Pagkakaiba sa Pagitan ng Cross Margin at Isolated Margin sa KuCoin Margin Trading
Bago magsimula, maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa KuCoin Margin trading sa pamamagitan ng video sa ibaba 👇
Ang margin trading sa KuCoin ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na gumamit ng mga hiniram na pondo upang ikalakal ang isa o maraming asset gamit ang leverage. Ang mga cryptocurrency sa account ng negosyante ay nagsisilbing kolateral para sa hiniram na pondo. Mayroong dalawang pangunahing uri ng mga paraan ng margin trading sa KuCoin: Cross Margin at Isolated Margin. Sa gabay na ito, tingnan natin kung paano gumagana ang bawat mode, mga pangunahing pagkakaiba, at mga pagkakataon sa paggamit.
Ano ang Cross Margin?
Ang cross margin ay nagbibigay-daan sa mga user na gamitin ang buong balanse ng account bilang collateral para sa mga back trade, na nagpapahintulot sa mga kita mula sa isang position na masakop ang mga pagkalugi sa isa pa ngunit nanganganib sa kabuuang liquidation ng account kung ang balanse ng account ay bumaba sa threshold ng maintenance margin. Samakatuwid, ang Cross margin ay nagbibigay ng kakayahang umangkop at potensyal na mas mababang mga kinakailangan sa margin sa maraming kalakalan.
Halimbawa, kung ang isang negosyante ay may balanseng 10 BTC at nagbukas ng dalawang posisyon—long sa Ethereum na may 2:1 leverage at short sa isa pang crypto na may 2:1 leverage—sinusuportahan ng kanilang kabuuang balanse ang parehong posisyon.
Kung bumaba ang presyo ng Ethereum ngunit kumikita ang kabilang position , maaaring mabawi ng kita ang pagkalugi, na posibleng pumipigil sa liquidation. Gayunpaman, kung ang parehong posisyon ay magtamo ng pagkalugi na higit sa antas ng maintenance margin , nanganganib ang negosyante na mawala ang buong 10 BTC, na nagpapakita ng mataas na panganib at mataas na gantimpalang katangian ng cross margin.
Ano ang Isolated Margin?
Sa kabaligtaran, pinapayagan ng Isolated Margin ang mga negosyante na limitahan ang kanilang panganib sa isang partikular na kalakalan sa pamamagitan ng paglalaan ng isang bahagi ng kanilang mga pondo sa kanilang account bilang kolateral para sa kalakalang iyon.
Tinitiyak ng pamamaraang ito na ang mga potensyal na pagkalugi o likidasyon ay limitado sa partikular position iyon nang hindi naaapektuhan ang iba pang mga kalakalan sa portfolio. Pangunahing ginagamit para sa mga ispekulatibo at mataas na leveraged na kalakalan, pinapayagan nito ang mga mangangalakal na masusing subaybayan at kontrolin ang mga panganib sa pamamagitan ng paglilimita sa collateral sa halagang inilaan lamang para sa kalakalang iyon. Sa esensya, kung ang isang kalakalan ay hindi maganda ang takbo, tanging ang mga pondo sa isolated margin ang nasa panganib, kaya isa itong naka-target na pamamaraan para sa tumpak na pamamahala ng panganib sa pangangalakal.
Halimbawa, kung ang isang negosyante ay may kabuuang balanse na 5 BTC sa kanyang margin account, maaaring gumamit ang isang negosyante ng 1 BTC bilang kolateral para sa isang leveraged trade sa Ethereum.
Kung kumikita ang kalakalan, tanging ang kita mula sa 1 BTC na iyon ang makukuha. Sa kabaligtaran, kung ang kalakalan ay nahaharap sa pagkalugi, tanging ang 1 BTC lamang ang nasa panganib ng liquidation, na pinoprotektahan ang natitirang balanse mula sa kinalabasan ng kalakalan.
Mga Pangunahing Pagkakaiba sa Pagitan ng Isolated Margin at Cross Margin
Narito ang talahanayan para sa detalyadong paghahambing sa pagitan ng isolated margin at cross margin.
| Aspeto | Isolated Margin | Ginagamit ng Cross Margin |
| Collateral and Liquidation | Limitado sa isang partikular na position. Tanging ang mga inilaang pondo para sa isang partikular na kalakalan ang nasa panganib para sa liquidation. | Ang lahat ng pondo sa account ay nagsisilbing kolateral para sa mga kalakalan. Maaaring gamitin ang buong balanse ng account upang maiwasan ang liquidation ng mga posisyon. |
| Leverage | Kasalukuyang sinusuportahan ng isolated margin ang leverage na hanggang 10x, ang pinakamataas leverage para sa bawat trading pair ay magkakaiba. | Sa kasalukuyan, supported ng cross margin ang leverage na hanggang 5x. |
| Risk Management | Nag-aalok ng detalyadong pamamahala ng panganib, na nagpapahintulot sa paglalaan ng mga partikular na halaga sa mga indibidwal na kalakalan nang hindi naaapektuhan ang natitirang bahagi ng account. | Pinagsasama ang panganib sa lahat ng bukas na posisyon. Bagama't kapaki-pakinabang para sa pag-offset ng mga posisyon, maaari itong mangahulugan ng potensyal na mas mataas na pagkalugi. |
| Flexibility | Nangangailangan ng manu-manong pagdaragdag ng mga pondo upang mapataas ang margin para sa isang partikular position. | Awtomatikong ginagamit ang magagamit na balanse sa account upang maiwasan ang liquidation, na nag-aalok ng mas walang pakialam na pamamaraan sa pagpapanatili ng margin . |
| Mga Kaso ng Paggamit | Angkop para sa mga mangangalakal na gustong pamahalaan ang panganib sa bawat kalakalan, lalo na kapag mayroon silang mataas na paniniwala tungkol sa mga partikular na kalakalan at nais na panatilihing hiwalay ang mga panganib. |
Mas angkop para sa mga mangangalakal na nagpapatakbo ng maraming posisyon na maaaring mag-hedge laban sa isa't isa o para sa mga gustong leverage ang buong balanse ng kanilang account . |
Mga Pangwakas na Kaisipan
Ang desisyon na pumili ng isolated margin o cross margin ay pangunahing nakasalalay sa indibidwal na estratehiya ng isang negosyante, risk tolerance, at antas ng aktibong pamamahala na nais nilang ilapat sa kanilang mga posisyon. Ang wastong kombinasyon ng pareho sa pabago-bagong merkado ng crypto ay maaaring makatulong sa mga negosyante na mapakinabangan nang malaki ang kita at makontrol ang mga panganib sa downside market. Gayunpaman, lahat ng leveraged trading ay may kaakibat na mga panganib at siguraduhing magsaliksik at gumawa ng mas matalinong mga desisyon bago pumili ng anumang uri ng margin trading.