損益計算
最終更新：2025/12/31
先物契約を取引する場合、ポジションの 損益 (PnL) と 投資収益率 (ROI) を計算する方法を理解することが重要です。この記事では 、USDT型契約 と インバース型契約の PnL 計算式と、その結果に基づいてリターンを計算する方法について説明します。
1.USDT証拠金契約の損益計算
USDT型契約の PnL 計算は、インバース型契約の PnL 計算とは若干異なります。USDT型契約では、逆価格設定を使用して変換する必要なく、利益と損失は USDT で直接計算されます。
損益計算式（ロングポジションとショートポジション）
ロングポジションの損益 損益 = 額面価格 × 契約数 × 契約倍率 × (マーク価格 − 平均エントリー価格)
例
次のパラメータを使用して、 USDT型契約で ロング保有資産 を開くとします。
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額面：1 BTC
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契約乗数:10
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平均参入価格：50,000 USDT
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現在のマーク価格:51,000 USDT
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契約数:1
損益計算:
損益 = 1 × 1 × 10 × (51,000 − 50,000) = 10 × 1,000 =10,000 USDT
2.コインマージン契約の損益計算
インバース型契約の場合、ロングポジションとショートポジションの PnL 計算は同じ式に従い、原資産 (例: BTC) 建てになります。
損益計算式（ロングポジションとショートポジション）
PnLPnL = 額面価格 × 契約数 × 契約倍率 × (1 / マーク価格 − 1 / 平均エントリー価格)
例
次のパラメータを使用して、インバース型契約で ロング保有資産 を開くと仮定します。
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額面：1 BTC
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契約乗数:1
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平均参入価格：50,000 USDT
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現在のマーク価格:51,000 USDT
-
契約数:10
損益計算:
損益 = 1 × 10 × (-1) × (1 / 51,000 - 1 / 50,000) ≈ -10 × (0.00001961 - 0.00002) ≈ 10 × 0.00000039 ≈0.0000039 BTC
2.先物リターン計算
先物保有資産の リターンは 、保有資産を開くために使用された初期証拠金に対する相対的なパフォーマンスを測定します。
戻り値式
リターン = 損益 / 初期証拠金
この時、
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PnL は上記の式を使用して計算されます
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初期証拠金は 保有資産を開くときに必要な証拠金です
例
初期証拠金が 1,000 USDT で、上記のUSDT型の例からの PnL が 10,000 USDTの場合、次のようになります。
リターン = 10,000 / 1,000 =10、つまり 1,000%
つまり、リターンは 1,000%になります。
4.先物損益を正しく計算して適用する方法
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ロングポジション:マーク価格が上昇すると利益が生まれ、下落すると損失が生まれます。
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ショートポジション:マーク価格が下がれば利益が生まれ、上がると損失が生まれます。
マーク価格の変動を継続的に監視することで、トレーダーはリアルタイムの損益を計算し、タイムリーな取引決定を下すことができます。
5.重要事項
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清算リスク:急激な市場変動により、保有資産が清算に近づく可能性があります。常に証拠金レベルと市場の変動率を監視し、必要に応じてポジションを調整したり証拠金を追加したりします。
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さまざまな契約タイプ:手数料、資金調達率、その他のパラメータは、プラットフォームや契約タイプ（永久契約と受渡契約など）によって異なる場合があり、最終的な損益と収益に影響します。
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レバレッジ効果:レバレッジは利益を増幅しますが、損失も拡大します。レバレッジは慎重に使用し、リスクを慎重に管理してください。