Существует соединение под названием фосфид индия, о котором, вероятно, вы никогда не задумывались. Оно находится внутри оптических трансиверов, позволяющих центрам обработки данных ИИ передавать огромные объемы данных с невероятной скоростью. И сейчас Китай полностью контролирует цепочку поставок.
Пекин добавил фосфид индия, обычно называемый InP, в свой список экспортного контроля 4 февраля 2025 года. Этот шаг создал бюрократический затор, который охватил глобальную цепочку поставок высокоскоростных оптических компонентов, необходимых для подключения гипермасштабных AI-кластеров, которые все крупные технологические компании спешат построить.
Точка узкого места, которую никто не предвидел
Внутри современного ИИ-центра обработки данных тысячи ускорителей должны обмениваться данными с исключительно высокой скоростью. Этот обмен происходит через оптические трансиверы, а самые производительные модели таких трансиверов — 800G и выше, необходимые для кластеров следующего поколения ИИ, используют подложки из фосфида индия.
Более 60% потребления InP приходится на оптические коммуникации и центры обработки данных ИИ.
Проблема заключается в концентрации поставок. AXT Inc., крупный производитель подложек InP, работает через свою дочернюю компанию Tongmei в Китае. Когда Пекин ввел экспортные ограничения, способность Tongmei отправлять продукцию практически остановилась. Компания не получила свои первые разрешения на экспорт InP до примерно 11 июня 2025 года, более чем через четыре месяца после введения ограничений.
Эта задержка напрямую отразилась на доходах. AXT сообщила о значительном дефиците доходов, связанном с проблемами выдачи разрешений в Q4 2025, и предупредила, что последствия продлятся до 2026 года.
Знакомый сценарий с новыми стейками
Китай ранее использовал своё доминирование в производстве критически важных материалов, таких как галлий и германий, вводя ограничения на экспорт, что вызвало потрясения в цепочках поставок полупроводников. Фосфид индия — последний элемент в этой стратегии.
Ограниченная доступность InP может напрямую затруднить внедрение энергоэффективных оптических трансиверов мощностью более 800 Гбит/с. Без этих трансиверов масштабирование AI-кластеров становится сложнее, медленнее и дороже.
Спешка по диверсификации
На середину 2026 года американские официальные лица активно взаимодействуют с китайскими коллегами для устранения узкого места, связанного с лицензированием, и поддержки сроков реализации инфраструктуры ИИ.
Компании не ждут, пока дипломатия решит эту проблему. Lumentum, крупный производитель оптических компонентов, переносит производство за пределы Китая, чтобы снизить свою зависимость. Новые мощности по производству InP разрабатываются в таких местах, как Северная Каролина, в рамках более широкой инициативы по локализации или приближению к территории производства критически важных полупроводниковых материалов.
Создание производства субстратов — это не то же самое, что запуск нового программного сервиса. Для выращивания кристаллов требуются специализированное оборудование, чистые помещения и месяцы квалификации, прежде чем они смогут производить материалы, соответствующие строгим стандартам высокопроизводительной оптики. Разрыв между решением о диверсификации и фактическим появлением альтернативных поставок измеряется годами, а не кварталами.