टेक क्षेत्र की कमजोरी के बावजूद टीएसएमसी की मजबूत बिक्री के बावजूद नविडिया के स्टॉक की कीमत में गिरावट

मुख्य बिंदु

• इस महीने निवाडा के स्टॉक मूल्य में स्थानीय सुधार की ओर गिरावट आई है।
• इस गिरावट का मुख्य कारण प्रौद्योगिकी क्षेत्र में कमजोरी है।
• कंपनी को नवीनतम TSMC बिक्री रिपोर्ट से लाभ हो सकता है।

इस हफ्ते बाजार में रिस्क-ऑफ सेंटीमेंट के कारण निविडा के स्टॉक की कीमत दबाव में रही। NVDA इस साल के अपने सर्वोच्च स्तर से 13% गिरकर $200 पर महत्वपूर्ण समर्थन स्तर पर पहुँच गया। इस पीछे हटने के बाद TSMC द्वारा घोषणा किए जाने के बाद एक अच्छा प्रवेश बिंदु बन सकता है कि मई में उसकी बिक्री लगातार बढ़ रही है।

नविडिया, दुनिया की सबसे बड़ी सेमीकंडक्टर कंपनी, अपने चिप्स का निर्माण नहीं करती। इसके बजाय, यह उन्हें डिज़ाइन करती है और ताइवान सेमीकंडक्टर को सौंप देती है, जो दुनिया का सबसे बड़ा फैब्रिकेशन बिजनेस चलाती है।

इसलिए, TSMC के वित्तीय रिपोर्ट्स को देखने से पता चल सकता है कि उसका व्यवसाय अच्छा चल रहा है या नहीं। आज, 10 जून को, TSMC ने एक बयान में कहा कि मई में इसकी आय 30% बढ़कर 416 अरब ताइवानी डॉलर से अधिक हो गई, जो 13.10 अरब डॉलर के बराबर है।

कंपनी ने कहा कि अमेरिका और अन्य देशों में बढ़ी हुई AI मांग के बीच उसका व्यवसाय समृद्ध है। परिणामस्वरूप, आगामी Nvidia के परिणामों में यह दिखाई देने की संभावना है कि इसकी आय वृद्धि तेज हो रही है।

हाल की आय रिपोर्ट ने दिखाया कि इसका व्यवसाय सभी सिलेंडर्स पर लगातार काम कर रहा है। उदाहरण के लिए, पहले तिमाही में इसकी आय 85% बढ़कर $81 बिलियन हो गई, जो विश्लेषकों की अपेक्षाओं से काफी अधिक थी। यह पिछले निर्देशों से भी अधिक था।

कंपनी का अनुमान है कि उसकी दूसरे तिमाही की आय $91 बिलियन होगी, एक ऐसा आंकड़ा जो हम मानते हैं कि बहुत संयमित है। परिणामस्वरूप, विश्लेषकों का मानना है कि कंपनी इस वर्ष $400 बिलियन से अधिक की आय हासिल करेगी, और अगले वर्ष $558 बिलियन से अधिक।

NVIDIA के बारे में एक महत्वपूर्ण बात यह है कि इसका व्यवसाय लगातार राजस्व और लाभप्रदता के विकास के बावजूद अत्यधिक अवमूल्यांकित हो गया है।

इस मूल्यांकन समस्या को देखने के कई तरीके हैं। उनमें से एक है इसकी आय वृद्धि और मार्जिन को देखना। कंपनी की आगामी वार्षिक आय वृद्धि 81% है, जिसके बाद अगले वर्ष 40% है। इसका शुद्ध लाभ मार्जिन 54% है।

इसलिए, इस वर्ष के आंकड़ों का उपयोग करते हुए, इसका रूल-ऑफ-40 मेट्रिक 135% है। इसके अगले वर्ष के आंकड़ों का उपयोग करते हुए, इसका गुणक 94% है। ये सभी संख्याएँ 40 से अधिक हैं, जिसका अर्थ है कि कंपनी अत्यधिक अवमूल्यांकित है।

इसके मूल्यांकन को देखने का एक अन्य तरीका है कि इसका आगामी मूल्य-आय (PE) अनुपात इसके प्रतिद्वंद्वियों और S&P 500 सूचकांक के साथ तुलना करें। इसके मजबूत राजस्व और लाभप्रदता वृद्धि के आधार पर, इसे इन सभी संपत्तियों से काफी अधिक मूल्यांकन मापदंड होना चाहिए।

फैक्टसेट के अनुसार, S&P 500 सूचकांक का अग्रिम PE अनुपात 21 है और लाभवृद्धि 28% है। इसके विपरीत, हालांकि कंपनी की आय और लाभप्रदता वृद्धि अधिक मजबूत है, लेकिन यह एक गैर-GAAP आधार पर 23 का अग्रिम PE अनुपात और GAAP आधार पर 22 का अग्रिम PE अनुपात रखती है।

विचार के लिए दूसरा मूल्यांकन मापदंड PEG है, जो एक कंपनी की वृद्धि की तुलना उसके अर्जन और वृद्धि के साथ करता है। इसका केवल 0.52 का न्यून मल्टीपल है, जो 1.40 के सेक्टर माध्य से काफी कम है।

दैनिक चार्ट दर्शाता है कि NVDA स्टॉक की कीमत में बड़ा उलटफेर हुआ है और यह संशोधन में चला गया है। इसने इस साल के अपने उच्चतम बिंदु से 13% से अधिक की गिरावट दर्ज की है और $212 पर महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के नीचे चला गया है।

इस बात के संकेत हैं कि स्टॉक ने एक छोटा डबल-टॉप पैटर्न भी बना लिया है, जो तकनीकी विश्लेषण में एक सामान्य बेयरिश रिवर्सल संकेत है। इसका मतलब है कि निकट भविष्य में इसमें कुछ अस्थिरता हो सकती है।

लंबे समय में, हालांकि, स्टॉक संभवतः वापस आ जाएगा और $235 के वर्ष तक के उच्च स्तर को पुनः परीक्षण कर सकता है। इस स्तर के ऊपर जाने से भविष्य में अधिक लाभ की ओर इशारा मिलेगा, और अगला महत्वपूर्ण स्तर $250 होगा। भविष्य में, निवेशकों द्वारा इसके मजबूत मूलभूत तथ्यों को मूल्यांकन किए जाने के कारण यह $300 तक कूद सकता है।

पोस्ट Nvidia Stock Analysis as Top Supplier TSMC Reports Booming Sales सबसे पहले The Market Periodical पर प्रकाशित हुई।