Raisons courantes des annulations d'ordres à terme

Lors de la négociation de contrats à terme sur KuCoin, les ordres peuvent être annulés ou ne pas s'exécuter. Voici les types courants d'annulations d'ordres et leurs raisons :

 

Type 1 – Ordres annulés par l'utilisateur / Annulations d'ordres Stop

• Motif : Un ordre est annulé manuellement
• Scénario : Lorsqu'un utilisateur place un ordre limite ou conditionnel, mais l'annule manuellement avant que le prix de déclenchement ne soit atteint. Par exemple, l'utilisateur A prédit que le BTC va baisser et place un ordre d'achat limite à 40 000 $. Après avoir attendu sans que le prix atteigne ce niveau, il annule l'ordre pour libérer des fonds pour une meilleure efficacité de trading.

 

Type 2 – Ordres IOC (Immédiat ou Annuler) prédéfinis

• Motif : Les parties non remplies d'un ordre IOC (Immédiat ou Annuler) sont automatiquement annulées
• Scénario : Les ordres IOC sont exécutés immédiatement avec le prix et la quantité disponibles. S'ils ne sont que partiellement remplis, toute portion non remplie de l'ordre est annulée. S'il n'y a pas suffisamment de quantité à votre prix choisi lors de la passation d'un ordre, l'ensemble de l'ordre est annulé immédiatement.

 

Type 3 – Ordres Post Only prédéfinis

• Motif : Les conditions Post Only n'ont pas été remplies, entraînant l'annulation de l'ordre
• Scénario : Lorsque l'option Post Only est sélectionnée lors de la passation d'un ordre limite. De tels ordres ne s'apparieront pas immédiatement avec les ordres de marché existants, mais resteront en tant qu'ordre Maker dans le carnet d'ordres, évitant l'interaction avec les ordres de marché actuels. Si l'ordre correspond immédiatement à un ordre existant, il est annulé pour garantir que seules les frais de maker s'appliquent. Par exemple, si un utilisateur place un ordre d'achat au-dessus du prix du marché, l'ordre Post Only est automatiquement annulé par le système.

 

Type 4 – Pas d'ordres de marché correspondants

• Motif : Aucune commande de contrepartie disponible sur le marché pour que la commande soit exécutée
• Scénario : Lorsqu'un ordre de marché est passé et qu'une période de volatilité extrême ne voit aucune commande de contrepartie disponible, cela entraîne son annulation.

 

Type 5 – Liquidation de Position

• Motif : Toutes les commandes pour le contrat actuel sont annulées après liquidation
• Scénario : Si la marge pour une position est insuffisante pour répondre aux exigences de marge de maintenance, la position sera liquidée par le système. Simultanément, toutes les commandes associées, y compris les ordres de prise de profit, de stop-loss et les ordres à cours limité, seront annulées.

 

Type 6 – Ordres de Fermeture de Position Sans Positions Existantes

• Motif : Les ordres de fermeture sont annulés s'il n'y a pas de positions ouvertes
• Scénario : Lorsqu'un utilisateur passe un ordre de fermeture et que la position est liquidée, l'ordre de fermeture est automatiquement annulé.

 

Type 7 – Ordres Stop Annulés Pendant la Liquidation

• Motif : Les ordres de stop-loss et de prise de profit sont automatiquement annulés pendant la liquidation, car la position n'existe plus
• Scénario : Une fois qu'une position est liquidée, tous les ordres de stop-loss et de prise de profit associés au contrat sont annulés.

 

Type 8 – Limites de Protection des Prix

• Motif : Aucune commande de contrepartie n'est disponible dans la plage de protection des prix de 5%
• Scénario : KuCoin futures applique un mécanisme de protection des prix de 5%. Les ordres d'achat ne peuvent pas dépasser +5% du prix repère, et les ordres de vente ne peuvent pas descendre en dessous de -5% du prix repère. Les ordres dépassant ces limites sont annulés pour réduire les risques pour vos positions sur des marchés volatils.

 

Type 9 – Marge de Commande Insuffisante

• Motif : Les ordres conditionnels activés sont annulés lorsqu'il y a une marge insuffisante
• Scénario: Les ordres conditionnels sont utilisés pour créer des ordres de prise de profit ou de stop-loss. Lorsque le prix du marché atteint le prix de déclenchement spécifié, l'ordre est activé, entrant sur le marché en tant qu'ordre à cours limité ou ordre de marché. Remarque : Les ordres conditionnels seront annulés si le solde disponible dans le compte de futures est insuffisant pour couvrir la marge de position requise lors du déclenchement.

 

Type 10 – Désendettement automatique (ADL)

• Motif : Les ordres sont automatiquement annulés lorsque les positions sont désendettées automatiquement.
• Scénario : Pendant désendettement automatique (ADL), tous les ordres pour la position actuelle, y compris les ordres de prise de profit, de stop-loss et les ordres à cours limité, sont automatiquement annulés.

 

Type 11 – Inadéquation de la taille de la position

• Motif : Les ordres de réduction uniquement sont annulés si la taille de la position exécutée est insuffisante.
• Scénario : Lorsqu'une position est détenue et qu'un ordre de réduction uniquement est placé, toute portion non remplie restante de l'ordre sera annulée si la taille exécutée ne correspond pas à la réduction prévue. Par exemple, l'utilisateur A détient 10 contrats longs et place un ordre de vente de réduction uniquement pour 8 contrats. S'ils ferment 5 contrats longs au préalable, ne laissant que 5 contrats, l'ordre de vente de réduction uniquement original pour 8 contrats est annulé.

 

Type 12 – Ordres d'arrêt annulés : Taille de la position à zéro ou position inversée

• Raison :Les ordres sont annulés lorsque la taille de la position devient zéro ou inverse sa direction.
• Scénario : Si une position est complètement fermée, ou si un ordre de réduction uniquement dépasse la taille de la position actuelle, inversant la direction de la position, tous les ordres liés de prise de profit, de stop-loss ou spécifiques à la position sont annulés.

Type 13 – Les ordres à marge nulle dépassent la taille de la position 

• Raison :Lorsque le nombre d'ordres non gelés par marge dépasse la taille de la position actuelle, le système annule les ordres excédentaires.
• Scénario : Lorsqu'un utilisateur détient une position et place des ordres inverses (dans la direction opposée), la portion de ces ordres inverses qui correspond à la taille de la position détenue est considérée comme non gelée par marge.
  Si la position de l'utilisateur diminue (par exemple, en raison d'une fermeture manuelle ou d'une prise de profit/stop-loss déclenchée), et que, par conséquent, le nombre d'ordres inverses non gelés par marge dépasse la taille de la position restante, le système annulera automatiquement l'excès ou tous ces ordres pour s'assurer que les ordres remplis ne dépassent pas la position disponible.
• Exemples :

Scénario	Position actuelle	Ordres ouverts actuels	Événement déclencheur	Résultat
Annulation partielle	Position longue : 10 contrats	Ordre inverse court : 15 contrats	5 contrats longs fermés manuellement → 5 restants	Quantité d'ordre inverse ajustée à 10 contrats
Annulation complète	Position longue : 10 contrats	Ordre inverse court : 8 contrats	Position longue entièrement fermée → 0 restant	Ordre inverse (8 contrats) entièrement annulé

 

Guide de trading de futures sur KuCoin :

Tutoriel pour le site Web

Tutoriel pour l’application

 

Merci de votre soutien !

L’équipe KuCoin Futures

 

Remarque : les utilisateurs des pays et régions soumis à des restrictions ne peuvent pas activer le trading de futures.