Ayon sa foreign media, ang executive order tungkol sa fintech na sinagip ni Trump ay muli nang itinatapon sa sentro ng pagsusuri ng polisiya ang tanong kung sino ang makakakuha ng direkta access sa core payment infrastructure ng Estados Unidos. Binanggit ng artikulo na ang mga regulahor ay magrereview muli ng mga patakaran sa pag-access sa sistema ng pagbabayad ng Federal Reserve, kasama ang mga mahahalagang channel tulad ng Fedwire at FedNow.
Hindi pa rin nabubukas ang mga kasalukuyang limitasyon
Sa kasalukuyan, ang direkta na pag-access sa ganitong mga sistema ay patuloy na limitado sa mga banko na sakop ng Federal Deposit Insurance. Karaniwan, ang mga fintech company at crypto enterprise ay kailangang gumamit ng mga kooperatibong banko para sa indirektong paglipat ng pondo. Ang artikulo ay nagtuturo na ang executive order na ito ay hindi direktang inalis ang mga umiiral na limitasyon.
Gayunpaman, ang signal na ibinigay ng executive order ay ang pagbabalik-aral ng regulador sa mga pader ng pagpasok na itinatag sa panahon ng tradisyonal na bangko, kung ito ay patuloy pang angkop sa konteksto ng patuloy na pagtaas ng pangangailangan sa real-time payment, digital assets, at cross-border settlement.
Ripple ay muli nasa diskusyon
Sa artikulo, itinuturo na ang polisiyang ito ay nagdulot ng pansin dahil sa matagal nang pagpapalawak ng Ripple sa mga imprastruktura para sa cross-border payments at settlement. Ang pangunahing layunin ng kanilang negosyo ay ang pagpapabuti ng kahusayan ng cross-border transfers gamit ang blockchain technology, kaya sa mga isyu tungkol sa pagkakaroon ng access sa sistema ng pagbabayad ng Federal Reserve, ang Ripple ay karaniwang itinuturing bilang isang kumpaniya na teknolohiya na hindi banko na may kahalagahan.
Ayon sa artikulo, noong 2025, ang Ripple ay nagsumite ng aplikasyon para sa pangunahing akawnt sa Federal Reserve sa pamamagitan ng isang reguladong entidad. Kung matatanggap, ang akawnt na ito ay magpapahintulot sa kanya na hindi na ganap na nakadepende sa mga intermediary bank, kundi direktang makakapag-access sa mga channel ng pagbabayad ng sentral na banko. Ayon sa artikulo, ang aplikasyong ito ay kasalukuyang nasa pagsusuri at wala pa ring tanda ng pagtanggap.
Nakatira pa rin ang XRP sa potensyal na konsepto
Pinapahalagahan din ng artikulo na ang executive order ni Trump ay hindi nakalista nang hiwalay ang Ripple, at hindi direktang binuksan ang pinto sa sistema ng Federal Reserve para sa mga kripto o fintech na kompanya. Mas ito ay isang hiling para sa mga regulador na muling suriin nang opisyal ang matagal nang hangganan sa pagitan ng mga banko at mga non-bank na institusyon.
Binanggit ng artikulo na kung sa hinaharap ay makakakuha ang mga non-bank institution ng mas direkta na pag-access sa payment system, maaaring bumaba ang friction cost sa cross-border settlement. Sa ganitong hipotesis, maaaring pag-usapan ang XRP bilang isa sa mga liquidity bridge asset. Gayunpaman, ang bahaging ito ay patuloy pa ring isang industry projection at hindi bahagi ng kasalukuyang patakaran.
Karagdagang impormasyon: Sinasabi rin ng artikulo na patuloy pa ring pinag-uusapan ang paggawa ng batas para sa crypto sa Estados Unidos, at ang pagmamasid sa CLARITY Act ay nagbibigay sa ilang mga eksperto sa industriya ng inaasahang patuloy na pagbabago sa depinisyon ng regulasyon.