Setelah ketegangan di Timur Tengah memburuk kembali, modal global jelas berpindah ke aset aman. Bitcoin sempat jatuh ke level $60.892 pada 9 Juni, sebelum memulihkan diri mendekati $61.813, tetapi secara 24 jam tetap turun sekitar 3%, dengan penurunan selama seminggu terakhir memperlebar menjadi 14%.
Sentimen避险 menekan aset berisiko
Setelah Trump memerintahkan respons militer terhadap Iran, kekhawatiran pasar terhadap perluasan konflik regional meningkat. Harga emas naik, minyak WTI naik 3,5%, futures S&P 500 dan Nasdaq melemah, aset berisiko secara keseluruhan mengalami tekanan, dan pasar kripto turun sejalan.
Penyelesaian lebih dari $664 juta dalam 24 jam
Deleveraging di pasar derivatif semakin memperdalam penurunan. Data CoinGlass menunjukkan bahwa total kliring pasar kripto dalam 24 jam terakhir mencapai $664,86 juta, dengan kliring posisi terkait Bitcoin sekitar $124,22 juta, menunjukkan bahwa posisi berleveraj tinggi sedang dibersihkan secara terkonsentrasi.
Sementara itu, kontrak berjangka Bitcoin turun menjadi $45,13 miliar, sedikit turun 0,25% dibandingkan hari sebelumnya. Perubahan ini menunjukkan bahwa trader masih secara aktif mengurangi leverage dan eksposur risiko, dengan sentimen pasar yang cenderung hati-hati.
Arus keluar ETF dan kerugian yang belum direalisasi secara bersamaan membesar
Selain tekanan jangka pendek akibat konflik geopoliitik, bitcoin juga menghadapi tekanan dari melemahnya permintaan institusional. Data SoSoValue menunjukkan bahwa antara 15 Mei hingga 8 Juni, aliran keluar kumulatif ETF bitcoin spot AS mencapai sekitar US$4,4 miliar, mencerminkan penurunan berkelanjutan dalam preferensi risiko institusional.
Lembaga perdagangan Wintermute menyatakan bahwa pasar sulit membentuk dasar yang stabil di bawah kondisi kurangnya dana baru. Lembaga ini juga menyebutkan bahwa ada celah likuiditas yang jelas pada kisaran $50.000 hingga $59.000 untuk Bitcoin; jika dukungan gagal, volatilitas harga kemungkinan akan semakin membesar.
Data on-chain juga menunjukkan tekanan posisi sedang meningkat. Glassnode mencatat bahwa setelah koreksi terbaru, lebih dari 8 juta Bitcoin berada dalam posisi rugi. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar kripto meskipun naik dari 8 menjadi 10, tetap berada di zona "ketakutan ekstrem", menunjukkan bahwa sentimen pasar belum membaik secara signifikan.