Glosari Niaga Hadapan KuCoin
Lengkapkan minda anda dengan pengetahuan untuk menjana keuntungan yang lebih baik di pasaran niaga hadapan! Ketahui asas dagangan niaga hadapan sekarang!
1. Istilah Asas
| Tempoh | Definisi | Nota Tambahan |
| Kontrak Niaga Hadapan |
Produk dagangan derivatif berdasarkan harga aset digital. Pengguna boleh mengambil bahagian dalam pergerakan harga tanpa perlu menahan aset spot asas. |
Dagangan niaga hadapan melibatkan leveraj dan secara amnya membawa risiko yang lebih tinggi daripada dagangan semerta. |
| Kontrak Berkekalan |
Sejenis kontrak niaga hadapan tanpa tarikh tamat tempoh atau penyelesaian penghantaran. Mekanisme kadar pendanaan digunakan untuk mengekalkan kontrak harga yang berlabuh pada harga pasaran spot. |
Jenis kontrak yang paling biasa. Yuran pendanaan mungkin dikenakan dan keuntungan dan kerugian berubah-ubah dalam masa nyata berdasarkan harga tanda. |
| Kontrak Bermargin USD | Kontrak niaga hadapan yang menggunakan stablecoin seperti USDT atau USDC sebagai mata wang margin dan penyelesaian. | Untung rugi diselesaikan dalam stablecoin (contohnya, USDT), menjadikan keputusan lebih intuitif untuk dikira. |
| Kontrak Bermargin Syiling | Kontrak niaga hadapan yang menggunakan aset digital seperti BTC atau ETH sebagai mata wang margin dan penyelesaian. | Kedua-dua keuntungan dan kerugian diselesaikan dalam aset digital yang sepadan (contohnya, BTC atau ETH). |
| Kontrak Penghantaran |
Kontrak niaga hadapan dengan tarikh tamat tempoh yang tetap. Setelah tamat tempoh, kontrak diselesaikan dan diserahkan mengikut peraturan yang telah ditetapkan, dengan untung rugi yang disahkan semasa penyelesaian. Harga biasanya menjejaki harga indeks aset asas. |
KuCoin kini menawarkan kontrak penghantaran suku tahunan secara margin koin BTC. |
| Kontrak pra-pasaran |
Sejenis kontrak yang membenarkan perdagangan sebelum aset asas disenaraikan secara rasmi di pasaran spot, mencerminkan jangkaan pasaran terlebih dahulu. Ia akan beralih secara beransur-ansur kepada kontrak kekal selepas penyenaraian spot. |
kemeruapan harga dan risiko kecairan yang lebih tinggi. Sesuai untuk pengguna yang mempunyai pemahaman yang mencukupi tentang projek dan risiko yang berkaitan. |
| Saiz Kontrak (Lot) |
Unit asas yang digunakan untuk mewakili saiz pesanan atau saiz kedudukan dalam dagangan niaga hadapan. Setiap lot sepadan dengan nilai kontrak tertentu atau kuantiti aset asas. |
Pengguna boleh menukar lot kepada nilai nosional (contohnya, USDT) atau kuantiti aset (contohnya, BTC) untuk pemahaman yang lebih mudah. |
| Nilai Muka Kontrak |
Amaun aset asas atau nilai nosional yang diwakili oleh satu kontrak (satu lot). Dagangan niaga hadapan menggunakan "lot" sebagai pesanan minimum unit. Contohnya, dalam kontrak BTCUSDT, 1 lot mewakili 0.001 BTC. |
Nilai muka berbeza-beza mengikut kontrak yang berbeza. |
2. Hala Tuju Perdagangan & Berkaitan Kedudukan
| Tempoh | Definisi | Nota Tambahan |
| Panjang / Beli | Mewujudkan kedudukan beli dengan membeli kontrak apabila pengguna menjangkakan harga kontrak akan meningkat. | Keuntungan dijana apabila harga kontrak meningkat, dan kerugian berlaku jika harga jatuh. |
| Jual / Pendek | Mewujudkan kedudukan jual dengan menjual kontrak apabila pengguna menjangkakan harga kontrak akan jatuh. | Keuntungan dijana apabila harga kontrak jatuh, dan kerugian berlaku jika harga meningkat. |
| Kedudukan | Status semasa pegangan kontrak pengguna, termasuk arah, kuantiti dan margin yang sepadan. | Untung rugi hanya berlaku semasa memegang sesuatu kedudukan. |
| Minat Terbuka / Kuantiti Kedudukan |
Bilangan kontrak yang dipegang oleh pengguna yang belum ditutup. Nombor positif menunjukkan kedudukan beli, nombor negatif menunjukkan kedudukan jual. |
Dengan leveraj, pengguna boleh memegang posisi yang jauh melebihi margin mereka. |
| Nilai Nosional Kedudukan |
Nilai pasaran bagi kedudukan kontrak, yang berubah mengikut harga tanda. • Kontrak Bermargin USD: Nilai Nosional = Kuantiti Kedudukan × Pengganda Kontrak × Harga Markah Terkini • Kontrak Bermargin Syiling: Nilai Nosional = Kuantiti Kedudukan × Pengganda Kontrak ÷ Harga Markah Terkini |
Mewakili nilai kedudukan pengguna pada harga tanda semasa. Nilai penyelesaian sebenar adalah berdasarkan harga akhir yang dilaksanakan. |
3. Mekanisme Leveraj & Margin
| Tempoh | Definisi | Nota Tambahan |
| Leveraj | Digunakan untuk menguatkan saiz dagangan, membolehkan pengguna mengawal kedudukan yang lebih besar dengan margin yang lebih kecil. | leveraj yang lebih tinggi meningkatkan potensi keuntungan dan risiko secara berkadaran. |
| Margin Awal | margin minimum yang diperlukan semasa membuka kedudukan. | Berkaitan langsung dengan saiz kedudukan dan leveraj yang dipilih. |
| Kadar Margin Permulaan | Nisbah margin awal kepada nilai nosional kedudukan tersebut. | Biasanya bersamaan dengan songsangan leveraj yang dipilih (iaitu, 1 / leveraj). |
| Margin Penyelenggaraan | margin minimum yang diperlukan untuk mengekalkan buka kedudukan. | Jatuh di bawah tahap ini akan mencetuskan langkah kawalan risiko. |
| Kadar Margin Penyelenggaraan | Nisbah margin pemeliharaan kepada nilai nosional kedudukan tersebut. |
Dalam mod margin silang , posisi hanya akan dicairkan apabila kadar risiko mencapai 100%. harga pencairan berfungsi sebagai rujukan, bukan pencetus pelaksanaan yang ketat. |
4. Mod Margin
| Tempoh | Definisi | Nota Tambahan |
| Mod Margin Silang | Menggunakan keseluruhan baki yang tersedia dalam akaun niaga hadapan sebagai margin untuk menyokong kedudukan. | Kerugian dalam satu kedudukan boleh menjejaskan dana lain dalam akaun. |
| Mod Margin Terisolasi | Setiap kedudukan telah mengira margin dan risiko secara bebas. | Kerugian maksimum bagi satu kedudukan adalah terhad kepada margin yang diperuntukkan. |
| Tambah Margin Automatik |
Apabila diaktifkan dalam tetapan leveraj dan kedudukan , sistem akan pindah margin yang diperlukan secara automatik daripada baki yang tersedia untuk kedudukan tersebut jika ia hampir dengan pencairan, meningkatkan nilai kedudukan untuk mengelakkan pencairan paksa. |
Kejayaan bergantung pada baki akaun yang tersedia. Ciri ini hanya disokong dalam mod margin terisolasi . |
5. Sistem Harga & Mekanisme Kawalan Risiko
| Tempoh | Definisi | Nota Tambahan |
| Harga Indeks | Harga rujukan yang dikira sebagai purata wajaran harga daripada pelbagai bursa spot utama. | Membantu mengurangkan kesan harga luar biasa ke atas kontrak. |
| Harga Tanda | Harga rujukan yang dikira berdasarkan harga indeks dan mekanisme berkaitan. | Digunakan untuk mengira untung rugi serta harga pencairan . |
| Harga Pencairan | Harga di mana sesuatu kedudukan akan ditutup secara paksa jika harga tanda mencapainya. | Harga pelaksanaan sebenar mungkin menyimpang daripada rujukan ini. |
| Pencairan Paksa | Proses menutup posisi secara automatik apabila margin tidak mencukupi untuk mengekalkannya. | Mencegah akaun daripada mengalami baki negatif. |
| Purata Harga Masuk | Purata harga kedudukan selepas beberapa dagangan. | |
| Nilai Kedudukan Purata |
Nilai kedudukan yang dikira berdasarkan harga masuk purata, yang tidak berubah-ubah dengan harga tanda. • USD-Margined Kontrak Nilai = Kuantiti Kedudukan × Pengganda Kontrak × Purata Harga Kemasukan • Kontrak Bermargin Syiling: Nilai = Kuantiti Kedudukan × Pengganda Kontrak ÷ Harga Kemasukan Purata |
|
| Auto-Deleveraging (ADL) | Mekanisme kawalan risiko yang mengurangkan sebahagian daripada kedudukan yang menguntungkan semasa keadaan pasaran yang ekstrem. | Biasanya dicetuskan apabila dana insurans tidak mencukupi. |
| Had Risiko Margin Terpencil | had risiko berperingkat dalam mod margin terisolasi , ditetapkan mengikut saiz kedudukan. |
Apabila saiz kedudukan meningkat, leveraj maksimum yang tersedia berkurangan peringkat demi peringkat, dan margin pemeliharaan yang diperlukan meningkat, mengehadkan saiz besar risiko kedudukan leveraj tinggi dan |
6. P&L & Berkaitan Yuran
| Tempoh | Definisi | Nota Tambahan |
| P&L yang Tidak Direalisasikan | Untung rugi terapung dikira berdasarkan harga tanda semasa. | Perubahan dalam masa nyata dengan turun naik harga pasaran . |
| P&L yang direalisasikan | Untung dan rugi yang dijana apabila pengguna menutup sebahagian atau sepenuhnya sesuatu kedudukan. Termasuk P&L perdagangan, yuran dan kos pembiayaan. | Mencerminkan keuntungan dan kerugian sebenar daripada operasi kedudukan pengguna. |
| Kadar Pembiayaan |
Satu mekanisme dalam kontrak berterusan untuk menambat harga kontrak kepada harga spot dengan meletakkan posisi long dan short membayar setiap satu lain secara berkala. Kontrak penghantaran tidak mempunyai kadar pembiayaan. Kontrak yang berbeza mungkin mempunyai selang penyelesaian yang berbeza (contohnya, 8 jam/4 jam/1 jam). |
Digunakan untuk mengimbangi sisihan antara harga kontrak dan harga spot. • Kadar Pembiayaan > 0: harga beli bayar jual beli • Kadar Pembiayaan < 0: harga jual bayar jual beli |
| Yuran Pendanaan | Yuran Pembiayaan = Nilai Kedudukan × Kadar Pembiayaan | Nilai kedudukan ditentukan oleh harga tanda pada masa penyelesaian pembiayaan. |
| Yuran Dagangan | Yuran yang ditanggung oleh pengguna semasa dagangan niaga hadapan. | Kadar tertentu tertakluk kepada peraturan platform. |
| ROI | ROI = P&L Tidak Terrealisasi ÷ Margin Awal | Membolehkan pengguna menganggarkan keuntungan/kerugian berbanding modal permulaan apabila menggunakan leveraj. |
| Yuran Dagangan | Yuran yang ditanggung oleh pengguna semasa dagangan niaga hadapan, yang mungkin berbeza-beza bergantung pada jenis pesanan (pembuat pesanan/ pengambil pesanan) dan pasangan dagangan. | Bayaran dikenakan mengikut peraturan platform. Pesanan pembuat biasanya mempunyai yuran atau rebat yang lebih rendah, manakala pesanan pengambil pesanan biasanya mempunyai yuran yang lebih tinggi. |
Panduan Niaga Hadapan KuCoin:
Terima kasih atas sokongan anda!
Pasukan Niaga Hadapan KuCoin
Catatan: Pengguna dari negara dan wilayah larangan tidak dapat membuka dagangan niaga hadapan.