Trading sur marge

Frais de liquidation du trading sur marge

Dernière mise à jour : 05/03/2026
Définition des frais de liquidation du trading sur marge 
 
Les frais de liquidation du trading sur marge sont des frais déduits du compte de l'utilisateur par le système lors du traitement d'une ordre de liquidation en trading sur marge. Ces frais visent à couvrir les coûts supplémentaires liés à la volatilité du marché (tels que les coûts de slippage lors de la gestion de grandes positions) et les pertes potentielles de déficit. 
 
En termes plus simples, lorsque votre position est prise en charge par le moteur de liquidation, la profondeur du marché peut être insuffisante pour que le système exécute les transactions à des prix idéaux. Les frais de liquidation commerciale visent à compenser cette « usure », en assurant que le fonds de garantie soit mieux équipé pour protéger l'ensemble du marché.
 
Pourquoi des frais de liquidation sur trading sur marge sont-ils facturés ?
 
Les objectifs principaux des frais de liquidation du trading sur marge incluent : 
 
  • Prise en charge des coûts de slippage : Après qu'un utilisateur déclenche une liquidation et que le moteur de liquidation prend le relais, le prix d'exécution moyen réel peut être moins favorable que le prix de liquidation. La différence résultante est couverte par les frais de liquidation. 
 
  • Contribuer au fonds de garantie : les frais de liquidation sont injectés dans le compte du fonds de garantie. Le fonds de garantie est principalement utilisé pour absorber les pertes potentielles en cas de déficit extrême, protégeant ainsi les intérêts communs de tous les utilisateurs.
 
Comment les frais de liquidation du trading sur marge sont facturés
 
Lorsque la liquidation est déclenchée (ratio d'endettement ≥ 95 %), le système compense d'abord les actifs et les passifs, en ne conservant que les actifs nets et les passifs nets. Il calcule ensuite la valeur des actifs correspondants et la valeur des frais sur la base de la valeur du passif net, puis détermine la quantité d'actifs requise. 
 
Pendant ce processus, les frais de liquidation sont facturés selon le taux de frais de liquidation propre à chaque pièce et sa séquence de vente. Enfin, le système déduit la quantité correspondante d'actifs. Si la valeur de l'actif est suffisante pour couvrir la dette + la valeur des frais, seul le montant requis est déduit. Sinon, tous les actifs sont prélevés.
 
Remarque : Les actifs et les passifs sont sujets à des frais de liquidation du trading sur marge. Pour les taux spécifiques des frais de liquidation du trading sur marge, veuillez consulter : [Tableau des frais de liquidation du trading sur marge] 
 
 
Calcul des frais de liquidation du trading sur marge 
 
Formules 
 
 
  • Valeur des frais de liquidation de la monnaie de passif = Valeur de la monnaie de passif * Taux des frais de liquidation de la monnaie 
 
  • Valeur des frais de liquidation de la pièce d'actif = Valeur de la pièce d'actif * Taux de frais de liquidation de la pièce 
 
  • Valeur totale des frais de liquidation des passifs = Σ (Valeur des frais de liquidation de toutes les pièces de passif) 
 
  • Valeur totale des frais de liquidation des actifs = Σ (Valeur des frais de liquidation de toutes les pièces d'actifs) 
 
Le système calcule ensuite la quantité d'actifs à retirer en fonction de la valeur totale d'actifs requise et de la séquence de disposition des actifs. 
 
  • Si la valeur de l'actif est suffisante pour couvrir la passif + la valeur des frais, seul le montant requis est déduit. 
  • S'il est insuffisant, tous les actifs seront saisis.

 

Exemples de calcul (données à titre indicatif uniquement)

 Scénario 1 : Aucun déficit, actifs suffisants pour couvrir le passif et les frais de liquidation 

  • Actifs : 30 BTC, 970 ETH | Prix : BTC 100 USDT, ETH 10 USDT |   
  • Valeur totale des actifs : 12700 USDT Passifs : 12000 XRP | Prix : XRP 1 USDT | Valeur totale des passifs : 12000 USDT
  • Actifs utilisés pour rembourser les passifs, pris par ordre décroissant de priorité de liquidation : 30 BTC, 900 ETH 
    • Frais de liquidation de l'actif BTC : 30 * 100 * 2,5 % = 75 USDT 
    • Frais de liquidation de l'actif ETH : 900 * 10 * 2,5 % = 225 USDT 
    • Frais de liquidation de passif XRP : 12000 * 1 * 3 % = 360 USDT 
    • Frais de liquidation total requis : 660 USDT. 
    • ETH supplémentaire convertible à ce stade. 
    • ETH supplémentaire requis : 660 / 10 = 66 Actifs totaux requis : 30 BTC, 966 ETH Restant sur le compte : 4 ETH

 

Scénario 2 : Aucun déficit, actifs suffisants pour couvrir la passif mais insuffisants pour les frais de liquidation  

  • Actifs : 30 BTC, 920 ETH | Prix : BTC 100 USDT, ETH 10 USDT | 
  • Valeur totale des actifs : 12200 USDT Passifs : 12000 XRP | Prix : XRP 1 USDT | Valeur totale des passifs : 12000 USDT 
  • Actifs utilisés pour rembourser les passifs, pris par ordre décroissant de priorité de cession : 30 BTC, 900 ETH 
    • Frais de liquidation de l'actif BTC : 30 * 100 * 2,5 % = 75 USDT
    • Frais de liquidation de l'actif ETH : 900 * 10 * 2,5 % = 225 USDT
    • Frais de liquidation de la passivité XRP : 12000 * 1 * 3 % = 360 USDT
    • Frais de liquidation total requis : 660 USDT.
    • La valeur supplémentaire convertible en ETH à ce stade n'est que de 200 USDT. 
    • Tous les actifs retirés : 30 BTC, 920 ETH Aucun actif restant sur le compte. 

 

Scénario 3 : Déficit, actifs insuffisants pour couvrir le passif et les frais de liquidation 

  • Actifs : 30 BTC, 890 ETH | Prix : BTC 100 USDT, ETH 10 USDT | 
  • Valeur totale des actifs : 11900 USDT | Passifs : 12000 XRP | Prix : XRP 1 USDT | Valeur totale des passifs : 12000 USDT
    • Actifs utilisés pour rembourser les passifs, pris par ordre décroissant de priorité de cession : 30 BTC, 890 ETH
  • En raison du déficit, aucun frais de disposal n'est calculé.
  • Tous les actifs retirés : 30 BTC, 890 ETH Aucun actif restant sur le compte.
Clause de non-responsabilité : cette page a été traduite par IA pour permettre sa lecture. Pour obtenir des informations plus précises, veuillez consulter la version originale en anglais.Afficher l'original