Аналитик определил потенциальные цены дна для bitcoin, ethereum и XRP, используя исторические данные

Недавний анализ рынка на основе данных определил дно этого цикла для bitcoin, ethereum и XRP с использованием исторического контекста на цепочке.

Продолжающийся общий спад на рынке продолжает оказывать давление на крипто активы, стирая миллиарды долларов стоимости и приводя к масштабным убыткам в секторе криптовалют.

На фоне этой обстановки известный аналитик рынка Али Мартинес поделился тем, что считает потенциальными уровнями дна медвежьего рынка для bitcoin, ethereum и XRP, опираясь на надежные исторические данные из нескольких метрик.

Во-первых, Мартинес считает, что биткоин приближается к дну рынка на основе данных из MVRV ценовых диапазонов. Для него зона финальной капитуляции совпадает с диапазоном MVRV 0,8, который в настоящее время находится около $43 200.

Он отметил, что некоторые из лучших возможностей для соотношения риска и вознаграждения по bitcoin появлялись, когда актив торговался в пределах ценовых диапазонов MVRV 1,0 и 0,8.

Этот паттерн неоднократно помогал выявлять крупные дна в прошлых рыночных циклах. В частности, с января по август 2015 года bitcoin упал в диапазон между $166 и $213, находясь в пределах этой зоны MVRV. Этот период в конечном итоге стал дном цикла.

Такая ситуация повторилась в декабре 2018 года, когда bitcoin упал до диапазона между 3 125 и 3 792 долларами. Актив вошел в тот же диапазон MVRV и в конечном итоге сформировал циклическое дно. Также похожее событие произошло в ноябре 2022 года, когда bitcoin упал до 15 500 долларов.

В настоящее время диапазон MVRV 1,0 составляет 53 900 долларов США, а диапазон MVRV 0,8 — 43 130 долларов США. При торговле bitcoin по цене 63 750 долларов США актив должен снизиться на 15–32%, чтобы достичь прогнозируемого дна.

Для ethereum Мартинес отметил модель Delta Price — индикатор, сравнивающий стоимость инвесторов с издержками добычи майнеров. По его словам, этот показатель последовательно выявляет крупные зоны накопления и долгосрочные дни дна рынка.

Заметно, что эта модель успешно определила циклические минимумы в двух предыдущих случаях. В декабре 2018 года Ethereum упала до $80,9 и протестировала уровень Delta Price перед тем, как найти дно. То же самое произошло в июне 2022 года, когда ETH упала до $880 и снова достигла индикатора перед завершением циклического минимума.

На данный момент модель Delta Price находится на уровне около 700 долларов. Мартинес считает этот уровень финальной зоной стоимости ethereum и возможным уровнем поддержки, если давление продаж продолжится на более широком рынке.

Ethereum в настоящее время торгуется по цене $1 677. Согласно модели Delta Price, для возвращения к прогнозируемой зоне поддержки около $700 цене актива необходимо снизиться примерно на 58%.

Мартинес также обсудил долгосрочную структуру графика XRP. Он упомянул важную восходящую линию тренда на месячном графике, которая совпадала с каждым дном основного цикла в течение почти десятилетия. Он считает, что эта линия тренда остается одним из самых важных уровней поддержки для XRP.

Важно, что прошлые цены подтверждают это. В марте 2020 года XRP упал до $0,11 и протестировал трендовую линию перед формированием дна медвежьего рынка. Спустя годы XRP снова достиг значительного минимума, упав до $0,38 в июле 2024 года. Это падение обозначило дно периода перед тем, как актив позже восстановился.

Мартинес считает, что повторное тестирование этой долгосрочной поддержки может создать следующую крупную возможность для накопления. Исходя из текущего положения трендовой линии, он определил возможный диапазон дна между 0,70 $ и 0,90 $.

XRP в настоящее время торгуется по цене $1,14. Для достижения этой прогнозируемой зоны поддержки актив должен упасть на 21–38,5% от текущего уровня.