ERock, Inc. установила цену своего первичного публичного предложения на уровне 21,50 доллара США за акцию, что точно соответствует середине ожидаемого диапазона от 20 до 23 долларов США. Компания, ранее известная как Enchanted Rock, предлагает примерно 27,91 миллиона класса A обыкновенных акций, сделка, которая должна принести приблизительно 600 миллионов долларов США валового дохода до скидок подрядчиков.
Акции начнут торговаться на Нью-йоркской фондовой бирже под тикером EROC 10 июня 2026 года. Morgan Stanley и J.P. Morgan выступили в качестве совместных управляющих книжек сделки, а подрядчики имеют 30-дневный опцион на приобретение дополнительных 4,19 миллиона акций при наличии спроса.
Сила в эпоху ИИ
ERock создает модульные электростанции на природном газе для установки на объекте, в основном для центров обработки данных, коммунальных служб и крупных коммерческих и промышленных клиентов.
На 31 марта 2026 года компания сообщила о примерно 1000 мегаваттах установленной мощности, распределенных по примерно 400 объектам, с основной деятельностью в Калифорнии и Техасе. ERock сообщила о $1,3 млрд контрактного портфеля на ту же дату.
Рост реален, но такими же являются и потери
Выручка за первый квартал 2026 года составила 31,7 млн долларов США, что на 32% больше, чем за тот же период года ранее. За весь финансовый год 2025 компания показала выручку в размере 183,1 млн долларов США, что соответствует росту на 42,5% в годовом выражении.
Компания также сообщила о чистом убытке в размере 17,2 млн долларов за Q1 2026.
600 миллионов долларов от этого IPO превышают более чем в три раза годовой доход компании за 2025 год.
Что это значит для инвесторов
Опция «зеленого шума» подписанта на 4,19 миллиона дополнительных акций, если будет реализована, приблизит общую валовую выручку к 690 миллионам долларов.
Для инвесторов, оценивающих EROC, компания сжигает 17,2 миллиона долларов в квартал, а на 31 марта 2026 года установленная мощность составляет примерно 1 000 МВт при заказах на сумму 1,3 миллиарда долларов.