Glossário da KuCoin Futures
Equipe sua mente com conhecimento para obter melhores lucros no mercado de futuros! Aprenda os fundamentos da negociação de futuros agora!
1. Termos Básicos
| Termo | Definição | Observações adicionais |
| Contrato de Futuros |
Um produto de negociação de derivativos baseado no preço de ativos digitais. Os usuários podem participar nos movimentos de preço sem possuir os ativos subjacentes à vista. |
A negociação de futuros envolve alavancagem e geralmente apresenta maior risco do que a negociação à vista. |
| Contrato Perpétuo |
Um tipo de contrato de futuros sem data de validade ou liquidação de entrega. Um mecanismo de taxa de financiamento é utilizado para manter o contrato preço ancorado ao preço de mercado à vista. |
O tipo de contrato mais comum. Taxas de financiamento podem ser aplicadas, e o lucro e a perda flutuam em tempo real com base no preço de referência. |
| Contrato com Margem em USD | Um contrato de futuros que utiliza stablecoins como USDT ou USDC como margem e moeda de liquidação. | Lucro e perda são liquidadas em stablecoins (por exemplo, USDT), tornando os resultados mais intuitivos de calcular. |
| Contrato com Margem em Moeda | Um contrato de futuros que utiliza ativos digitais como BTC ou ETH como margem e moeda de liquidação. | Tanto os lucros quanto as perdas são liquidadas no ativo digital correspondente (por exemplo, BTC ou ETH). |
| Contrato de Entrega |
Um contrato futuro com uma data de validade fixa. Após a expiração, o contrato é liquidado e entregue de acordo com regras predefinidas, com lucro e perda confirmados na liquidação. Os preços normalmente acompanham o preço à vista ou o preço de índice do ativo subjacente. |
Atualmente, a KuCoin oferece contratos de entrega trimestrais com margem em moeda de BTC. |
| Contrato Pré-Market |
Um tipo de contrato que permite a negociação antes que o ativo subjacente seja oficialmente listado no mercado à vista, refletindo as expectativas do mercado com antecedência. Ele gradualmente se tornará um contrato perpétuo após a listagem à vista. |
Maior volatilidade de preços e risco de liquidez. Adequado para usuários com compreensão suficiente do projeto e dos riscos associados. |
| Tamanho do Contrato (Lotes) |
A unidade fundamental usada para representar o tamanho do pedido ou o tamanho da posição na negociação de futuros. Cada lote corresponde a um valor de contrato específico ou quantidade do ativo subjacente. |
Os usuários podem converter lotes em valor nocional (por exemplo, USDT) ou quantidade de ativo (por exemplo, BTC) para uma compreensão mais fácil. |
| Valor Nominal do Contrato |
A quantidade de ativo subjacente ou valor nocional representado por um contrato (um lote). A negociação de futuros usa "lotes" como o pedido mínimo unidade. Por exemplo, no contrato BTCUSDT, 1 lote representa 0,001 BTC. |
O valor nominal varia entre diferentes contratos. |
2. Direção de Negociação e Relacionado à Posição
| Termo | Definição | Observações adicionais |
| Longo / Comprar | Estabelecendo uma posição longa comprando um contrato quando o usuário espera que o preço do contrato suba. | Os lucros são gerados quando o preço do contrato sobe, e as perdas ocorrem se o preço cair. |
| Curto / Vender | Estabelecendo uma posição curta vendendo um contrato quando o usuário espera que o preço do contrato caia. | Os lucros são gerados quando o preço do contrato cai, e as perdas ocorrem se o preço subir. |
| Posição | O status atual das holdings de contrato de um usuário, incluindo direção, quantidade e margem correspondente. | Lucros e perdas ocorrem apenas enquanto se mantém uma posição. |
| Interesse em Aberto / Quantidade da Posição |
O número de contratos que um usuário possui e que não foram fechados. Números positivos indicam posições longas, números negativos indicam posições curtas. |
Com alavancagem, os usuários podem manter posições muito além de sua margem. |
| Valor Nocional da Posição |
O valor de mercado de uma posição de contrato, que muda com o preço de referência. • Contrato com Margem em USD: Valor Nocional = Quantidade da Posição × Multiplicador do Contrato × Último Preço de Referência • Contrato com Margem em Moeda: Valor nocional = Quantidade da posição × Multiplicador do contrato ÷ Último preço de referência |
Representa o valor da posição do usuário no preço de referência atual. O valor de liquidação real é baseado no preço final executado. |
3. Mecanismo de Alavancagem e Margem
| Termo | Definição | Observações adicionais |
| Alavancagem | Usado para amplificar o tamanho da negociação, permitindo que os usuários controlem posições maiores com menos margem. | Uma alavancagem maior aumenta tanto os lucros potenciais quanto os riscos proporcionalmente. |
| Margem inicial | A margem mínima exigida ao abrir uma posição. | Diretamente relacionada ao tamanho da posição e à alavancagem escolhida. |
| Taxa de Margem Inicial | A proporção da margem inicial em relação ao valor nocional da posição. | Geralmente é igual ao inverso da alavancagem selecionada (ou seja, 1 / alavancagem). |
| Margem de Manutenção | A margem mínima exigida para manter uma posição aberta. | Cair abaixo deste nível acionará medidas de controle de risco. |
| Taxa de Margem de Manutenção | A proporção da margem de manutenção em relação ao valor nocional da posição. |
No modo de margem cruzada, as posições só são liquidadas quando a taxa de risco atinge 100%. O preço de liquidação serve como referência, não um gatilho de execução estrito. |
4. Modo de Margem
| Termo | Definição | Observações adicionais |
| Modo de margem cruzada | Usa todo o saldo disponível na conta de futuros como margem para suportar posições. | Perdas em uma única posição podem afetar outros fundos na conta. |
| Modo de margem isolada | Cada posição tem margem e risco calculados de forma independente. | A perda máxima de uma única posição é limitada à margem alocada. |
| Adição Automática de Margem |
Quando ativado nas configurações de alavancagem e posição, o sistema transferirá automaticamente a margem necessária de saldo disponível para a posição se estiver próxima da liquidação, aumentando o valor da posição para evitar liquidação forçada. |
O sucesso depende do saldo disponível na conta. Este recurso é suportado apenas no modo de margem isolada. |
5. Sistema de Preços & Mecanismo de Controle de Risco
| Termo | Definição | Observações adicionais |
| Preço de índice | Um preço de referência calculado como uma média ponderada de preços de várias principais exchanges de spot. | Ajuda a reduzir o impacto de preços anormais no contrato. |
| Preço de referência | Um preço de referência calculado com base no preço de índice e mecanismos relacionados. | Usado para calcular lucro e perda, bem como preços de liquidação. |
| Preço de liquidação | O preço no qual uma posição será fechada forçosamente se o preço de referência atingi-lo. | O preço de execução real pode desviar deste referência. |
| Liquidação forçada | O processo de fechamento automático de posições quando a margem é insuficiente para mantê-las. | Previne que a conta entre em saldo negativo. |
| Preço médio de entrada | O preço médio de uma posição após múltiplas negociações. | |
| Valor Médio da Posição |
O valor de uma posição calculado com base no preço médio de entrada, que não flutua com o preço de referência. • Margem em USD Contrato: Valor = Quantidade da Posição × Multiplicador do Contrato × Preço Médio de Entrada • Contrato com Margem em Moeda: Valor = Quantidade da Posição × Multiplicador do Contrato ÷ Preço Médio de Entrada |
|
| Desalavancagem automática (ADL) | Um mecanismo de controle de risco que reduz parte das posições lucrativas durante condições extremas de mercado. | Geralmente acionado quando o fundo de seguro é insuficiente. |
| Limite de Risco de Margem Isolada | Um limite de risco em camadas no modo de margem isolada, definido de acordo com o tamanho da posição. |
À medida que o tamanho da posição aumenta, a alavancagem máxima disponível diminui camada por camada, e a margem de manutenção necessária aumenta, limitando grandes riscos de posição de alta alavancagem e |
6. PNL e Taxas Relacionadas
| Termo | Definição | Observações adicionais |
| PNL Não Realizado | Lucro e perda flutuantes calculados com base no preço de referência atual. | Muda em tempo real com as flutuações do preço de mercado. |
| PNL Realizado | Lucro e perda gerados quando um usuário fecha parcialmente ou totalmente uma posição. Inclui PNL de negociação, taxas e custos de financiamento. | Reflete o lucro e a perda reais das operações de posição do usuário. |
| Taxa de Financiamento |
Um mecanismo em contratos perpétuos para ancorar o preço do contrato ao preço à vista, fazendo com que posições longas e curtas paguem cada outros periodicamente. Os contratos de entrega não têm taxas de financiamento. Contratos diferentes podem ter diferentes intervalos de liquidação (por exemplo, 8h/4h/1h). |
Usado para equilibrar desvios entre os preços do contrato e do mercado à vista. • Taxa de financiamento > 0: os longos pagam os curtos • Taxa de financiamento < 0: os curtos pagam os longos |
| Taxa de financiamento | Taxa de financiamento = Valor da posição × Taxa de financiamento | O valor da posição é determinado pelo preço de referência no momento da liquidação do financiamento. |
| Taxa de negociação | Taxas incorridas pelos usuários durante a negociação de futuros. | Taxas específicas estão sujeitas às regras da plataforma. |
| ROI | ROI = P&L não realizado ÷ Margem inicial | Permite que os usuários estimem o lucro/prejuízo em relação ao capital inicial ao usar alavancagem. |
| Taxa de negociação | A taxa incorrida pelos usuários durante a negociação de futuros, que pode variar dependendo do tipo de ordem (criador/tomador) e do par de negociação. | As taxas são cobradas de acordo com as regras da plataforma. Ordens de criador geralmente têm taxas mais baixas ou reembolsos, enquanto ordens de tomador normalmente têm taxas mais altas. |
Guia de Futuros KuCoin:
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Equipe de Futuros KuCoin
Observe: Usuários de regiões e países restritos não podem abrir negociações de futuros.