BlockBeatsの情報によると、2月24日、有名な空売り機関の香檳は報告書を発表し、サンディスクの市場評価は過大であると指摘した。これはナビダの状況に似ているが、両者は異なる：ナビダは競争優位を有しているのに対し、サンディスクは商品化製品を販売している。ウェスタンデジタルは数日前に保有株を大幅に減らし、市場価格より25％低い水準まで下げており、これはベテラン投資家がメモリーサイクルの頂点が近づいていることを予見していることを示している。歴史的データによると、メモリーマーケットの周期的ピークは2008年、2012年、2018年にそれぞれ発生しており、サンディスクも例外ではない。
サムスンは過去30年間、利益率よりも市場シェアを優先してきました。今回、同社は高級SSD製品をサンディスクの核心的な顧客層に直接押し出し、粗利益率が50%未満の製品を販売しないと約束しました。サンディスクの現在の供給不足は一時的な生産ボトルネックにすぎず、これは「欠品の錯覚」に過ぎず、決算電話会議の一言で消えてしまう可能性があります。
香橼強調、シルバーバレーの株をショートすることは、サイクル調整に先んじた戦略である。メモリーマーケットが正常化したとき、シルバーバレーの株価は大幅に下落している可能性がある。