Odaily Planet Daily сообщила, что Nomura в отчете указала, что спрос, обусловленный искусственным интеллектом, растет экспоненциально, а предложение памяти ограничено, что приведет к переоценке акций производителей памяти. Банк значительно повысил целевые цены на акции Samsung Electronics и SK Hynix: целевая цена Samsung увеличена с 340 000 до 590 000 корейских вон, а целевая цена SK Hynix — с 2,34 млн до 4 млн корейских вон; рейтинг для обеих компаний — «покупать». Nomura отметила, что с переходом спроса на полупроводники для ИИ от обучающих нагрузок к задачам вывода спрос на память вступает в период экспоненциального роста.
Напротив, банк считает, что рост предложения в отрасли за тот же период, вероятно, останется ограниченным примерно в 5–6 раз (годовой темп роста около 30%), что вызывает серьезные вопросы о возможности реального устранения структурного дефицита предложения. Банк отмечает, что в настоящее время отрасль пытается сократить все растущий разрыв между спросом и предложением за счет различных оптимизаций на программном и архитектурном уровнях, но Nomura считает, что эти решения могут лишь замедлить темпы роста, но не изменить тенденцию. (Gold10)