena Labs.
Этот шаг является одним из крупнейших обязательств в области токенизированного структурированного кредита на Solana на сегодняшний день и подчеркивает растущую борьбу между блокчейн-сетями за привлечение институционального капитала, поскольку традиционные финансовые продукты все чаще перемещаются на блокчейн.
Важная веха для токенизированного кредита
Securitize, одна из ведущих в мире платформ токенизации с более чем 4 млрд долларов активов под управлением, объявила, что её токенизированный фонд Securitize AAA CLO (STAC) теперь доступен на Solana.
Фонд сосредоточен исключительно на кредитных обязательствах, обеспеченных активами с рейтингом AAA (CLO), которые являются одним из крупнейших сегментов глобальных рынков фиксированного дохода. Разработанный в партнерстве с BNY, выступающим в роли депозитария и субконсультанта через BNY Investments, STAC предоставляет институциональным инвесторам доступ к инвестиционно-качественным структурированным кредитам через инфраструктуру на основе блокчейна.
Для усиления запуска Ethena Labs планирует выделить 250 миллионов долларов в фонд, что свидетельствует о растущем доверии институциональных инвесторов к токенизированным кредитным продуктам.
Карлос Доминго, сооснователь и генеральный директор Securitize, описал это расширение как еще один шаг к переводу традиционных финансовых рынков в блокчейн.
«Токенизация наиболее эффективна, когда сочетает качественные активы со скоростью, эффективностью и доступностью инфраструктуры блокчейн», — сказал Доминго.
Растущая привлекательность Solana для институциональных инвесторов
Анонс поступил в момент, когда Solana стремительно становится предпочтительным направлением для токенизированных активов.
Согласно данным, предоставленным Securitize, активы, токенизированные на Solana через платформу, выросли примерно на 75% только за последние 30 дней, даже до запланированного выделения $250 млн от Ethena.
Свежие данные относят Solana к числу самых быстро растущих блокчейн-сетей для токенизированных активов, причем на сети сейчас представлено более 611 миллионов долларов США в виде токенизированных реальных активов.
Этот рост позволяет Solana занять второе место после Ethereum и zkSync Era в последних рейтингах RWA от Securitize, что отражает растущий интерес институциональных инвесторов к ее высокопроизводительной архитектуре блокчейна.
Ник Дуков, руководитель направления корпоративного роста в Solana Foundation, подчеркнул роль сети в поддержке институциональных финансов.
«Solana — это ведущая площадка для институционального капитала, переходящего на блокчейн», — сказал Дуков. «Запуск STAC на Solana подчеркивает растущую конвергенцию традиционных финансовых активов и рынков на базе блокчейна».
Почему CLO важны
Обеспеченные долговые обязательства могут обсуждаться меньше, чем токенизированные продукты, обеспеченные казначейскими ценными бумагами, но они представляют один из крупнейших и наиболее зрелых сегментов глобальных кредитных рынков.
Объем выпуска глобальных CLO превысил 1,3 триллиона долларов, что создает огромную возможность для токенизации.
STAC инвестирует практически все свои активы в долларовые кредитные обязательства (CLO) с рейтингом AAA, приобретаемые как на первичном, так и на вторичном рынках. Стратегия не использует кредитное плечо и направлена на получение привлекательной доходности с учетом риска через экспозицию к структурированному кредиту с плавающей ставкой.
Предоставляя экспозицию к CLO на блокчейн, Securitize стремится снизить операционную неэффективность, связанную с традиционными институциональными инвестициями, и улучшить расчеты, прозрачность владения и доступность.
Ethena рассматривает RWAs как основную инфраструктуру
Для Ethena Labs выделение отражает более широкую уверенность в том, что токенизированные реальные активы станут фундаментальным компонентом децентрализованной финансовой инфраструктуры.
Компания, известная разработкой USDe и USDtb, стала одним из самых влиятельных игроков в крипто-натуральной финансовой экосистеме.
Гай Янг, основатель Ethena, считает, что кредитные продукты институционального уровня сыграют ключевую роль в эволюции ончейн-финансов.
«По мере развития ончейн-финансов мы считаем, что токенизированные реальные активы будут играть все более важную роль в поддержке масштабируемых и капиталоэффективных финансовых систем», — сказал Янг.
Запланированное выделение в размере 250 миллионов долларов США является одним из крупнейших публично объявленных инвестиций в токенизированный кредитный продукт в криптоиндустрии на данный момент.
Битва за триллионы на блокчейне
За пределами немедленных инвестиций, это объявление подчеркивает более широкую тенденцию, преобразующую как криптовалюту, так и традиционные финансы.
Токенизированные активы стали одним из самых быстро растущих секторов в цифровых финансах, привлекая участие крупных институциональных игроков, включая BlackRock, Apollo, Hamilton Lane, KKR и Franklin Templeton.
Прогнозы отрасли предполагают, что токенизированные активы в конечном итоге могут представить триллионы долларов стоимости в течение следующего десятилетия.
В результате блокчейн-экосистемы все больше конкурируют за то, чтобы стать предпочтительным уровнем инфраструктуры для этих активов.
Ethereum продолжает лидировать в секторе с более чем 1,2 млрд долларов в токенизированных активах, отслеживаемых через экосистему Securitize. Однако такие сети, как Solana, Avalanche, Aptos и zkSync, быстро завоевывают долю рынка, предлагая более низкие транзакционные издержки, более быструю финализацию и улучшенную масштабируемость.
Последнее расширение STAC демонстрирует, как эта конкуренция развивается за пределами криптовалютных приложений, ориентированных на розничных пользователей, и движется к институциональным финансовым продуктам, способным привлекать значительные объемы капитала.
Securitize продолжает расширение в преддверии публичного листинга
Анонс также поступает в ключевой период для Securitize.
Компания в настоящее время рассматривает предложенный бизнес-слияние с Cantor Equity Partners II (NASDAQ: CEPT), в результате которого объединённая компания будет списана на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером SECZ при условии одобрения акционерами и выполнения регуляторных требований.
По мере того как Securitize продолжает расширять свой набор токенизированных инвестиционных продуктов на нескольких блокчейн-сетях, компания позиционирует себя в центре быстрорастущей конвергенции традиционных финансов и блокчейн-технологий.
С ростом интереса институциональных инвесторов к доходным, регулируемым и прозрачным ончейн-активам запуск STAC на Solana и запланированное выделение Ethena $250 млн могут стать еще одним важным шагом на пути к массовому принятию токенизированного финансирования.
Эта статья была первоначально опубликована как Securitize расширяет STAC на Solana, поскольку Ethena планирует выделить $250 млн на крупный проект по RWA на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.