आइसोलेटेड मार्जिन

आख़री अपडेट हुआ: 31/12/2025

1. आइसोलेटेड मार्जिन मोड क्या है?

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, प्रत्येक पोज़ीशन के लिए मार्जिन को स्वतंत्र रूप से प्रबंधित किया जाता है। यदि किसी पोज़ीशन को समाप्त कर दिया जाता है, तो अधिकतम हानि उस पोज़ीशन के आइसोलेटेड मार्जिन तक सीमित होती है और खाता में अन्य पोजीशनों को प्रभावित नहीं करेगी।

इसके लाभों में शामिल हैं:

अलगाव का जोखिम: एक पोज़ीशन में होने वाला नुकसान कुल खाता की शेष राशि को प्रभावित नहीं करेगा।
स्वतंत्र पोज़ीशन प्रबंधन: अलग-अलग स्थितियों के लिए अलग-अलग मार्जिन सेट किए जा सकते हैं।
समायोज्य मार्जिन: आप मैन्युअल रूप से पोज़ीशन मार्जिन को बढ़ा या घटा सकते हैं।

2. आइसोलेटेड मार्जिन मोड का उपयोग कैसे करें

ऑर्डर देने से पहले “आइसोलेटेड मार्जिन मोड” चुनें।

ओपनिंग लेवरेज सेट करें (जो शुरुआती मार्जिन निर्धारित करता है)
होल्डिंग अवधि के दौरान, आप निम्न कार्य कर सकते हैं:

लाभ मार्जिन बढ़ाएँ (जोखिम कम करें)
मार्जिन में कमी (जोखिम में वृद्धि)
वास्तविक लेवरेज और जोखिम दर देखें
जोखिम प्रबंधन के लिए टेक प्रॉफिट/स्टॉप लॉस सेट करें

3. पृथक मार्जिन मोड के लिए उपयुक्त परिदृश्य और उपयोगकर्ता

उपयुक्त परिस्थितियाँ:

किसी एक पोज़ीशन के लिए अधिकतम हानि को नियंत्रित करना आवश्यक है।
बहु-स्थिति रणनीतियाँ, जोखिम को अलग से प्रबंधित करना चाहते हैं
अत्यधिक अस्थिरता वाली संपत्तियों में निवेश करके बढ़े हुए नुकसान से बचें।

उपयुक्त उपयोगकर्ता:

पेशेवर/मात्रात्मक व्यापारी
कई रणनीतियों या स्थितियों का उपयोग करने वाले उपयोगकर्ता
जो नौसिखिए "एक ही ट्रेड से पूरा खाता बर्बाद होने" से बचना चाहते हैं
ऐसे उपयोगकर्ता जो उच्च लेवरेज पसंद करते हैं लेकिन जोखिम का प्रबंधन करना चाहते हैं

4. पृथक उत्तोलन में परिवर्तन क्यों होता है?

आइसोलेटेड मोड में पोज़ीशन खोलने के बाद, "रियल लेवरेज" पोज़ीशन के वास्तविक समय के जोखिम को दर्शाता है। यह मीट्रिक आइसोलेटेड मार्जिन बैलेंस और फ्लोटिंग (अवास्तविक) पीएनएल के अनुसार गतिशील रूप से समायोजित होता है। सरल शब्दों में कहें तो: उच्च लेवरेज उच्च जोखिम को दर्शाता है, जबकि निम्न लेवरेज निम्न जोखिम को दर्शाता है।

FORMULA

वास्तविक लीवरेज = स्थिति मूल्य ÷ (पृथक मार्जिन + अवास्तविक लाभ-हानि)
- पृथक मार्जिन में शुरुआती मार्जिन, जोड़ा या हटाया गया मार्जिन , फंडिंग शुल्क निपटान के कारण होने वाले मार्जिन परिवर्तन और ट्रेडिंग शुल्क शामिल हैं।
संदर्भ के लिए उदाहरण (ट्रेडिंग शुल्क और फंडिंग शुल्क को अनदेखा करते हुए)

अवस्था	पोज़ीशन	कीमत	स्थिति मूल्य	आइसोलेटेड मार्जिन	अवास्तविक लाभ-हानि	FORMULA	वास्तविक उत्तोलन
प्रारंभिक स्थिति	1 BTC	10,000	10,000	1,000	0	10,000/(1,000+0)=10	10 X
कीमत में 5% की गिरावट, अवास्तविक हानि -500	1 BTC	9,500	9,500	1000	-500	9,500/(1,000-500)=19	19 X
500 मार्जिन जोड़ें	1 BTC	9,500	9,500	1,500	-500	9,500/(1,500-500)=9.5	9.5 X
कीमत बढ़कर एंट्री कीमत 10,000 पर वापस आ जाती है।	1 BTC	10,000	10,000	1,500	0	10,000/(1,500+0)= 6.66	6.66 X
कीमत में 5% की वृद्धि, अप्राप्त लाभ +500	1 BTC	10,500	10,500	1,500	+500	10,500/(1,500+500)=5.25	5.25 X

4.1 वास्तविक उत्तोलन में परिवर्तन को कौन से कारक प्रभावित करते हैं?

होल्डिंग अवधि के दौरान, निम्नलिखित कारक लगातार आपकी आइसोलेटेड मार्जिन इक्विटी को बदलते रहते हैं:

मूल्य में होने वाले उतार-चढ़ाव को चिह्नित करें, जो अवास्तविक लाभ-हानि ( पोज़ीशन मूल्य) को बदलाव ।

आइसोलेटेड मार्जिन को मैन्युअल रूप से जोड़ना या हटाना

4.2 वर्तमान जोखिम का आकलन करने के लिए इसका उपयोग कैसे करें?

इसके रुझान को सहज रूप से कैसे समझें:

लीवरेज बढ़ रहा है → जोखिम बढ़ रहा है; मार्जिन बढ़ाने या पोज़ीशन कम करने पर विचार करें

लीवरेज कम हो रहा है → जोखिम कम हो रहा है; आप योजना के अनुसार शेयर रखना जारी रख सकते हैं।

लेवरेज में अचानक वृद्धि → कीमतों में तेजी से उतार-चढ़ाव, अपर्याप्त मार्जिन या अनपेक्षित पोज़ीशन वृद्धि की जांच करें।

4.3 जहां वास्तविक उत्तोलन लागू होता है

रियल लेवरेज केवल क्लासिक खातों में आइसोलेटेड मार्जिन परलागू होता है। क्रॉस मार्जिन निश्चित लेवरेज का उपयोग करता है।

प्रवेश उत्तोलन: इसका उपयोग पोज़ीशन खोलते समय आवश्यक मार्जिन की गणना करने के लिए किया जाता है; यह बाद में नहीं बदलाव है ।

पृथक स्थिति उत्तोलन (वास्तविक उत्तोलन): पोज़ीशन के दौरान वास्तविक लेवरेज , जो अवास्तविक लाभ-हानि या मार्जिन समायोजन के साथ बदलता रहता है।

4.4 अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न और उत्तर

Q: मैंने पोज़ीशन खोलते समय 100 गुना लेवरेज का चयन किया। मेरा वास्तविक लीवरेज 100 गुना क्यों नहीं है?

A: प्रवेश के समय मार्जिन की आवश्यकता केवल 100 गुना है। एक बार जब कीमत में बदलाव होता है या आप अपने मार्जिन को समायोजित करते हैं, तो पोजीशन का वास्तविक समय का जोखिम बदल जाता है, और रियल लेवरेज आपकी वर्तमान स्थिति को सटीक रूप से दर्शाता है।

Q: कभी-कभी वास्तविक लीवरेज में काफी उतार-चढ़ाव होता है। क्या यह सामान्य है?

A: हाँ। जब किसी पोज़ीशन का मूल्य घटता है, तो सूत्र में हर का मान छोटा हो जाता है, जिससे लेवरेज तेजी से बढ़ता है। इस बिंदु पर, पोज़ीशन कम करने या मार्जिन जोड़ने पर विचार करें।

Q: क्या वास्तविक लीवरेज " लिक्विडेशन की दूरी" को दर्शाता है? A: नहीं। यह वास्तविक समय के जोखिम का एक संकेतक है जो आपको परिवर्तनों को पहले से ही भांपने में मदद करता है। आप लिक्विडेशन के कितने करीब हैं, यह निर्धारित करने के लिए, अपने जोखिम अनुपात की जांच करें या परिसमापन मूल्य का संदर्भ लें।

5. पृथक मार्जिन जोखिम सीमा और परिसमापन स्पष्टीकरण

5.1 जोखिम सीमा

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में भी जोखिम सीमाएं लागू होती हैं, और प्रत्येक स्तर में निम्नलिखित पैरामीटर होते हैं:

अधिकतम जोखिम की सीमा
प्रारंभिक मार्जिन दर (आईएमआर)
रखरखाव मार्जिन दर (एमएमआर)

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, प्रत्येक पोजीशन के जोखिम का प्रबंधन स्वतंत्र रूप से किया जाता है। जब पोज़ीशन का मूल्य उसके संबंधित मेंटेनेंस मार्जिन की आवश्यकता से नीचे गिर जाता है, तो लिक्विडेशन प्रक्रिया शुरू हो जाएगी। आप जोखिम की सीमा पृष्ठपर विभिन्न अनुबंधों और स्थितियों के लिए मेंटेनेंस मार्जिन दर की जांच कर सकते हैं। मेंटेनेंस मार्जिन दर आपके पोज़ीशन के मूल्य और संबंधित जोखिम स्तर के अनुसार निर्धारित की जाती है।

उदाहरण: मान लीजिए कि आपके पास 0.001 के अनुबंध गुणक और 30,000 USDT की प्रारंभिक कीमत वाले 1,000 BTCUSDT शाश्वत अनुबंध हैं। पोज़ीशन वैल्यू = 1,000 × 0.001 × 30,000 = 30,000 USDT. संबंधित जोखिम स्तर 1 है और मेंटेनेंस मार्जिन दर 0.4% है, इसलिए आवश्यक मेंटेनेंस मार्जिन = 30,000 × 0.4% = 120 USDT है।
नोट: जोखिम सीमा की गणना शुरुआती कीमत के आधार पर की जाती है। सिस्टम स्तरों को स्वचालित रूप से समायोजित नहीं करेगा। सभी अनुबंध डिफ़ॉल्ट रूप से लेवल 1 पर सेट होते हैं। उच्चतर पोज़ीशन लिमिट तक पहुंचने के लिए, ऑर्डर देने से पहले आपको मैन्युअल रूप से संबंधित स्तर पर स्विच करना होगा।
अधिक जानकारी के लिए, जोखिम सीमाएँ (पृथक + क्रॉस) देखें।

5.2 परिसमापन ट्रिगर शर्तें

कब: पृथक इक्विटी ≤ संबंधित स्तर के मेंटेनेंस मार्जिन से कम होने पर, लिक्विडेशन/कमी की प्रक्रिया शुरू हो जाती है।

यह सिस्टम उस पोज़ीशन पर लिक्विडेशन /कमी की प्रक्रिया को क्रियान्वित करेगा, जो केवल उस अलग-थलग पोज़ीशन को प्रभावित करेगी और अन्य पोजीशन या खाता परिसंपत्तियों पर इसका कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। अधिक जानकारी के लिए, परिसमापन मूल्य देखें।

लिक्विडेशन कीमत का सूत्र इस प्रकार है:

प्रत्यक्ष अनुबंध (USDT-मार्जिन्ड अनुबंध): परिसमापन मूल्य (लॉन्ग/शॉर्ट) = [पोजीशन मूल्य - पोजीशन मार्जिन] ÷ [पोजीशन मात्रा × अनुबंध गुणक × (1 - साइड × रखरखाव मार्जिन दर - साइड × परिसमापन शुल्क दर)]
इनवर्स कॉन्ट्रैक्ट (कॉइन-मार्जिन वाले कॉन्ट्रैक्ट): परिसमापन मूल्य (लॉन्ग/शॉर्ट) = [पोजीशन मात्रा × अनुबंध गुणक × (1 − पक्ष × रखरखाव मार्जिन दर − पक्ष × परिसमापन शुल्क दर)] ÷ [पोजीशन मूल्य − पोजीशन मार्जिन]

जहां, प्रत्यक्ष अनुबंधों के लिए: लंबी भुजा = 1; छोटी भुजा = −1. व्युत्क्रम अनुबंधों के लिए: छोटा, पक्ष = 1; लंबा, पक्ष = −1.

उदाहरण (USDT-मार्जिन्ड अनुबंध)

व्यापारी A, 50 गुना लेवरेज का उपयोग करके 30,000 USDT पर 1 BTC लॉन्ग USDT-मार्जिन्ड अनुबंध खोलता है (1 BTC = 1,000 अनुबंध × 0.001 गुणक)। रखरखाव मार्जिन दर = 0.4%:

पोजीशन वैल्यू = कीमत × मात्रा = 30,000 × 1 = 30,000

पोजीशन मार्जिन = पोजीशन वैल्यू ÷ लीवरेज = 30,000 ÷ 50 = 600

परिसमापन मूल्य = [स्थिति मूल्य - स्थिति मार्जिन] ÷ [स्थिति मात्रा × अनुबंध गुणक × (1 - पक्ष × रखरखाव मार्जिन दर - पक्ष × परिसमापन शुल्क दर)]

= [30,000 − 600] ÷ [1,000 × 0.001 × (1 − 1 × 0.4% − 1 × 0.06%)]= 29,400 ÷ 0.9954 ≈ 29,535.9 USDT

उदाहरण (सिक्का-मार्जिन अनुबंध)

ट्रेडर बी 10 गुना लेवरेज का उपयोग करके 30,000 USDT पर 1,000 BTC कॉइन-मार्जिन्ड शॉर्ट कॉन्ट्रैक्ट खोलता है। रखरखाव मार्जिन दर = 0.7%:

पोजीशन वैल्यू = 1 ÷ मार्क प्राइस × मात्रा = 1 ÷ 30,000 × 1,000 = 0.033

पोजीशन मार्जिन = पोजीशन वैल्यू ÷ लीवरेज = 0.033 ÷ 10 = 0.0033

परिसमापन मूल्य = [स्थिति मात्रा × अनुबंध गुणक × (1 − पक्ष × रखरखाव मार्जिन दर − पक्ष × परिसमापन शुल्क दर)] ÷ [स्थिति मूल्य − स्थिति मार्जिन]

= [1,000 × 1 × (1 − 1 × 0.7% − 1 × 0.06%)] ÷ [0.033 − 0.0033]= 992.4 ÷ 0.0297 ≈ 33,414 USDT

डिस्क्लेमर: पठनीयता को सुगम बनाने के लिए इस पेज का भाषांतर AI द्वारा किया गया है। सबसे सटीक जानकारी के लिए, कृपया मूल अंग्रेज़ी वर्जन देखें।मूल दिखाएं

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