फ़्यूचर्स ट्रेडिंग

क्रॉस मार्जिन

आख़री अपडेट हुआ: 31/12/2025

1. फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में क्रॉस मार्जिन बनाम आइसोलेटेड मार्जिन

आइसोलेटेड मार्जिन और क्रॉस मार्जिन दो अलग-अलग मार्जिन मोड हैं। उपयोगकर्ता ट्रेडिंग पेज पर क्रॉस मार्जिन मोड और उससे संबंधित लेवरेज का चयन कर सकते हैं। लेवरेज क्रॉस मार्जिन पोजीशन के लिए शुरुआती मार्जिन और आइसोलेटेड मार्जिन पोजीशन के लिए पोज़ीशन मार्जिन को प्रभावित करता है।
क्रॉस मार्जिन मोड कैसे चुनें

आइसोलेटेड मार्जिन मोड

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, पोज़ीशन मार्जिन एक निश्चित राशि होती है। जब कोई पोज़ीशन खोली जाती है, तो यह शुरुआती मार्जिन होता है। बाद में, उपयोगकर्ता पोज़ीशन को समायोजित करने के लिए मार्जिन बढ़ा सकते हैं। यदि मार्जिन बैलेंस मेंटेनेंस मार्जिन से नीचे गिर जाता है, तो पोज़ीशन को समाप्त कर दिया जाएगा। इस मामले में, पोज़ीशन मार्जिन उपयोगकर्ता द्वारा वहन किए जाने वाले अधिकतम संभावित नुकसान को दर्शाता है।
  • पृथक पोज़ीशन मार्जिन सूत्र: पृथक स्थिति मार्जिन = स्थिति मात्रा × प्रवेश मूल्य ÷ लीवरेज
उदाहरण: यदि आप 25 गुना लेवरेज के साथ 50,000 USDT पर 0.1 BTCUSDT अनुबंध खरीदते हैं, तो पृथक पोज़ीशन मार्जिन होगा: 50,000 × 0.1 ÷ 25 = 200 USDT यदि कीमत में उतार-चढ़ाव होता है और पोज़ीशन समाप्त हो जाती है, तो नुकसान 200 USDT तक सीमित है और फ़्यूचर्स खाता में अन्य निधियों को प्रभावित नहीं करेगा।

क्रॉस मार्जिन मोड

क्रॉस मार्जिन मोड में, फ़्यूचर्स खाता में मौजूद सभी शेष राशि का उपयोग पोज़ीशन मार्जिन के रूप में किया जाता है। समान निपटान मुद्रा वाले पदों के लिए मार्जिन साझा किया जाता है। उदाहरण के लिए, सभी USDT-मार्जिन्ड क्रॉस मार्जिन अनुबंध USDT मार्जिन साझा करते हैं, लेकिन कॉइन-मार्जिन्ड अनुबंध विभिन्न कॉइनों में मार्जिन साझा नहीं करते हैं (जैसे, ETH का उपयोग BTC कॉइन-मार्जिन्ड अनुबंधों के लिए मार्जिन के रूप में नहीं किया जा सकता है)। इससे व्यापारियों को बार-बार पोजीशन ट्रांसफर या बंद किए बिना अपने फंड का अधिकतम उपयोग करने की सुविधा मिलती है।
उदाहरण: क्रॉस मार्जिन मोड में, यदि आप 25 गुना लेवरेज के साथ 50,000 USDT पर 0.1 BTCUSDT अनुबंध खरीदते हैं और आपके फ़्यूचर्स खाता की शेष राशि 1,000 USDT है, तो इस पोज़ीशन के लिए शुरुआती मार्जिन होगा:
50,000 × 0.1 ÷ 25 = 200 USDT
  • यदि इस पोज़ीशन से 200 USDT का लाभ होता है, तो आपके खाते का कुल मार्जिन 1,200 USDT हो जाता है। अलग-थलग मार्जिन के विपरीत, अतिरिक्त 200 USDT का उपयोग धन को बंद किए या निकाले बिना नई पोजीशन खोलने के लिए किया जा सकता है।
  • इसके विपरीत, यदि पोज़ीशन में 200 USDT का नुकसान होता है, तो खाते का कुल मार्जिन 800 USDT हो जाता है, और अन्य पोजीशन के लिए उपलब्ध धनराशि तदनुसार कम हो जाती है।

सारांश

आइसोलेटेड और क्रॉस मार्जिन दो अलग-अलग मार्जिन मोड प्रदान करते हैं। आइसोलेटेड मार्जिन में एक निश्चित पोज़ीशन मार्जिन होता है, जिससे इसे समझना आसान हो जाता है। क्रॉस मार्जिन में संपूर्ण खाता शेष और अवास्तविक लाभ-हानि शामिल होती है, जिससे निधि का अधिकतम उपयोग सुनिश्चित होता है।

 

2. क्रॉस मार्जिन मोड के लाभ

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, प्रत्येक पोज़ीशन मार्जिन अलग से प्रबंधित किया जाता है। इसका मतलब यह है कि ट्रेडर्स को मुनाफ़ा कमाने के बाद नया ट्रेड करने से पहले अपनी पोज़ीशन क्लोज़ कर देनी चाहिए या फंड्स विड्रॉ करने चाहिए। क्रॉस मार्जिन मोड इन अतिरिक्त चरणों को हटा देता है, जिससे फंड प्रबंधन अधिक फ़्लेक्सिबल और कुशल हो जाता है। इसके अतिरिक्त, KuCoin का क्रॉस मार्जिन मोड निम्नलिखित लाभ प्रदान करता है:

2.1 अधिकतम खुली स्थिति

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में या उद्योग के भीतर, अधिकतम पोज़ीशन साइज़ आमतौर पर जोखिम सीमाओं द्वारा सीमित होता है। हालाँकि, KuCoin का क्रॉस मार्जिन मोड एक नए एल्गोरिदम का उपयोग करता है जो समान फंड के साथ बड़ी पोज़ीशन बनाने के लिए उच्च लेवरेज की अनुमति देता है।
फ़ायदे:
  1. उच्च लेवरेज सीमा से बचना: आइसोलेटेड मार्जिन मोड की जोखिम सीमाओं के अंतर्गत, 100x लेवरेज अधिकतम 1 BTC पोज़ीशन की अनुमति दे सकता है, जबकि 50x लेवरेज 5 BTC पोज़ीशन की अनुमति दे सकता है। इसलिए, पर्याप्त फंड्स के साथ, 100x लेवरेज चुनने से वास्तव में छोटी पोज़ीशन प्राप्त होती है।
  2. बार-बार जोखिम सीमा समायोजन की आवश्यकता नहीं: इससे पहले, उपयोगकर्ताओं को अपनी पोज़ीशन साइज़ बढ़ाने के लिए जोखिम सीमा को समायोजित करना पड़ता था या लेवरेज को कम करना पड़ता था। इस प्रक्रिया के दौरान, बड़ी पोज़ीशन या अपर्याप्त मार्जिन के कारण समायोजन करना असंभव हो सकता है। क्रॉस मार्जिन मोड में किसी समायोजन की आवश्यकता नहीं होती। यह सिस्टम आपके फंड और चुने गए लेवरेज के आधार पर अधिकतम पोज़ीशन ओपन करें की गणना स्वचालित रूप से करता है।

2.2 मार्जिन ऑक्यूपेंसी और हेजिंग

आमतौर पर, ऑर्डर प्लेस करते समय, ऑर्डर पूरा होने से पहले मार्जिन पर कब्जा कर लिया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि उपयोगकर्ता के पास पोज़ीशन मार्जिन को कवर करने के लिए पर्याप्त फंड्स है। परंपरागत रूप से, लॉन्ग और शॉर्ट दोनों पोज़ीशन के लिए मार्जिन की आवश्यकता होती है। हालाँकि, क्रॉस मार्जिन मोड में, लॉन्ग और शॉर्ट पोज़ीशन के लिए मार्जिन को हेज किया जा सकता है, इसलिए पोज़ीशन और ऑर्डर के आधार पर केवल आवश्यक मार्जिन ही लिया जाता है।
समान फ़्यूचर्स पोज़ीशन ऑर्डर के लिए मार्जिन = अधिकतम (abs (समान ट्रेडिंग दिशा में ऑर्डर के लिए आवश्यक पोज़ीशन + मार्जिन), abs (विपरीत ट्रेडिंग दिशा में ऑर्डर के लिए आवश्यक मार्जिन))। यदि विपरीत दिशा वाले ऑर्डर की साइज़ पोज़ीशन से छोटा है, तो मार्जिन की आवश्यकता नहीं है।
उदाहरण:
मान लें कि एक उपयोगकर्ता के पास 100 लॉन्ग कॉंट्रैक्ट हैं, जिसके लिए 100 USDT मार्जिन की आवश्यकता है। यदि एक खरीदी ऑर्डर 100 USDT मार्जिन पर कब्जा करती है और 200 कॉंट्रैक्ट्स के लिए एक बिक्री ऑर्डर को प्लेस किया जाता है, तो 100 कॉंट्रैक्ट्स को मार्जिन (पोज़ीशन द्वारा ऑफसेट) की आवश्यकता नहीं होती है, और शेष 100 कॉंट्रैक्ट्स के लिए 250 USDT मार्जिन की आवश्यकता होती है।
अंतिम मार्जिन चार्ज = अधिकतम (abs (100 + 100), abs (250)) = 250 USDT।
पारंपरिक एल्गोरिथ्म के अनुसार, मार्जिन चार्ज = 100 + 100 + 250 = 450 USDT।

2.3 शिशु मृत्यु दर और मातृ मृत्यु दर

क्रॉस मार्जिन के लिए प्रारंभिक मार्जिन दर (IMR) और मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR) के लिए गिनती अधिक उचित और कुशल है।
प्रारंभिक मार्जिन दर (IMR): सामान्यतः, IMR की गिनती 1/लेवरेज के रूप में की जाती है। हालाँकि, इसमें मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR) को भी शामिल किया जाता है, खासकर यदि MMR 1.3 गुना से अधिक हो।
मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR): मुख्य रूप से उपयोगकर्ता की पोज़ीशन और ऑर्डर साइज़ से संबंधित है। पोज़ीशन और ऑर्डर साइज़ जितना बड़ा होगा, MMR उतना ही बड़ा होगा। KuCoin की IMR और MMR गणनाएं अधिक निरंतर हैं, जिससे अन्य प्लेटफार्मों की तरह विभिन्न जोखिम सीमा स्तर की पहचान करने की आवश्यकता नहीं होती है। मामूली उतार-चढ़ाव के कारण पोज़ीशन में जबरदस्ती कमी आने से रोकने के लिए उनके बीच एक निश्चित दूरी बनाए रखी जाती है।
उदाहरण:
मान लें कि एक उपयोगकर्ता के पास 1 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट है, तो MMR = (1 + N/m) * (1 / 2 / अधिकतम लेवरेज स्थिरांक) = (1 + 1/300) * (1/2/100) = 0.5%।

2.4 जोखिम दर

क्रॉस मार्जिन के लिए जोखिम दर की गिनती मेंटेनेंस मार्जिन को इक्विटी से विभाजित करके की जाती है। KuCoin का मेंटेनेंस मार्जिन केवल पोज़ीशन ही नहीं, बल्कि पोज़ीशन और ऑर्डर दोनों को ध्यान में रखता है। इससे खाते की समग्र जोखिम दर में तेजी से वृद्धि नहीं होती है, तथा यदि मार्केट की चरम स्थितियों के दौरान ऑर्डर को समय पर रद्द नहीं किया जाता है, तो खाता शेष ऋणात्मक भी नहीं हो जाता है।
मेंटेनेंस मार्जिन की गिनती करते समय, KuCoin का जोखिम दर विश्लेषण लॉन्ग और शॉर्ट दोनों ऑर्डर के लिए सबसे खराब स्थिति पर विचार करता है। विभिन्न ट्रेडिंग दिशाओं में पोज़ीशन्स और ऑर्डर एक दूसरे को संतुलित कर सकते हैं, जिससे मेंटेनेंस मार्जिन आवश्यकता का कुछ हिस्सा कम हो सकता है। यह विधि मेंटेनेंस मार्जिन आवश्यकताओं को अधिक उचित बनाती है, तथा सभी ऑर्डर्स और पोज़ीशन को सीधे जोड़ने से होने वाली अत्यधिक मार्जिन आवश्यकताओं से बचाती है।
उदाहरण:
मान लें कि एक उपयोगकर्ता के पास 1 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट है, और उसके पास 2 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट खरीदी ऑर्डर और 3 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट बिक्री ऑर्डर हैं।
आवश्यक मेंटेनेंस मार्जिन = अधिकतम(1 + 2,1 - 3) * मार्क कीमत * MMR = 3 * मार्क कीमत * MMR = 3 * 60,000 * 0.5% = 900
यह निम्नलिखित सूत्र से अधिक उचित है: 6 * मार्क कीमत * MMR = 6 * 60,000 * 0.5% = 1,800
(यह मानते हुए कि BTC/USDT कॉंट्रैक्ट का मौजूदा मार्क कीमत 60,000 है, MMR 0.5% है)

 

3. क्रॉस मार्जिन मोड में अधिकतम ओपन पोज़ीशन साइज़

आइसोलेटेड मार्जिन मोड के विपरीत, क्रॉस मार्जिन मोड में अधिकतम ओपन पोज़ीशन साइज़ अब जोखिम सीमा स्तरों द्वारा प्रतिबंधित नहीं है। इसके बजाय, यह कई कारकों पर निर्भर करता है जैसे कि फ़्यूचर्स खाता में उपलब्ध कुल मार्जिन, लेवरेज मल्टीपल और ऑर्डर कीमत। सीधे शब्दों में कहें, चुना गया लेवरेज जितना अधिक होगा, आपके ओपन करने योग्य पोज़ीशन की साइज़ उतनी ही बड़ी होगी। यह आइसोलेटेड मार्जिन मोड से अलग है, जहां एक उच्च लेवरेज मल्टीपल का चयन करने से छोटे ओपन पोज़ीशन की ओर जाता है।

  1. गणना सूत्र

फॉरवर्ड कॉंट्रैक्ट्स के लिए: अधिकतम खुली स्थिति का आकार = k * ln((C - F) * Lev / p / k + 1) व्युत्क्रम अनुबंधों के लिए: अधिकतम खुली स्थिति का आकार = k * ln((C - F) * x * p / k + 1) C: क्रॉस मार्जिन मोड में आपका कुल मार्जिन फ़्यूचर्स खाता बैलेंस माइनस मार्जिन पोज़ीशन को अलोकेटेड मार्जिन है। यदि कोई आइसोलेटेड मार्जिन पोज़ीशन मौजूद नहीं है, तो संपूर्ण खाता बैलेंस कुल मार्जिन के रूप में कार्य करता है। F: मौजूदा कॉंट्रैक्ट्स को छोड़कर, अन्य फ़्यूचर्स कॉंट्रैक्ट्स में पोज़ीशन्स और अपूर्ण ऑर्डर्स के लिए एलोकेटेड फंड्स। कुल मार्जिन से इस रकम को घटाने के बाद, कुल मार्जिन वह बन जाता है जो मौजूदा कॉंट्रैक्ट के लिए उपलब्ध है। लेव: लेवरेज मल्टीपल का इस्तेमाल किया। P: ऑर्डर बुक और शुल्क दर में वास्तविक गणना फैक्टरिंग के साथ अनुमानित ऑर्डर मूल्य। K: एम्प्लिफ़िकेशन कारक, जो यह सुनिश्चित करता है कि समान उपलब्ध मार्जिन के साथ, ओपन योग्य पोज़ीशन की साइज़ बढ़ता है क्योंकि लेवरेज कई चुने हुए बढ़ता है, हालांकि घटती दर पर। K मूल्य प्रत्येक कॉंट्रैक्ट की बारीकियों के आधार पर प्लेटफॉर्म द्वारा निर्धारित और समायोजित किया जाता है। आगे के कॉंट्रैक्ट्स के लिए उदाहरण: मान लीजिए कि आप 10x के लेवरेज के साथ 60,000 USDT की कीमत पर BTC/USDT कॉंट्रैक्ट खरीद रहे हैं, तो आपके फ़्यूचर्स खाता बैलेंस 100,000 USDT है, और कोई अन्य अपूर्ण ऑर्डर्स या पोज़ीशन्स नहीं है। BTC/USDT कॉंट्रैक्ट के लिए K मूल्य 490 है। जैसे, आपकी अधिकतम ओपन पोज़ीशन साइज़ = 490 * ln(100,000 * 10/60,000/490 + 1) = 16.39 BTC

  1. अधिक परिदृश्य

अधिकतम ओपन पोज़ीशन साइज़ की गिनती करने के लिए, नए ऑर्डर के रूप में एक ही दिशा (चाहे लॉन्ग या शॉर्ट) में पोज़ीशन और अपूर्ण ऑर्डर्स को घटाएं, और विपरीत दिशा में पोज़ीशन्स को जोड़ें। फॉरवर्ड कॉंट्रैक्ट्स के लिए: अधिकतम ओपन पोज़ीशन साइज़ = k * ln((C - F) * Lev / p / k + 1), ट्रेड के समान दिशा में पोज़ीशन्स और ओपन ऑर्डर्स को घटाकर और विपरीत दिशा में पदों को जोड़कर समायोजित किया जाता है। इनवर्स कॉंट्रैक्ट्स के लिए: अधिकतम ओपन पोजीशन साइज = k * ln((C - F) * x * p / k + 1), ट्रेड के समान दिशा में पोज़ीशन्स और ओपन ऑर्डर घटाकर और विपरीत दिशा में पोज़ीशन्स जोड़कर समायोजित किया जाता है। उदाहरण: पिछले फॉरवर्ड कॉंट्रैक्ट उदाहरण से जारी रखते हुए, यदि लंबे समय तक जाने के लिए गणना की गई अधिकतम ओपन पोज़ीशन साइज़ 16.39 BTC है, लेकिन आप पहले से ही 10 BTC को लॉन्ग पोज़ीशन में रखते हैं, तो आप एक नए लॉन्ग ऑर्डर के लिए अधिकतम रकम ओपन कर सकते हैं: 16.39 - 10 = 6.39 BTC. इसी तरह, यदि आप पहले से ही 10 BTC को लॉन्ग पोज़ीशन में रखते हैं और 2 BTC के लिए अपूर्ण खरीदी ऑर्डर हैं, तो नया खरीद ऑर्डर देते समय, ओपन करने योग्य पोज़ीशन साइज़ होगी: 16.39 - 10 - 2 = 4.39 BTC. इसके अतिरिक्त, यदि गिनती की गई अधिकतम शॉर्ट पोज़ीशन साइज़ 16 BTC है, लेकिन आपके पास पहले से ही 10 BTC लॉन्ग पोज़ीशन में हैं, तो नए शॉर्ट ऑर्डर के लिए आप जो अधिकतम रकम खोल सकते हैं वह है: 16 + 10 = 26 BTC
आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, जब मार्क कीमत लिक्विडेशन कीमत तक पहुंच जाती है, तो पोज़ीशन लिक्विडेट हो जाएगी। हालाँकि, क्रॉस मार्जिन मोड में, पोज़ीशन लिक्विडेट तभी होती है जब जोखिम दर 100% तक पहुँच जाती है। लिक्विडेशन कीमत का इस्तेमाल केवल संदर्भ के रूप में किया जा सकता है, लिक्विडेशन के आधार के रूप में नहीं।

 

4. क्रॉस-मार्जिन रिस्क रेट क्या है?

क्रॉस मार्जिन मोड में लिक्विडेशन के लिए जोखिम दर ही एकमात्र घटक है। यह आपके मौजूदा पोज़ीशन्स और ओपन ऑर्डर्स को बनाए रखने के लिए आवश्यक मार्जिन का कुल मार्जिन के अनुपात है। विभिन्न जोखिम दरें आपकी पोज़ीशन्स और ओपन ऑर्डर्स को प्रभावित करेंगी।
जोखिम दर की गणना
(क्रॉस-मार्जिन पोज़ीशन्स के लिए मेंटेनेंस मार्जिन का योग + प्रत्याशित ओपन ऑर्डर निष्पादन के लिए मेंटेनेंस मार्जिन + अपेक्षित क्लोज़िंग शुल्क) / (कुल क्रॉस-मार्जिन पोज़ीशन मार्जिन - अपेक्षित ओपनिंग शुल्क)
उदाहरण:
उपयोगकर्ता पोज़ीशन्स और ओपन ऑर्डर्स जोखिम दर
मान लीजिए कि आपके क्रॉस मार्जिन खाता में कुल मार्जिन 5,000 USDT है, तो खाता में वर्तमान में निम्नलिखित पोजीशन और खुले ऑर्डर हैं:
रिक्त पद
आप वर्तमान में BTCUSDT परपेचुअल कॉंट्रैक्ट में लॉन्ग पोज़ीशन रखते हैं, जिसका विवरण निम्नलिखित है:
BTCUSDT अनुबंध का मार्क कीमत: 62,000 USDT
BTCUSDT अनुबंध की पोज़ीशन साइज़: 100 अनुबंध (अनुबंध गुणक: 0.001 BTC)
BTCUSDT अनुबंध के लिए रखरखाव मार्जिन दर: 0.5%

खुला आदेश
साथ ही, खाता में ETHUSDT परपेचुअल कॉंट्रैक्ट के लिए एक ओपन सेल (शॉर्ट) ऑर्डर है, जिसका विवरण निम्नलिखित है:
ETHUSDT अनुबंध का मार्क कीमत: 3,000 USDT
ETHUSDT ऑर्डर ओपन करें का आकार: 1,000 अनुबंध (अनुबंध गुणक: 0.01 ETH)
ETHUSDT अनुबंध के लिए रखरखाव मार्जिन दर: 0.8%

शुल्क संबंधी जानकारी
लागू होने वाली टेकर शुल्क दर: 0.06%		 इस समय, आपके खाते का जोखिम अनुपात =
(62,000 * 0.001 * 100 * 0.5% + 3,000 * 0.01 * 1,000 * 0.8% + 62,000 * 0.001 * 100 * 0.06% + 3,000 * 0.01 * 1,000 * 0.06%) / (5,000 – 3,000 * 0.01 * 1,000 * 0.06%) = 5.88%
जोखिम दर सीमाएँ
जब क्रॉस-मार्जिन खाता जोखिम दर ≥ 95% हो जाती है, तो सिस्टम आपके ऑर्डर्स को रद्द कर देगा।
जब क्रॉस-मार्जिन खाता जोखिम दर ≥ 100% हो जाती है, तो आपकी पोज़ीशन्स लिक्विडेट कर दी जाएगी। यदि आपकी पोज़ीशन रकम > 600,000 USDT है, तो आपकी पोज़ीशन्स आंशिक रूप से लिक्विडेट कर दी जाएगी।

 

5. कोई स्तरीय जोखिम सीमा नहीं

KuCoin क्रॉस मार्जिन एक पारंपरिक वित्तीय दृष्टिकोण को अपनाता है जिसे नो टियर जोखिम की सीमा मॉडल के रूप में जाना जाता है। इसका मतलब यह है कि आप जितने अधिक फंड और लेवरेज लागू करते हैं, उतनी ही बड़ी पोज़ीशन्स आप खोल सकते हैं — अनिवार्य रूप से, उच्च इनपुट उच्च पोज़ीशन साइज़ की ओर ले जाता है। पोज़ीशन लिमिट पूरी तरह से आपकी मार्जिन राशि पर निर्भर करती है, बिना किसी सख्त ऊपरी कैप के। अन्य प्लेटफार्मों के विपरीत, जिन्हें जोखिम की सीमा के स्तरों के बीच लगातार स्विच करने की आवश्यकता होती है, KuCoin का क्रॉस मार्जिन एक चिकनी, परेशानी मुक्त ट्रेडिंग अनुभव प्रदान करता है जो बाहर खड़ा है।
उदाहरण:
एक ट्रेडर के पास कुल मार्जिन बैलेंस $10,000 होता है अपने खाते में और लेवरेज का इस्तेमाल करके फ़्यूचर्स की पोज़ीशन ओपन करना चाहता है।
टियर जोखिम सीमा वाले प्लेटफार्मों पर, ट्रेडर को पूर्वनिर्धारित अधिकतम पोज़ीशन साइज़ का सामना करना पड़ सकता है जो लेवरेज या फंड को बढ़ाने के रूप में बदलाव करते हैं, जिससे उन्हें जोखिम के स्तर को मैन्युअल रूप से स्विच करने या सीमा से बचने के लिए पोज़ीशन कम करें की आवश्यकता होती है।
KuCoin क्रॉस मार्जिन के नो टियर जोखिम की सीमा मॉडल के साथ, ट्रेडर बस अपने मार्जिन पर उच्च लेवरेज लागू कर सकता है, और उनकी अधिकतम स्वीकार्य पोज़ीशन साइज़ आनुपातिक रूप से बढ़ती है। उदाहरण के तौर पर:
10x लेवरेज पर, ट्रेडर $95,000 तक की पोज़ीशन्स ओपन कर सकता है।
20x लेवरेज पर, ट्रेडर $180,000 तक की पोज़ीशन्स ओपन कर सकता है।
ट्रेडर को जोखिम की सीमा के स्तर के बीच स्विच करने के लिए मजबूर करने के लिए कोई असतत कैप या स्तरीय प्रतिबंध नहीं हैं। इस निर्बाध स्केलिंग का मतलब है कि ट्रेडर पूरी तरह से उपलब्ध मार्जिन और वांछित लेवरेज के आधार पर अपनी पोज़ीशन साइज़ को स्वतंत्र रूप से समायोजित कर सकता है, जिससे एक आसान और अधिक कुशल ट्रेडिंग अनुभव सक्षम हो सकता है।

 

6. लिक्विडेशन और मेंटेनेंस मार्जिन आवश्यकताओं (MMR) के लिए एक बेहतर समाधान

  1. कई एक्सचेंजों पर बहु-स्तरीय जोखिम सीमाओं से जुड़ी चुनौतियाँ

कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर, लिक्विडेशन एक स्तरीय जोखिम संरचना का अनुसरण करता है।
उदाहरण के लिए, 2x लेवरेज और 48% मेंटेनेंस मार्जिन रेट (MMR) के साथ $1 बिलियन फंड का इस्तेमाल करके सबसे बड़ी अनुमेय BTC पोज़ीशन ओपन करने पर विचार करें। कीमत में केवल 1% की गिरावट लिक्विडेशन को ट्रिगर करेगी, जिससे पोज़ीशन का हिस्सा कम 46% MMR के साथ अगले जोखिम स्तर में मजबूर हो जाएगा। यहां तक कि अगर मार्केट बाद में ठीक हो जाता है, तो खाते की इक्विटी पूरी तरह से अपनी मूल स्थिति में वापस नहीं आ सकती है, जिसके परिणामस्वरूप अपरिवर्तनीय संपत्ति का नुकसान होता है।
  1. KuCoin क्रॉस मार्जिन का डायनामिक MMR समाधान
कम लिक्विडेशन जोखिम: अधिकतम MMR केवल 30%।
कोई स्तरीय फ़ोर्स्ड लिक्विडेशन नहीं: जब तक समग्र जोखिम अनुपात 100% से नीचे रहता है, तब तक सामान्य मार्केट में उतार-चढ़ाव के परिणामस्वरूप संपत्ति का नुकसान नहीं होता है।
प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिये कम MMR आवश्यकताएँ: लिक्विडेशन की संभावना को और कम करना और कैपिटल दक्षता बढ़ाना।
अधिकांश प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिए, KuCoin मेंटेनेंस मार्जिन अनुपात (MMR) समकक्ष परिस्थितियों में कम है, जिससे उपयोगकर्ताओं के लिए लिक्विडेशन का जोखिम कम हो जाता है।

 

7. API के माध्यम से Kucoin Futures क्रॉस मार्जिन का उपयोग कैसे करें

Kucoin Futures Cross Margin API को हाल ही में अपग्रेड किया गया है। यह लेख आपको फ्यूचर्स क्रॉस मार्जिन एपीआई के एकीकरण को पूरा करने में मदद करेगा।

चरण 1: प्रतीक संबंधी जानकारी प्राप्त करें

फ्यूचर्स सिंबल्स की बुनियादी जानकारी प्राप्त करने के लिए Get All Symbols इंटरफेस को कॉल करें।

चरण 2: क्रॉस मार्जिन जोखिम की सीमा की जाँच करें

बैचों में जोखिम की सीमा की जानकारी प्राप्त करने के लिए, यानी विशिष्ट लेवरेज और मार्जिन के अनुरूप अधिकतम ओपन साइज जानने के लिए, गेट क्रॉस मार्जिन रिस्क लिमिट इंटरफेस को कॉल करें। फ्यूचर्स क्रॉस मार्जिन तंत्र के बारे में अधिक जानने के लिए Kucoin फ्यूचर्स क्रॉस मार्जिन मोड पर क्लिक करें।

चरण 3: लक्ष्य प्रतीकों के मार्जिन मोड को क्रॉस मार्जिन पर स्विच करें

बैच में प्रतीकों के मार्जिन मोड को समायोजित करने के लिए बैच स्विच मार्जिन मोड इंटरफेस को कॉल करें। ध्यान दें कि लक्षित प्रतीक के अंतर्गत कोई सक्रिय आदेश या स्थिति नहीं होनी चाहिए।

चरण 4: लेवरेज निर्धारित करें

Kucoin उद्योग में आमतौर पर इस्तेमाल होने वाले एक निश्चित लेवरेज मॉडल का उपयोग करता है। आप Get Cross Margin Leverage के माध्यम से वर्तमान लेवरेज की जांच कर सकते हैं और Modify Cross Margin Leverage के माध्यम से विशिष्ट सिंबल के लेवरेज को समायोजित कर सकते हैं। ध्यान दें कि जब लेवरेज कम किया जाता है, तो सक्रिय ऑर्डर और पोजीशन के लिए आवश्यक मार्जिन बढ़ जाएगा, और इसके विपरीत भी।

चरण 5: बाजार डेटा प्राप्त करें

क्रॉस मार्जिन मोड में भी टिकर , क्लाइन , ऑर्डरबुक , ट्रेड्स और अन्य मार्केट डेटा इंटरफेस का सामान्य रूप से उपयोग जारी रखा जा सकता है।

चरण 6: ऑर्डर दें और ट्रेड करें

क्रॉस मार्जिन मोड, ऑर्डर देने , ऑर्डर रद्द करने , ऑर्डर संबंधी पूछताछ आदि के लिए आइसोलेटेड मार्जिन के समान ट्रेडिंग इंटरफेस साझा करता है। हम अनुशंसा करते हैं कि आप सिस्टम द्वारा गणना की गई चालू खाता की वास्तविक अधिकतम पोज़ीशन ओपन करें प्राप्त करने के लिए 'अधिकतम खुली स्थिति प्राप्त करें' इंटरफ़ेस का उपयोग करें, ताकि ऑर्डर की मात्रा जोखिम की सीमा से अधिक न हो और ऑर्डर विफल न हो।
ध्यान दें कि ऑर्डर इंटरफ़ेस में आयातित दो पैरामीटर "लीवरेज" और "मार्जिनमोड" केवल आइसोलेटेड मार्जिन मोड के लिए उपयोगी हैं। जब फुल पोज़ीशन मोड में ऑर्डर दिया जाता है, तो लेवरेज और मार्जिन मोड स्टेप 3 और स्टेप 4 में सेट किए गए लेवरेज और मार्जिन मोड पर आधारित होंगे।

चरण 7: पोज़ीशन संबंधी जानकारी के लिए पूछताछ करें

सक्रिय और ऐतिहासिक पोज़ीशन की जानकारी प्राप्त करने के लिए 'गेट पोजीशन लिस्ट' और 'गेट पोजीशन हिस्ट्री' का उपयोग करें। यदि इंटरफ़ेस डेटा में "MarginMode" को "CROSS" के रूप में लौटाता है, तो इसका मतलब है कि संबंधित पोज़ीशन क्रॉस मार्जिन मोड में है। इसके अतिरिक्त, सक्रिय क्रॉस मार्जिन पोजीशन के लिए, आप लौटाए गए संदेशों में "maintMarginReq" और "posMaint" का उपयोग करके पोज़ीशन की मेंटेनेंस मार्जिन दर और मेंटेनेंस मार्जिन प्राप्त कर सकते हैं।

 

फ्यूचर्स ट्रेडिंग गाइड: {{साइट}}

वेबसाइट ट्यूटोरियल

ऐप ट्यूटोरियल

 

आपके सहयोग के लिए धन्यवाद!

KuCoin फ्यूचर्स टीम

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