Perhitungan PnL
Pembaruan terakhir: 31/12/2025
Saat memperdagangkan kontrak berjangka, penting untuk memahami cara menghitung keuntungan dan kerugian (PnL) dan pengembalian investasi (ROI) dari posisi Anda. Artikel ini menjelaskan rumus perhitungan PnL untuk kontrak USDT-margined dan kontrak coin-margined, serta cara menghitung pengembalian berdasarkan hasil ini.
1. Perhitungan PnL untuk Kontrak USDT-Margined
Perhitungan PnL untuk kontrak USDT-margined sedikit berbeda dari kontrak coin-margined. Dalam kontrak USDT-margined, keuntungan dan kerugian dihitung langsung dalam USDT, tanpa perlu mengonversi menggunakan harga invers.
Rumus PnL (Posisi Long & Short)
PnL Posisi Long PnL = Nilai Nominal × Jumlah Kontrak × Pengganda Kontrak × (Harga Mark − Harga Entri Rata-Rata)
Contoh
Misalkan Anda membuka posisi long dalam kontrak USDT-margined dengan parameter berikut:
-
Nilai nominal: 1 BTC
-
Pengganda kontrak: 10
-
Harga entri rata-rata: 50.000 USDT
-
Harga mark saat ini: 51.000 USDT
-
Jumlah kontrak: 1
Perhitungan PnL:
PnL = 1 × 1 × 10 × (51.000 − 50.000) = 10 × 1.000 = 10.000 USDT
2. Perhitungan PnL untuk Kontrak Coin-Margined
Untuk kontrak coin-margined, perhitungan PnL untuk posisi long dan short mengikuti rumus yang sama dan dinyatakan dalam aset dasar (misalnya, BTC).
Rumus PnL (Posisi Long & Short)
PnL PnL = Nilai Nominal × Jumlah Kontrak × Pengganda Kontrak × (1 / Harga Mark − 1 / Harga Entri Rata-Rata)
Contoh
Anggap Anda membuka posisi long dalam kontrak yang menggunakan margin koin dengan parameter berikut:
-
Nilai nominal: 1 BTC
-
Pengganda kontrak: 1
-
Harga entri rata-rata: 50.000 USDT
-
Harga mark saat ini: 51.000 USDT
-
Jumlah kontrak: 10
Perhitungan PnL:
PnL = 1 × 10 × (−1) × (1 / 51.000 − 1 / 50.000) ≈ −10 × (0.00001961 − 0.00002) ≈ 10 × 0.00000039 ≈ 0.0000039 BTC
2. Perhitungan Pengembalian Futures
Pengembalian dari posisi futures mengukur kinerja relatif terhadap margin awal yang digunakan untuk membuka posisi.
Rumus Pengembalian
Pengembalian = PnL / Margin Awal
Di mana:
-
PnL dihitung menggunakan rumus di atas
-
Margin Awal adalah margin yang diperlukan saat membuka posisi
Contoh
Jika margin awal Anda adalah 1.000 USDT dan PnL dari contoh yang menggunakan USDT di atas adalah 10.000 USDT, maka:
Pengembalian = 10.000 / 1.000 = 10, atau 1.000%
Ini berarti pengembalian Anda adalah 1.000%.
4. Cara Menghitung dan Menerapkan PnL Futures dengan Benar
-
Posisi long: Kenaikan harga mark menghasilkan keuntungan, sementara penurunan menghasilkan kerugian.
-
Posisi short: Penurunan harga mark menghasilkan keuntungan, sementara kenaikan menghasilkan kerugian.
Dengan terus memantau pergerakan harga pasar, trader dapat menghitung PnL secara real-time dan membuat keputusan trading yang tepat waktu.
5. Catatan penting
-
Risiko Likuidasi: Fluktuasi pasar yang tajam dapat mendekatkan posisi Anda ke likuidasi. Selalu pantau tingkat margin dan volatilitas pasar, dan sesuaikan posisi atau tambahkan margin jika perlu.
-
Berbagai Jenis Kontrak: Biaya, suku bunga pendanaan, dan parameter lainnya dapat bervariasi di berbagai platform dan jenis kontrak (misalnya, kontrak perpetual vs. kontrak pengiriman), mempengaruhi PnL dan pengembalian akhir.
-
Efek Leverage: Sementara leverage memperbesar keuntungan, ia juga memperbesar kerugian. Gunakan leverage dengan hati-hati dan kelola risiko dengan cermat.