Автор: Shenchao TechFlow
Вчерашние рыночные события
Bloomberg: Соучредитель FTX SBF официально подал заявку на помилование от Трампа
По сообщениям Bloomberg, сооснователь FTX SBF официально подал заявку на помилование от Трампа
В этом месяце Комитет по налогам и сборам Палаты представителей рассматривает семь предложений по изменению налогового законодательства в сфере криптовалют, переговоры по Закону о ясности продолжаются.
Согласно сообщению Crypto in America, Комитет по доходам Палаты представителей США проведет слушания во вторник этой недели по вопросам налоговой реформы в сфере криптовалют, рассмотрев семь проектов законопроектов, охватывающих торговлю стейблкоинами, майнинг и стейкинг, криптовалютное кредитование, правила санкционированных продаж, благотворительные пожертвования и раскрытие информации налогоплательщиками, фактически разделив ранее предложенный Закон о равенстве цифровых активов на несколько отдельных законодательных актов.
В то же время переговоры по Сенатскому законопроекту о прозрачности продолжаются; сенатор Луммис заявила, что законопроект, скорее всего, будет продвигаться после возобновления работы конгресса 13 июля, основные разногласия сосредоточены на этических положениях, регуляторных формулировках по DeFi и доходах от стейблкоинов. Банковский сектор продолжает лоббировать против положений о доходах от стейблкоинов, в то время как более 200 криптоорганизаций совместно направили письмо с призывом как можно скорее провести голосование по законопроекту. Кроме того, Иллинойс планирует ввести налог в размере 0,2% на сделки с цифровыми активами, что вызвало сильное противодействие от отраслевых групп, предупредивших, что это заставит крипто-компании покинуть штат.
OpenAI планирует превратить ChatGPT в «суперприложение» в подготовке к IPO
Согласно сообщению Financial Times, OpenAI готовит масштабную модернизацию своей платформы, планируя в ближайшие недели превратить ChatGPT из стандартного чат-бота для ответов на вопросы в «суперприложение», чтобы усилить свою конкурентоспособность перед предстоящим в конце этого года IPO. В статье цитируются анонимные нынешние и бывшие сотрудники, утверждая, что эта инициатива направлена на то, чтобы помочь OpenAI лучше конкурировать с такими конкурентами, как Anthropic.
IPO SpaceX на NASDAQ получило значительное превышение спроса, подписки на IPO будут завершены после закрытия торгов в среду
Согласно сообщениям, IPO SpaceX на NASDAQ получило значительное превышение спроса. SpaceX планирует завершить прием заявок на IPO после закрытия торгов в среду.
Step Intelligence может подать заявку на IPO на Гонконгской бирже уже сегодня, оценка может составить 12 миллиардов долларов США
Согласно информации, предоставленной источниками в The Wall Street Journal, китайская компания по разработке крупных языковых моделей ИИ StepFun может подать заявку на IPO на Гонконгской фондовой бирже уже 8 июня, при оценке около 12 миллиардов долларов США, предоставленной основными инвесторами. Планируемый объем привлечения средств через IPO составляет около 500 миллионов долларов США, и компания уже ведет переговоры с несколькими финансовыми консультантами по вопросам выхода на биржу. Ранее StepFun уже начала расформирование офшорной структуры VIE, чтобы подготовить путь для листинга в Гонконге.
Bitmine на прошлой неделе увеличил свои запасы на 126 971 ETH, общий объем позиций достиг примерно 5,543 млн ETH
По сообщению PRNewswire, компания по управлению казначейством Ethereum Bitmine Immersion Technologies сообщила о покупке 126 971 ETH на прошлой неделе; текущая криптовалютная позиция компании включает 5 543 872 ETH, 204 BTC, акции Eightco Holdings на сумму 88 миллионов долларов США и акции Beast Industries на сумму 180 миллионов долларов США. Кроме того, общее количество застейканного ETH компанией составляет 4 718 677 ETH (при цене 1 630 долларов США за ETH общая стоимость составляет 7,7 миллиарда долларов США).
Стратегия приобрела 1 550 BTC на прошлой неделе, общее количество увеличилось до 845 256 BTC
Стратегия приобрела 1 550 BTC примерно за 101 миллион долларов США, в результате чего общий запас биткоинов увеличился до 845 256 BTC. В то же время компания увеличила свои долларовые резервы на 100 миллионов долларов США до 1 миллиарда долларов США.
Revolut планирует запустить вторичное предложение акций, оценка может достигнуть 115 миллиардов долларов США
По сообщениям Bloomberg, цифровой банк Revolut планирует запустить цикл вторичного размещения акций с оценкой компании примерно в 115 миллиардов долларов США. По информации осведомленных лиц, эта инициатива направлена на предоставление ранним инвесторам и сотрудникам возможности реализовать свои акции; официальный процесс может быть запущен уже в этом месяце, однако детали еще не окончательно утверждены, и компания в настоящее время ведет предварительные переговоры с потенциальными инвесторами.
Луна в тени якобы ищет новый раунд финансирования до 2 миллиардов долларов США с целью оценки в 30 миллиардов долларов США
По сообщениям Bloomberg, Moonshot AI ведет предварительные переговоры с потенциальными инвесторами о новом раунде финансирования с целью привлечения более 1 миллиарда долларов США, максимум до 2 миллиардов долларов США, с целевой оценкой в 30 миллиардов долларов США. Согласно отчету, это уже третий раунд финансирования компании за последние шесть месяцев, направленный на противодействие растущей конкуренции в сфере ИИ в Китае.
По данным осведомленных лиц, после завершения нового раунда финансирования, возглавляемого Meituan, оценка Moonshot AI составит 20 миллиардов долларов США; если этот раунд финансирования будет завершен, ее оценка вырастет примерно в 7 раз по сравнению с уровнем более чем 4 миллиарда долларов США в декабре 2025 года.
Южнокорейский индекс KOSPI в начале торгов снизился на 8,4%, акции Samsung и SK Hynix упали на 10%
Индекс KOSPI в Южной Корее в начале торгов снизился на 8,4%, акции Samsung и SK Hynix упали на 10%. Российская биржа приостановила торговлю на 20 минут из-за падения индекса KOSPI на 8%, что спровоцировало механизм остановки торгов.
Динамика рынка
Рекомендуем прочитать
Южная Корея, KOSPI: открытие с обвалом на 8,37% — сработало аварийное отключение: «две акции», поддерживавшие бычий рынок, дали обратный эффект за один день
https://www.techflowpost.com/article/31948
8 июня韩国KOSPI指数开盘仅3分42秒便暴跌8.37%，触发一级熔断机制，三星电子与SK海力士双双跌超10%。这场暴跌背后，是韩国股市过度依赖两大芯片巨头的隐患集中爆发。
За последний год Samsung Electronics и SK Hynix обеспечили около 70% роста KOSPI и составили более половины капитализации индекса. После того как прогнозы по бизнесу Broadcom в области ИИ не оправдали самые оптимистичные ожидания рынка и вызвали переоценку глобального полупроводникового сектора, продажи быстро распространились с американского рынка на корейский.
В то же время рекордный остаток финансирования в 38 триллионов южнокорейских вон, двухкратные леверидж-ETF и программная торговля вызвали цепную реакцию, усиливающую падение. Постоянное ослабление южнокорейской вон также ускорило отток иностранных инвестиций.
Этот триггер остановки торгов — это не просто сброс рыночных эмоций, но и выявление структурного риска, связанного с чрезмерной концентрацией южнокорейского бычьего рынка на нескольких ведущих компаниях, производящих ИИ-чипы. Когда «две опоры», поддерживающие рост индекса, начинают ослабевать, весь рынок не может остаться в стороне.
Рекомендация зарубежных аналитиков: обратите внимание на международный рынок — эти 5 акций опередят S&P
https://www.techflowpost.com/article/31947
В последнем подкасте главный инвестиционный директор Main Street Research Джеймс Деммерт заявил, что в ближайшие годы зарубежные акционерные рынки, вероятно, будут продолжать превосходить американские рынки, и рекомендовал 5 международных акций, которые受益于 AI 浪潮, но при этом имеют явно более низкую оценку по сравнению с американскими аналогами.
Самым перспективным для него является нидерландский гигант по производству оборудования для чипов ASML, и он считает, что если бы ему пришлось держать только одну акцию в течение следующих пяти лет, он выбрал бы ASML. Кроме того, он также рассматривает HSBC с коэффициентом P/E около 9, BHP, которая выгодно позиционируется благодаря росту спроса на медь для центров обработки данных, Siemens Energy — лидера в области инфраструктуры электросетей, а также недооцененный фармацевтический гигант AstraZeneca.
Деммерт считает, что Европа и Япония берут на себя глобальный рост через фискальную стимуляцию, в то время как США входят в период фискального сжатия. Благодаря развитию ИИ, энергетики и медицинских инноваций международные рынки могут пережить несколько лет относительного преимущества.
Его рекомендации по распределению также довольно агрессивны: примерно 45% портфеля выделено на иностранные активы, а оставшиеся 55% — на рынок США. Для долгосрочных инвесторов это может означать, что следующая возможность не ограничивается только американским рынком.
Обсуждение на Reddit за неделю: наблюдение за американскими акциями — RKLB/LUNR/ASTS резко упали, стоит ли еще рассматривать космический сектор?
https://www.techflowpost.com/article/31946
По мере приближения IPO SpaceX сообщество Reddit по акциям США вновь активизировало обсуждение инвестирования в космическую отрасль. Однако, в отличие от ожидаемого всем рынком общего роста, акции космического сектора в последнее время значительно разошлись в движениях: SPCE резко вырос, а RKLB, LUNR и ASTS одновременно скорректировались вниз.
Статья считает, что за этим падением стоят три основных фактора: инцидент при тестировании ракеты Blue Origin, эффект притяжения капитала из-за IPO SpaceX и потребность в фиксации прибыли после значительного роста акций космической отрасли за последний год.
Среди четырех популярных космических компаний автор наиболее оптимистично настроен по отношению к Rocket Lab, поскольку у нее есть реальный доход, заказы на сумму 2,2 млрд долларов США и Neutron в качестве ключевого катализатора роста, что делает ее наиболее близкой к «публичной версии SpaceX».
Напротив, у AST SpaceMobile есть огромный потенциал в области прямого подключения спутников к мобильным телефонам, но существует риск задержек запусков; будущее Intuitive Machines зависит от результатов последующих лунных миссий; а рост Virgin Galactic в настоящее время обусловлен в основном короткими позициями и эмоциональной спекуляцией, с ограниченной фундаментальной поддержкой.
В итоге статья приходит к выводу: долгосрочная логика космической отрасли остается в силе, но краткосрочная оценка все еще требует коррекции. Если сектор продолжит корректироваться, Rocket Lab может первой войти в более привлекательный диапазон для размещения.
Разбор полугодового отчета JP Morgan: суперцикл ИИ еще не завершен, снижение доли денежных средств + распределение в реальные активы
https://www.techflowpost.com/article/31943
Когда рынок начал сомневаться, достиг ли AI-нарратив пика, последние полугодовые прогнозы J.P. Morgan дают противоположную оценку: суперцикл AI далеко не завершен. Согласно отчету, капитальные расходы технологических гигантов продолжают ускоряться, а опасения рынка по поводу доходности инвестиций в AI преувеличены; в то же время долгосрочная инфляция, вероятно, останется на высоком уровне, и размещение в наличных деньгах и традиционных облигациях продолжает обесцениваться. Исходя из этого, JPM рекомендует продолжить инвестиции в цепочку инфраструктуры AI,新兴 рынки и реальные активы, такие как золото, снизить долю наличных и обратить внимание на потенциальные возможности на ключевых рынках цепочки поставок AI — в Китае, Южной Корее и Тайване.
Почему криптовалюта постоянно создает «казино», но редко создает «незаменимые продукты»?
https://www.techflowpost.com/article/31945
Когда интернет-гиганты запирают пользователей в своих экосистемах с помощью «удобства», криптовалюта так и не создала по-настоящему незаменимых продуктов. В этой статье, исходя из концепции «софарности» (Sofalarity), предложенной в книге «The Internet Con», рассматривается, почему самым успешным потребительским приложением в криптоиндустрии за последние пятнадцать лет остается спекуляция, а не повседневная необходимость. Автор считает, что блокчейн решает фундаментальные финансовые проблемы, которые большинство пользователей просто не ощущают, а не устраняет болевые точки, способные немедленно улучшить качество жизни; в то же время платформы Web2 создают защитные барьеры за счет данных, привычек и удобства, тогда как криптоиндустрия лишена подобной привязанности пользователей. Далее в статье рассматриваются такие вопросы, как RWA, монополизация платформ и финансовый суверенитет, и предлагается, что истинная ценность криптовалют, возможно, не в том, чтобы стать следующим суперприложением, а в создании открытой, децентрализованной базовой инфраструктуры.