बिटकॉइन (BTC) बुल्स ने पिछले हफ्ते लगभग 13% की गिरावट के बाद $60,000 के स्तर को बचा लिया, लेकिन ऑन-चेन संकेतकों और तकनीकी संकेतों का एक समूह अगले हफ्तों में महत्वपूर्ण नीचे की ओर के जोखिम की ओर इशारा करता है। ट्रेडर्स यह देख रहे हैं कि BTC पुनर्जीवन को बनाए रख पाएगा या मैक्रो विरोधी बलों और बाजार की गतिशीलता के प्रभाव से हाल के रेंज के निचले छोर की ओर फिसल जाएगा।
मुख्य कीमत और ऑन-चेन संदर्भ बिंदु माइनर्स की लागत, अनुभवजन्य कीमत और मूल्यांकन बैंड के चारों ओर केंद्रित हैं। यदि BTC महत्वपूर्ण समर्थन के ऊपर नहीं बना पाता है, तो विश्लेषकों का कहना है कि $50,000 क्षेत्र का परीक्षण संभव है, जहां कई मापदंड एक स्थायी निचले बिंदु के निर्माण से पहले एक गहरे परीक्षण की संभावना को दर्शाते हैं।
ध्यान देने योग्य बात यह है कि कई शोधकर्ताओं द्वारा उपयोग किया जाने वाला ढांचा, उत्पादन लागत के अनुमान, वर्तमान होल्डर्स की औसत लागत आधार, और दीर्घकालिक मूल्यांकन बैंड को मिलाकर बताता है कि स्ट्रेस के समय BTC कहाँ झुक सकता है। वर्तमान सेटअप में, ये संकेत $50,000 के मध्य से निम्न-$50,000 के पास एकत्रित होते हैं, और बिक्री दबाव बढ़ने पर $50,000 से कम की कीमत का स्पष्ट जोखिम है।
मुख्य बिंदु
- माइनिंग लागत के गतिशीलता के कारण BTC लगभग $62,650 की अनुमानित उत्पादन लागत के पास स्थित है, जिसकी निचली सीमा लगभग $50,120 है। उत्पादन लागत के बैंड के नीचे स्थिर तौर पर टूटने से अगले प्रमुख फ्लोर, जो लगभग $50,000 के पास है, की ओर एक मार्ग खुल जाएगा।
- बिटकॉइन की रियलाइज्ड कीमत लगभग $53,600 पर है, एक स्तर जो ऐतिहासिक रूप से उस समय में मुख्य चक्र के निचले बिंदुओं के निर्माण के साथ मेल खाता है जब कीमतें इससे नीचे जाती हैं। पिछले बेयर मार्केट में रियलाइज्ड कीमत के संबंध में भारी ड्रॉडाउन देखे गए, जो इस जोखिम को दर्शाता है कि यदि BTC उच्चतर स्तर पर वापसी नहीं कर पाता है, तो गहरी समाप्ति हो सकती है।
- ग्लासनोड के MVRV बैंड दिखाते हैं कि BTC निचले मूल्यांकन क्षेत्र के नीचे व्यापार कर रहा है, जिसके बाद अगला गहन मूल्य आकर्षक $50,000 के पास है और एक निकटवर्ती समूह $53,600 के अनुभवी मूल्य के आसपास है।
- तकनीकी सेटअप अभी भी कमजोर है: BTC, $62,000 के आसपास 200-सप्ताहिक चलती औसत का परीक्षण कर रहा है, और उस स्तर के नीचे सप्ताहिक बंद होना, $50,000 से नीचे के स्तरों की ओर जाने वाले बेयर-केस सेनारियो को मजबूत करेगा। ओवरसोल्ड क्षेत्र के आसपास RSI पाठ्यांक निकट भविष्य के बिक्री दबाव की पुष्टि करते हैं।
खनन लागत के गतिशीलता एक कमजोर निकट भविष्य का तल निर्धारित करती हैं
सबसे अधिक ध्यान दिए जाने वाले संकेतों में से एक बिटकॉइन उत्पादन लागत मॉडल से आता है, जो मार्केट कीमत की तुलना एक बिटकॉइन के खनन की अनुमानित औसत लागत से करता है। कैप्रियोल इन्वेस्टमेंट्स के संस्थापक चार्ल्स एडवर्ड्स द्वारा साझा किया गया यह ढांचा बिटकॉइन की वर्तमान कीमत को लगभग $62,650 की उत्पादन लागत के पास स्थित करता है। इस क्षेत्र में, माइनर्स औसतन संक्रमण बिंदु के पास होते हैं, जिसे बाजारों ने पारंपरिक रूप से एक दीर्घकालिक मूल्य क्षेत्र के रूप में माना है।
मॉडल एक निम्न सीमा को भी उजागर करता है, जो लगभग $50,120 पर है, जो बिजली की लागत के न्यूनतम स्तर के अनुमान के अनुरूप है। व्यावहारिक रूप से, BTC एक प्रमुख माइनर लागत समर्थन बैंड के ऊपरी किनारे के साथ खेल रहा है, और इस क्षेत्र के नीचे एक निर्णायक गिरावट $50,000 के आसपास बिजली की लागत के न्यूनतम स्तर के आकर्षण को प्रमुखता से उभार सकती है।
डेटा को ट्रैक कर रहे पाठकों के लिए, एडवर्ड्स के उत्पादन लागत विज़ुअलाइज़ेशन का उल्लेख सोशल मीडिया पर खनन अर्थव्यवस्था और कीमत निम्नतम सीमा के बारे में चल रही चर्चा के हिस्से के रूप में दिखाई देता है। कैप्रियोल का लागत ढांचा निकटकालीन जोखिम और दीर्घकालीन मांग को समझाने के लिए अक्सर संदर्भ के रूप में प्रयोग किया जाता है।
संभावित निचले स्तर के सूचक के रूप में अनुभवजन्य मूल्य
अनुमानित मूल्य—जो सभी BTC धारकों की औसत लागत आधार है—वह विश्लेषक Follis द्वारा साझा किए गए चार्ट के अनुसार लगभग $53,600 के पास है। ऐतिहासिक रूप से, बिटकॉइन में प्रमुख चक्रीय निचले बिंदु उन समयों के बाद आए हैं, जब कीमत इस माप के नीचे अस्थायी रूप से गिर गई। पिछले बेयर मार्केट में, BTC ने अनुमानित मूल्य से महत्वपूर्ण प्रतिशत नीचे गिरना शुरू कर दिया: 2011 में लगभग 58%, 2015 में 49%, 2018 में 47%, और 2022 में 34%।
इस पैटर्न ने तेजी से निचले स्तर तक पहुँचने की अपेक्षाओं को कम कर दिया है। हालाँकि, इस चक्र में वास्तविक कीमत की तुलना में निचले स्तर कम गहरे दिख रहे हैं, लेकिन उस रेखा के ऊपर या नीचे जाने का कदम व्यापारियों के लिए स्थायी निचले स्तर तक पहुँचने के मार्ग पर उनके दृष्टिकोण को आकार देगा। यदि BTC $60,000 के नीचे निर्णायक रूप से टूट जाता है, तो अगला लक्ष्य $53,600 के पास वास्तविक कीमत के साथ संगत हो सकता है, जो मैक्रो डायनामिक्स और तरलता की स्थिति के आधार पर $50,000 और उससे आगे की ओर एक गहरी समाप्ति के लिए द्वार खोल सकता है।
कुछ निरीक्षकों का मानना है कि चक्र के बाद के भाग में अभी भी एक निचला स्तर बन सकता है, जहाँ चर्चाएँ इस विचार पर केंद्रित हैं कि व्यापक बाजार आमतौर पर कीमत क्रिया और अनुभव-कीमत गतिशीलता के बीच बातचीत के बाद महत्वपूर्ण आधार पैटर्न बनाता है। संदर्भ के लिए, इन चक्रों और अनुभव-कीमत ढांचे को संबंधित विश्लेषणों और चार्ट्स में शामिल किया गया है, जिसमें अगले तिमाही में संभावित निचले स्तरों के समय के बारे में चर्चाएँ भी शामिल हैं।
मूल्यांकन बैंड $50k के निकट एक गहन मूल्य आकर्षक की ओर इशारा करते हैं
ऑन-चेन विश्लेषण द्वारा ट्रैक किए गए बिटकॉइन के मूल्य बैंड, BTC को लंबे समय के ढांचे के निचले बैंड के नीचे ट्रेड होते दिखाते हैं, जिसके अगला आकर्षण $50,000 के पास के गहन मूल्य क्षेत्र के आसपास है। वर्तमान मूल्य स्तर, जो लगभग $63,000 है, पिछले बुल मार्केट के दौरान शीर्षों को सीमित करने वाले ऊपरी बैंड के नीचे है, और ऐतिहासिक रूप से तीव्र गिरावट को अवशोषित करने वाली गहन मूल्य सीमा से काफी ऊपर है।
इस ढांचे में, कीमत का निचली पट्टी के करीब होना यदि कमजोरी बनी रहे तो $50,000 क्षेत्र की परीक्षा की संभावना को मजबूत करता है। $53,600 के आसपास का क्लस्टर—जो वास्तविक कीमत है—एक संगम क्षेत्र का योगदान देता है जो व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ बिंदु के रूप में कार्य कर सकता है, जो यह निर्धारित करना चाहते हैं कि क्या एक लंबे समय तक का निचला स्तर बन रहा है या एक नया गिरावट शुरू हो सकता है।
विश्लेषक अक्सर इन बैंड्स का उल्लेख करते हैं ताकि समझाया जा सके कि बेयर-मार्केट अवधियाँ एक स्थायी निचला बिंदु बनने से पहले कम मूल्यांकन श्रेणियों की ओर वापस लौटती हैं, जो पिछले चक्रों में देखा गया और हाल के समायोजन में भी दोहराया गया। रियलाइज्ड-प्राइस लाइन और निचले MVRV बैंड के बीच की अंतःक्रिया को किसी भी स्थायी पुनर्जीवन से पहले एक गहरे पुनर्परीक्षण की संभावित पुष्टि के लिए विशेष रूप से देखा जाता है।
बेयरिश तकनीकी सेटअप $60,000 के नीचे नीचे की ओर के जोखिम को मजबूत करता है
एक शुद्ध चार्ट-आधारित दृष्टिकोण से, बिटकॉइन का साप्ताहिक दृश्य एक बेयर-फ्लैग जारी रखने के परिदृश्य की ओर संकेत करता है। $91,700 के पास 50-साप्ताहिक सरल चलती औसत को पुनः प्राप्त करने में असफल होने के बाद, BTC एक सुधारात्मक प्रवाह में चला गया है और $62,000 के आसपास 200-साप्ताहिक चलती औसत का परीक्षण कर रहा है। उस स्तर के नीचे एक निर्णायक साप्ताहिक बंद होना बेयरिश सेटअप को मजबूत करेगा और फ्लैग पैटर्न से मापित चलन के रूप में $50,000 क्षेत्र को लक्षित कर सकता है।
मोमेंटम संकेत चेतावनी को बढ़ाते हैं, जहां RSI पाठ्यांक लगभग 30 के अति बेचे जाने के क्षेत्र के पास टिके हुए हैं, जो बिक्री दबाव की उपस्थिति को दर्शाते हैं जो यदि BTC त्वरित रूप से फ्लैग समर्थन को पुनः प्राप्त नहीं करता है, तो जारी रह सकता है।
व्यावहारिक रूप से, इसका अर्थ है कि बाजार को $60,000 स्तर की स्पष्ट पुनर्प्राप्ति या 200-सप्ताह की EMA के ऊपर निर्णायक रूप से स्थिर रहने की आवश्यकता होगी ताकि पूर्वानुमान बदल सके। जब तक ऐसा नहीं होता, तब तक जोखिम-पुरस्कार अतिरिक्त नीचे की ओर झुका हुआ है, खासकर अगर मैक्रो परिस्थितियाँ खराब हो जाएं या तरलता आगे और संकुचित हो जाए।
अगला क्या देखें: $62,000–$63,000 क्षेत्र के ऊपर स्थायी रूप से चलना सेटअप को फिर से परिभाषित कर देगा, जबकि $60,000 के नीचे टूटने से BTC, ऑन-चेन और मैक्रो डायनामिक्स के प्रभाव से $50,000 के स्तर पर जा सकता है। हमेशा की तरह, पाठकों को इस बात पर नजर रखनी चाहिए कि माइनर्स मूल्य दबाव के प्रति कैसे प्रतिक्रिया कर रहे हैं, रियलाइज्ड-प्राइस डायनामिक्स कैसे विकसित हो रहे हैं, और निकट भविष्य में मूल्यांकन बैंड मूल्य क्रिया के प्रति कैसे प्रतिक्रिया कर रहे हैं।
यह लेख मूल रूप से चार चार्ट बताते हैं कि BTC $50K की ओर लुढ़क रहा है पर प्रकाशित किया गया था, Crypto Breaking News – आपका विश्वसनीय स्रोत क्रिप्टो समाचार, बिटकॉइन समाचार और ब्लॉकचेन अपडेट्स के लिए।