Supõe-se que a SpaceX, da empresa de Elon Musk, será listada na Nasdaq em 12 de junho, arrecadando cerca de US$ 75 bilhões, com uma avaliação de aproximadamente US$ 1,75 trilhões. Se os dados forem verdadeiros, isso se tornará uma das ofertas públicas iniciais de maior captação do mundo e colocará esta empresa de foguetes e internet por satélite entre os principais ativos tecnológicos da bolsa americana.
O artigo afirma que o preço de emissão da SpaceX será definido em 11 de junho, com negociação começando no dia seguinte. Segundo o artigo, a receita anual estimada da empresa é de cerca de US$ 20 bilhões. Além das operações de lançamento de foguetes, os assinantes do Starlink já superam 9 milhões. O artigo também menciona que, após a integração concluída em 2026, a SpaceX detentará ativos da xAI.
O tamanho do financiamento e a avaliação estão sendo acompanhados
O valor arrecadado mencionado na reportagem é de US$ 75 bilhões, claramente superior ao tamanho do IPO da Aramco da Arábia Saudita em 2019, de aproximadamente US$ 25,6 bilhões. Se concretizado, o SpaceX quebrará o recorde mundial de financiamento em IPO.
Calculando a R$135 por ação, este lançamento atrai principalmente a atenção do mercado para dois aspectos: primeiro, se o grande volume de captação poderá ser absorvido com sucesso; segundo, como o preço se comportará no mercado secundário após a abertura, considerando a alta avaliação.
- Valor arrecadado previsto: US$ 75 bilhões
- Valoração proposta: US$ 1,75 trilhão
- O preço de emissão mencionado no texto: US$ 135 por ação
Proporção de alocação para pequenos investidores é mais alta
O relatório menciona que a SpaceX planeja alocar cerca de 30% das ações emitidas a investidores individuais, correspondendo a aproximadamente US$ 22,5 bilhões. Essa proporção é superior ao nível típico de alocação para investidores individuais em IPOs. O artigo cita o chefe financeiro da empresa, Bret Johnsen, afirmando que isso pode se tornar um dos maiores casos de participação de investidores individuais no mercado de IPOs.
Atualmente, as plataformas listadas no artigo que podem participar são voltadas principalmente para o mercado norte-americano, incluindo Fidelity, Robinhood, SoFi e Charles Schwab. O relatório também cita estimativas da Polymarket, segundo as quais este lançamento pode gerar cerca de 4.000 novos milionários, beneficiando executivos, engenheiros e funcionários com ações de longo prazo.
Os investidores indianos participam principalmente por meio do mercado secundário.
Para investidores indianos, o artigo afirma que eles não podem participar diretamente da subscrição do IPO. As razões incluem o fato de que a Índia não está na lista de distribuição direta para investidores individuais, as corretoras locais não fazem parte do consórcio de subscritores e as atuais regulamentações de valores mobiliários da Índia não permitem que plataformas locais processem subscrições de IPOs no exterior sem aprovação especial.
No entanto, após a listagem, ainda existem várias opções regulatórias disponíveis para participação. O artigo menciona que uma abordagem mais direta é transferir fundos para plataformas de investimento no exterior por meio do programa de remessas livres do Banco Central da Índia, mas o preço de negociação será o preço de mercado secundário após a listagem, e não o preço de emissão de 135 dólares.
Além disso, os investidores também podem obter exposição por meio de fundos globais de conexão, futuros ETFs de tecnologia espacial que possam incluir a SpaceX, ou detendo ativos relacionados como a Tesla.
A expectativa de inclusão do Nasdaq 100 torna-se o foco seguinte
O artigo também menciona que a SpaceX pode ser incluída no índice Nasdaq 100 15 dias após sua estreia. Se esse planejamento se concretizar, os fundos passivos que rastreiam índices como o QQQ podem gerar compras mecânicas de aproximadamente US$ 22 bilhões a US$ 27 bilhões.
Isso significa que, além do preço inicial da IPO, o ritmo de inclusão em índices nas semanas seguintes à estreia também será um ponto-chave observado pelos fundos institucionais.