Glosarium KuCoin Futures
Bekali dirimu dengan pengetahuan untuk profit yang lebih baik di pasar futures! Pelajari dasar-dasar perdagangan futures sekarang!
1. Istilah Dasar
| Jangka waktu | Definisi | Catatan Tambahan |
| Kontrak Futures |
Produk perdagangan derivatif yang berdasarkan harga aset digital. Pengguna dapat berpartisipasi dalam pergerakan harga tanpa memiliki aset spot yang mendasarinya. |
Perdagangan futures melibatkan leverage dan umumnya memiliki risiko lebih tinggi dibandingkan perdagangan spot. |
| Kontrak Perpetual |
Jenis kontrak futures tanpa tanggal kedaluwarsa atau penyelesaian pengiriman. Mekanisme tingkat pendanaan digunakan untuk menjaga harga kontrak terikat pada harga pasar spot. |
Jenis kontrak yang paling umum. Biaya pendanaan mungkin berlaku, dan keuntungan serta kerugian berfluktuasi secara real-time berdasarkan harga mark. |
| Kontrak USD-Margined | Kontrak futures yang menggunakan stablecoin seperti USDT atau USDC sebagai margin dan mata uang penyelesaian. | Keuntungan dan kerugian diselesaikan dalam stablecoin (misalnya, USDT), membuat hasil lebih intuitif untuk dihitung. |
| Kontrak Coin-Margined | Kontrak futures yang menggunakan aset digital seperti BTC atau ETH sebagai margin dan mata uang penyelesaian. | Baik keuntungan maupun kerugian diselesaikan dalam aset digital yang sesuai (misalnya, BTC atau ETH). |
| kontrak delivery |
Kontrak futures dengan tanggal kedaluwarsa tetap. Setelah kedaluwarsa, kontrak diselesaikan dan disampaikan sesuai dengan aturan yang telah ditentukan, dengan keuntungan dan kerugian dikonfirmasi pada saat penyelesaian. Harga biasanya mengikuti harga spot atau harga indeks dari aset yang mendasarinya. |
KuCoin saat ini hanya menawarkan kontrak delivery kuartalan coin-margined BTC. |
| Kontrak Pra-Pasar |
Jenis kontrak yang memungkinkan perdagangan sebelum aset yang mendasarinya secara resmi terdaftar di pasar spot, mencerminkan ekspektasi pasar di muka. Ini akan secara bertahap beralih ke kontrak perpetual setelah pencatatan spot. |
Volatilitas harga yang lebih tinggi dan risiko likuiditas. Cocok untuk pengguna yang memiliki pemahaman yang cukup tentang proyek dan risiko yang terkait. |
| Ukuran Kontrak (Lot) |
Unit dasar yang digunakan untuk mewakili ukuran pesanan atau ukuran posisi dalam perdagangan futures. Setiap lot sesuai dengan nilai kontrak tertentu atau jumlah aset yang mendasarinya. |
Pengguna dapat mengonversi lot menjadi nilai nosional (misalnya, USDT) atau jumlah aset (misalnya, BTC) untuk pemahaman yang lebih mudah. |
| Nilai Wajah Kontrak |
Jumlah aset yang mendasari atau nilai nosional yang diwakili oleh satu kontrak (satu lot). Perdagangan futures menggunakan “lot” sebagai pesanan minimum. unit. Sebagai contoh, dalam kontrak BTCUSDT, 1 lot mewakili 0,001 BTC. |
Nilai nominal bervariasi di antara kontrak yang berbeda. |
2. Arah Perdagangan & Terkait Posisi
| Jangka waktu | Definisi | Catatan Tambahan |
| Long / Beli | Mendirikan posisi long dengan membeli kontrak ketika pengguna mengharapkan harga kontrak naik. | Keuntungan dihasilkan ketika harga kontrak naik, dan kerugian terjadi jika harga turun. |
| Short / Jual | Mendirikan posisi short dengan menjual kontrak ketika pengguna mengharapkan harga kontrak turun. | Keuntungan dihasilkan ketika harga kontrak turun, dan kerugian terjadi jika harga naik. |
| Posisi | Status terkini dari kepemilikan kontrak pengguna, termasuk arah, jumlah, dan margin yang sesuai. | Keuntungan dan kerugian hanya terjadi saat memegang posisi. |
| Minat Terbuka / Jumlah Posisi |
Jumlah kontrak yang dimiliki pengguna yang belum ditutup. Angka positif menunjukkan posisi long, angka negatif menunjukkan posisi short. |
Dengan leverage, pengguna dapat memegang posisi jauh melebihi margin mereka. |
| Nilai Nosional dari Posisi |
Nilai pasar dari posisi kontrak, yang berubah dengan harga mark. • Kontrak Berbasis USD: Nilai Nosional = Jumlah Posisi × Pengganda Kontrak × Harga Mark Terbaru • Kontrak Coin-Margined: Nilai Nosional = Jumlah Posisi × Pengganda Kontrak ÷ Harga Mark Terbaru |
Mewakili nilai posisi pengguna pada harga mark saat ini. Nilai penyelesaian aktual didasarkan pada harga eksekusi akhir. |
3. Mekanisme Leverage & Margin
| Jangka waktu | Definisi | Catatan Tambahan |
| Leverage | Digunakan untuk memperbesar ukuran perdagangan, memungkinkan pengguna mengendalikan posisi yang lebih besar dengan margin yang lebih sedikit. | Leverage yang lebih tinggi meningkatkan baik potensi keuntungan maupun risiko secara proporsional. |
| Margin Awal | Margin minimum yang diperlukan saat membuka posisi. | Terkait langsung dengan ukuran posisi dan leverage yang dipilih. |
| Tingkat Margin Awal | Rasio margin awal terhadap nilai nosional posisi. | Biasanya sama dengan invers dari leverage yang dipilih (yaitu, 1 / leverage). |
| Margin Pemeliharaan | Margin minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi terbuka. | Jatuh di bawah level ini akan memicu langkah-langkah pengendalian risiko. |
| Tingkat Margin Pemeliharaan | Rasio margin pemeliharaan terhadap nilai nosional posisi. |
Dalam mode margin silang, posisi hanya dilikuidasi ketika tingkat risiko mencapai 100%. Harga likuidasi berfungsi sebagai referensi, bukan sebuah pemicu eksekusi ketat. |
4. Margin Mode
| Jangka waktu | Definisi | Catatan Tambahan |
| Mode Margin Silang | Menggunakan seluruh saldo yang tersedia di akun futures sebagai margin untuk mendukung posisi. | Kerugian dalam satu posisi dapat mempengaruhi dana lain di akun. |
| Mode Margin Terisolasi | Setiap posisi memiliki margin dan risiko yang dihitung secara independen. | Kerugian maksimum dari satu posisi dibatasi pada margin yang dialokasikan. |
| Penambahan Margin Otomatis |
Ketika diaktifkan dalam pengaturan leverage dan posisi, sistem akan secara otomatis mentransfer margin yang diperlukan dari saldo yang tersedia ke posisi jika mendekati likuidasi, meningkatkan nilai posisi untuk mencegah likuidasi paksa. |
Keberhasilan tergantung pada saldo akun yang tersedia. Fitur ini hanya didukung dalam mode margin terisolasi. |
5. Sistem Harga & Mekanisme Kontrol Risiko
| Jangka waktu | Definisi | Catatan Tambahan |
| Harga Indeks | Harga referensi yang dihitung sebagai rata-rata tertimbang dari harga dari beberapa bursa spot utama. | Membantu mengurangi dampak harga abnormal pada kontrak. |
| Harga Mark | Harga referensi yang dihitung berdasarkan harga indeks dan mekanisme terkait. | Digunakan untuk menghitung keuntungan dan kerugian serta harga likuidasi. |
| Harga Likuidasi | Harga di mana posisi akan ditutup secara paksa jika harga mark mencapainya. | Harga eksekusi aktual dapat menyimpang dari referensi ini. |
| Likuidasi Paksa | Proses menutup posisi secara otomatis ketika margin tidak mencukupi untuk mempertahankannya. | Mencegah akun dari saldo negatif. |
| Harga Entri Rata-Rata | Harga rata-rata posisi setelah beberapa kali perdagangan. | |
| Nilai Posisi Rata-Rata |
Nilai dari suatu posisi yang dihitung berdasarkan harga entri rata-rata, yang tidak berfluktuasi dengan harga mark. • Margin USD Kontrak: Nilai = Kuantitas Posisi × Pengganda Kontrak × Harga Entri Rata-Rata • Kontrak Coin-Margined: Nilai = Kuantitas Posisi × Pengganda Kontrak ÷ Harga Entri Rata-Rata |
|
| Deleveraging Otomatis (ADL) | Sebuah mekanisme kontrol risiko yang mengurangi sebagian dari posisi yang menguntungkan selama kondisi pasar yang ekstrem. | Biasanya dipicu ketika dana asuransi tidak mencukupi. |
| Batas Risiko Margin Terisolasi | Batas risiko bertingkat dalam mode margin terisolasi, ditetapkan sesuai dengan ukuran posisi. |
Seiring dengan meningkatnya ukuran posisi, leverage maksimum yang tersedia menurun secara bertahap, dan margin pemeliharaan yang diperlukan meningkat, membatasi risiko posisi dengan leverage tinggi yang besar dan |
6. P&L & Terkait Biaya
| Jangka waktu | Definisi | Catatan Tambahan |
| P&L Belum Terealisasi | Keuntungan dan kerugian mengambang yang dihitung berdasarkan harga mark saat ini. | Berubah secara real-time dengan fluktuasi harga pasar. |
| P&L Terealisasi | Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan ketika pengguna sebagian atau sepenuhnya menutup posisi. Termasuk P&L perdagangan, biaya, dan biaya pendanaan. | Mencerminkan keuntungan dan kerugian aktual dari operasi posisi pengguna. |
| Tingkat Pendanaan |
Sebuah mekanisme dalam kontrak perpetual untuk mengaitkan harga kontrak dengan harga spot dengan cara membiarkan posisi long dan short membayar satu sama lain secara berkala. lainnya secara berkala. Kontrak pengiriman tidak memiliki tingkat pendanaan. Kontrak yang berbeda mungkin memiliki interval penyelesaian yang berbeda (misalnya, 8 jam/4 jam/1 jam). |
Digunakan untuk menyeimbangkan deviasi antara harga kontrak dan harga spot. • Tingkat Pendanaan > 0: long membayar short • Tingkat Pendanaan < 0: short membayar long |
| Biaya Pendanaan | Biaya Pendanaan = Nilai Posisi × Tingkat Pendanaan | Nilai posisi ditentukan oleh harga mark pada saat penyelesaian pendanaan. |
| Biaya Perdagangan | Biaya yang ditanggung oleh pengguna selama perdagangan futures. | Tingkat tertentu tunduk pada aturan platform. |
| ROI | ROI = P&L Belum Terealisasi ÷ Margin Awal | Memungkinkan pengguna untuk memperkirakan keuntungan/kerugian relatif terhadap modal awal saat menggunakan leverage. |
| Biaya Perdagangan | Biaya yang ditanggung oleh pengguna selama perdagangan futures, yang dapat bervariasi tergantung pada jenis pesanan (maker/taker) dan pasangan perdagangan. | Biaya dikenakan sesuai dengan aturan platform. Pesanan maker biasanya memiliki biaya lebih rendah atau rabat, sementara pesanan taker biasanya memiliki biaya lebih tinggi. |
KuCoin Panduan Futures:
Terima kasih atas dukungan Anda!
KuCoin Tim Futures
Catatan: Pengguna dari negara dan wilayah yang dibatasi tidak dapat membuka perdagangan futures.