Mga FAQ: Risk Limit Level

Huling in-update noong: 07/30/2025

Ano ang risk limit level?

Ang mga risk limit level ay isang risk management mechanism na nagli-limit sa position risk ng mga trader. Sa pabagu-bago ng isip na mga merkado, ang mga mangangalakal na gumagamit ng mataas leverage at humahawak ng malalaking posisyon ay maaaring makabuluhang makaapekto sa merkado kapag na-liquidate, at sa gayon ay nagdudulot ng mga karagdagang panganib sa ibang mga mangangalakal. Ang mga futures ng KuCoin ay naglalapat ng mga panuntunan sa antas ng risk limit sa lahat ng mga user. Nangangahulugan ito na ang mga trader na may malalaking position ay nangangailangan ng mas malaki ring initial margin para mag-hold ng mga position, na higit pang magkokontrol sa mga risk at magpoprotekta sa ibang mga user mula sa mga karagdagang risk. Kapag na-liquidate ang isang malaking position, ginagamit ang tiered reduction approach para ma-minimize ang impact sa market.

Ang risk limit level ay may kasamang limang element: level, risk limit (position value), maintenance margin rate, minimum initial margin rate, at maximum available leverage. Mag-i-increase ang risk limit level kapag nag-increase ang position value. Habang nag-i-increase ang level, pareho ring tumataas ang maintenance margin rate at initial margin rate (ibig sabihin, mga tiered margin). Gayunpaman, kung mas malaki ang position value, mas mababa ang maximum leverage available.

Gamitin nating halimbawa ang BTC/USDT perpetual contract.

Kapag ang risk limit (position value) ay 5,000 USDT, ang corresponding level ay 1, na may maintenance margin rate na 0.4%, minimum initial margin rate na 0.8%, at maximum leverage na 125x. Kapag ang limitasyon sa halaga ay umabot sa 500,000 USDT, ang antas ay 2, na may maintenance margin rate na 0.5%, isang initial margin rate na 1%, at isang maximum leverage na 100x. Habang nag-i-increase ang risk limit level, unti-unting nag-i-increase ang margin requirement, at nagde-decrease ang available leverage.

Paano i-view ang risk limit level?

1. Habang naka-log in, sa trading page ng website, i-click ang Mga Reference > Risk Limit sa kanang corner sa ibaba para ma-access ang information query page.

階梯風險限额 -2.png

2. Pagkatapos mag-log in, mag-click dito para i-view.

Ano ang impact ng risk limit level sa trading?

Pangunahing nakakaapekto ito order placement at liquidation.

1. Pag-order: Dine-determine ng risk limit level ang amount at available leverage para sa mga order at holding. Halimbawa, sa BTC forward perpetual contract, kung ang isang user ay nasa level 3, ang leverage na magagamit para sa paglalagay ng mga order ay 75x, at ang maximum position size ay 1,000,000 USDT.

2. Liquidation Price: Ang liquidation price ng isang position ay kinakalkula batay sa rate ng maintenance margin na nauugnay sa antas ng risk limit nito. Samakatuwid, kung magbabago ang antas ng risk limit , ang maintenance margin rate ay isasaayos din, na sa huli ay makakaapekto sa liquidation price. Halimbawa, kapag ang isang user ay nagdagdag sa isang mahabang position, ang tumaas na halaga ng position ay maaaring tumaas sa antas ng risk limit , na magreresulta sa isang mas mataas na rate ng maintenance margin . Ayon sa formula ng liquidation price (mga detalyeng makukuha dito: https://www.kucoin.com/support/26694703491737), maaari itong maging sanhi ng pagtaas ng liquidation price . Ang kinalabasan na ito ay maaaring mukhang counterintuitive, dahil ang pagdaragdag sa isang position ay karaniwang inaasahang magpapababa sa liquidation price at mapabuti ang mga margin ng kaligtasan. Gayunpaman, sa mga kaso kung saan ang isang mas malaking position ay nag-trigger ng isang mas mataas na antas ng risk limit at isang tumaas na rate ng maintenance margin , ang liquidation price ay maaaring mas malapit sa market price—nagtataas ng panganib ng liquidation. Inirerekomenda na gamitin ang built-in na calculator ng platform upang matantya ang liquidation price sa real time bago ayusin ang mga posisyon, at subaybayan ang mga pagbabago sa mga limitasyon sa panganib nang malapitan upang mabisang pamahalaan ang pagkakalantad.

3. Liquidation: Kina-calculate ang liquidation price ng user batay sa maintenance margin rate na nagko-correspond sa risk limit level. Kung wala sa level 1 ang user, partial na ili-liquidate ang position para i-reduce ang risk limit level, at direktang pumapasok sa account balance ng user ang mga profit o loss mula sa liquidation na ito. Kung nasa level 1 naman ang user, direktang ili-liquidate at ite-take over ang position. Gumagamit ng Fill or Kill (FOK) order ang partial liquidation. Kung nag-fail ang FOK order, ili-liquidate at ite-take over ang entire position ng user.

Halimbawa:

Isinasaalang-alang ang BTC forward perpetual contract bilang isang halimbawa, kung hawak mo ang isang position na nagkakahalaga ng 2,500,000 USDT at ikaw ay nasa level 4, kapag nagkaroon ng liquidation trigger, magkakaroon muna ng pagbawas sa position upang bumaba sa level 3. Ang halaga ng pagbabawas ay katumbas ng halaga ng position na binawasan ang itaas na limitasyon ng nakaraang antas, na 2,500,000 – 1,000,000 = 1,500,000 USDT. Ang sistema ay magsasagawa ng pagsasara ng 1,500,000 USDT. Pagkatapos ng reduction, ang risk limit level ay magda-drop sa level 3, na mag-o-optimize sa maintenance margin rate at magbabalik sa position sa normal state.

Paano nakakaapekto sa risk limit ang identity verification level

Kapag dine-determine ang maximum leverage, kung ang identity verification level ay nagko-conflict sa risk limit level, mangingibabaw ang identity verification level. Kung pinahihintulutan ng iyong identity verification level ang maximum leverage na 5x at pinahihintulutan ng risk limit batay sa iyong current position size ang hanggang 125x leverage, ang iyong actual maximum leverage na puwede mong gamitin ay 5x. Mayroon kang option na manua na i-adjust ang iyong risk limit, pero ang initial margin rate ay palaging 1 na idi-divide sa leverage multiplier. Halimbawa, kung ang current maximum leverage ay 5x, sa gayon, ang initial margin rate = 1 / 5 * 100% = 20%. Mag-a-adjust ang maintenance margin rate kasabay ng mga pagbabago sa risk limit level.

Impact ng Pag-raise ng Risk Limit sa Position

Kapag nag-a-adjust mula sa mas mababang level patungo sa mas mataas na level, mare-restrict ka ng mga leverage multiplier limit. Kung ang leverage ng iyong position sa mas mababang level ay mas malaki kaysa sa maximum na pinapayagan sa mas mataas na level, kakailanganin mong magdagdag ng higit pang margin. Halimbawa, kung magbubukas ka ng position sa level 1 ng BTC/USDT na kontrata sa 125x leverage at gusto mong mag-adjust sa level 3, na sumusuporta sa maximum na 75x leverage, kinakailangan ang karagdagang margin = position value * (1/75 - 1/125) = position value * 2/375. Kung walang sapat na funds ang iyong account para ma-cover ang amount na ito, makakatanggap ka ng notification na nag-fail ang adjustment dahil sa hindi sapat na funds.

Impact ng Pag-lower ng Risk Limit sa Position

Kapag nag-a-adjust mula sa mas mataas patungo sa mas mababang level, ang position ay mako-constrain ng scale ng holdings. Kung ang position value ay nag-exceed sa upper limit ng mas mababang level, sa gayon, kapag nilo-lower ang risk limit level, ipa-prompt ng system ang user na i-reduce man lang ang position sa upper limit ng corresponding level bago i-lower ang risk limit level.

Pagkatapos ma-reduce ang position, paano kina-calculate ang profit at loss ng position?

Nahahati sa dalawang bahagi ang profit at loss ng position:

Para sa bahaging automatic na ni-reduce, ang profit at loss ng position pagkatapos ng transaction ay kina-calculate batay sa actual transaction price ng reduction. Para sa automatic reduction, kino-close ang position gamit ang isang limit order sa loob ng 5% ng marked price ng contract. Bukod pa rito, ang profit at loss mula sa reduction ay sine-settle sa available balance ng user.

Ang remaining position pagkatapos ng reduction ay ginagamit pa rin para i-calculate ang unrealized PNL batay sa mark price.

Ano ang impact ng nag-fail na FOK (Fill or Kill) order sa position?

Ine-execute ang partial reduction gamit ang mga Fill or Kill (FOK) order. Kung nag-fail ang execution ng FOK order, ili-liquidate at ite-take over ang entire position. Halimbawa, sa risk limit level 4, kung hindi successful na na-execute ang FOK order, ganap na ite-take over at ili-liquidate ang position.

Paano i-adjust ang risk limit level?

Website: I-click ang ⚙️ settings icon sa kanang corner sa itaas ng page at pumunta sa "Mga Preference sa Trading" - "Mga Risk Limit".

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png

App: I-click ang "..." settings icon sa kanang corner sa itaas at pumunta sa "Mga Preference sa Trading" - "Mga Risk Limit".

階梯風險限额 -5.png 階梯風險限额 -6.png

KuCoin Futures Guide:

Website Version Tutorial

App Version Tutorial

Salamat sa suporta mo!

KuCoin Futures Team

Note: Hindi puwedeng mag-open ng futures trading ang mga user mula sa mga naka-restrict na bansa at rehiyon.