KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেন সম্পর্কে শুরুর দিকের গাইড

KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেন কী?

KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেনগুলি হল লিভারেজ সুবিধাসহ টোকেন, আপনি সমস্ত লিভারেজযুক্ত টোকেনের জন্য প্রাসঙ্গিক কয়েন/টোকেন খুঁজে পাবেন।

উদাহরণস্বরূপ: BTC3L মানে BTC-এর জন্য 3x লিভারেজ লং, যখন BTC3S মানে BTC-এর জন্য 3x লিভারেজ শর্ট।

 

লিভারেজযুক্ত টোকেনের সুবিধাগুলি কী?KuCoin

1. কোনো লিকুইডেশন নেই

যদিও লিভারেজযুক্ত টোকেনগুলি লিভারেজ সহ প্রদর্শিত হয়, তবুও এগুলি স্পট ট্রেডিং ধরনের। তাই, সংশ্লিষ্ট কয়েন/টোকেনের মূল্য যতই পরিবর্তিত হোক না কেন, কখনই লিকুইডেশন হবে না।

 

2. মার্জিন বা ঋণের কোনো প্রয়োজনীয়তা নেই

KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেন ট্রেড করা বিনিয়োগকারীদের আরও লাভের জন্য মার্জিন ট্রেড করতে মার্জিন পরিশোধ বা ফান্ড ঋণ গ্রহণের প্রয়োজন হয় না! 

একটি ডাইনামিক পুনর্ভারসমন্বয় ব্যবস্থা KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেনের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে (আরও বিস্তারিত জানতে এখানে ক্লিক করুন), যা ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণে সাহায্য করে এবং লাভকে বাড়িয়ে দেয়! 

যদি বিনিয়োগকারীরা মার্জিন মার্কেটে BTC-এর উপর 3x লং পজিশন নেন, তবে BTC মূল্য 33% কমে গেলে তারা লিকুইডেশনের মুখোমুখি হবে এবং তাদের সমস্ত ফান্ড হারাবে। তবে ডায়নামিক রিব্যালেন্সিং মেকানিজমের কারণে এই দুর্ঘটনা ঘটবে না। আরও বেশি করে, যদি পরবর্তীতে BTC-এর মূল্য বাড়ে, তবে BTC3L-এর মূল্যও বাড়বে, তাই নেগেটিভ লাভকে পজিটিভে পরিণত করার সুযোগ এখনও রয়েছে! মেকানিজমের কারণে, সিস্টেম স্বয়ংক্রিয়ভাবে লাভকে মূল বিনিয়োগের সমষ্টিতে একীভূত করবে এবং লিভারেজকে একটি নির্দিষ্ট গুণিতকে ধরে রাখবে, যাতে লাভটি চক্রবৃদ্ধি হয়। 

 

3. সুবিধাজনক অপারেশন

KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেন কেনার পদ্ধতি স্পট মার্কেটে ট্রেডিংয়ের সম্পূর্ণ একই রকম। বিনিয়োগকারীদের কেবলমাত্র দ্বিতীয় বাজারে এই টোকেনগুলি কিনতে বা বিক্রি করতে হবে (বা প্রাথমিক বাজারে সাবস্ক্রাইব বা রিডিম করতে হবে, তবে নতুন ব্যবহারকারীদের জন্য এটি অনুশোচনীয়)।  

 

KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেন থেকে লাভ কীভাবে করবেন?

বিনিয়োগকারীদের বাজারের প্রবণতা বিচার করতে হবে। বুলিশ হলে ক্রয় করুন এবং বেয়ারিশ হলে বিক্রয় করুন।

উদাহরণস্বরূপ:

যদি আপনি BTC-এর প্রতি আশাবাদী হন, তাহলে BTC3L কিনুন। যখন BTC-এর দাম 1% বাড়ে, তখন BTC3L-ও 3% বাড়ে;

বিপরীতভাবে, যদি আপনি BTC সম্পর্কে নেতিবাচক হন, তাহলে BTC3S কিনুন। যখন BTC এর দাম 1% কমে, তখন BTC3S ও 3% বাড়ে।

 

KuCoin লিভারেজযুক্ত টোকেনগুলি কী ধরনের ফি উৎপন্ন করবে?

1. ট্রেডিং ফি: ফি স্কেডিউলটি স্পট ট্রেডের সাথে একই। আরও তথ্যের জন্য, দয়া করে চেক করুন https://www.kucoin.com/vip/level?lang=en_US। 

2. সাবস্ক্রিপশন ফি: ব্যবহারকারীরা টোকেন সাবস্ক্রাইব করলে সাবস্ক্রিপশন ফি ধার্য করা হয়। বর্তমানে, প্রতিটি সাবস্ক্রিপশনের জন্য ফি হল 0.1%।

3. রিডিম ফি: ব্যবহারকারীরা টোকেন রিডিম করলে রিডিম ফি ধার্য করা হয়। বর্তমানে, প্রতিটি রিডিমের জন্য ফি হার 0.1%।

৪. পরিচালনা ফি: প্রতিদিন ২৩:৪৫ (ইউটিসি) পর্যন্ত পরিচালনা ফি ০.০৪৫% হারে আদায় করা হয়। এই ফি লিভারেজযুক্ত টোকেনের সম্পদের মোট মূল্যে অন্তর্ভুক্ত করা হবে।

 

লিভারেজযুক্ত টোকেন এবং মার্জিন ট্রেডিং-এর মধ্যে পার্থক্য কী?

1. মার্জিন ট্রেডিং একজন ব্যক্তির ধার করা ফান্ডের মার্জিন পরিমাণের উপর ভিত্তি করে লাভ বা ক্ষতি বাড়ায়, এবং লিভারেজ একজন ব্যক্তির ধারণকৃত ক্রিপ্টোর পরিমাণের উপর নির্ভর করে। তবে, লিভারেজযুক্ত টোকেনগুলি অন্তর্ভুক্ত সম্পদের উত্থান ও পতনকে বাড়িয়ে লাভকে বহুগুণ করার চেষ্টা করে, এবং লিভারেজটি মূল্যের পরিবর্তনে প্রতিফলিত হয়।

2. লিভারেজযুক্ত টোকেন পণ্যগুলির জন্য মার্জিন বা ক্রিপ্টো ধার নেওয়ার প্রয়োজন হয় না, এবং লিকুইডেশনের কোনও ঝুঁকি নেই।

 

লিভারেজযুক্ত টোকেন এবং ফিউচার্স ট্রেডিং-এর মধ্যে পার্থক্য কী?

1. কোনো লিকুইডেশনের ঝুঁকি নেই: লিভারেজযুক্ত টোকেনগুলির জন্য কোনো মার্জিনের প্রয়োজন হয় না এবং লিকুইডেশনের ঝুঁকি নেই।

2. স্থির লিভারেজ: চিরস্থায়ী চুক্তিতে প্রকৃত লিভারেজ অবস্থানের মূল্যের পরিবর্তনের সাথে পরিবর্তিত হবে। তবে, লিভারেজযুক্ত টোকেনগুলি প্রতিদিন নিয়মিত পুনর্বিন্যাস করা হয়, যার ফলে লিভারেজ একটি নির্দিষ্ট হারে স্থির থাকে।

 

পুনর্ভারণ কবে হবে?

সাধারণত, অবস্থানগুলি প্রতিদিন 23:30:00 - 23:45:00 (UTC)এ পুনর্ভার করা হয় যাতে লিভারেজ পোর্টফোলিওর অনুপাত চুক্তিগত অনুপাত থেকে খুব বেশি বিচ্যুত না হয়।

 

কেন লিভারেজযুক্ত টোকেনের পুনর্বিন্যাস ব্যবস্থা প্রয়োজন?

পুনর্ভারসমীকরণ ব্যবস্থা লিভারেজযুক্ত টোকেনের চুক্তির অবস্থান সমন্বয় করার উদ্দেশ্যে প্রয়োগ করা হয়, যার ফলে লিভারেজ হার বজায় থাকে।

উদাহরণস্বরূপ: যদি ব্যবহারকারী A $100 দিয়ে BTC3L কেনে, তাহলে দেখা যায় যে 3x লিভারেজ সহ একটি লং BTC অবস্থান (মূলধন $300) খোলা হয়েছে। পরের দিন, যদি BTC এর দাম 1% কমে, তাহলে BTC3L ও 3% কমবে, ব্যবহারকারী A তখন $3 হারাবে (মূলধন $297)। এখন লিভারেজ হার 3.06 (=297/97)। লিভারেজ হারকে প্রায় 3 এ বজায় রাখতেপ্রতিদিন মূলসম্পদের পুনর্ভারণের জন্য অবস্থানগুলি সমন্বয় করার প্রয়োজন হয়।

তবে, তীব্র দোলনের সময়, যদি গত রিব্যালেন্সের তুলনায় অধীনস্থ সম্পদের পরিবর্তন নির্দিষ্ট সীমা (প্রাথমিকভাবে 3 গুণ লং এবং শর্টের জন্য 15% সেট করা হয়েছে) অতিক্রম করে, KuCoin ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের জন্য অবস্থানগুলি রিব্যালেন্স করবে।

নোট: বাজারের অস্থিরতার সময়, পুনর্ভারণ ব্যবস্থার কারণে পরিষ্কার মূল্যের ক্ষতি হতে পারে।

 

উদাহরণস্বরূপ: ব্যবহারকারী A টাকার $100 দিয়ে BTC3L কিনেছেন। যখন একই দিনে BTC-এর দাম 15% বাড়ে (বর্তমান দাম $115), তখন একটি অনিয়মিত পুনর্ভারণ ট্রিগার হবে। যদি তারপর BTC-এর দাম 15% কমে, তবে পুনর্ভারণটি আবার ট্রিগার হবে। শেষ দুটি পুনর্ভারণের পর, চূড়ান্ত নিট মূল্য $97.75 হয়েছে। মূল $100-এর তুলনায় $2.25-এর নিট ক্ষতি হয়েছে।

 

নেট মান কী?

তাত্ত্বিকভাবে, লিভারেজযুক্ত ফান্ডের নিট মূল্য হল দ্বিতীয়ক বাজারে লিভারেজযুক্ত টোকেন শেয়ারের ন্যায্য মূল্য। তবে, বাজারের দোলনের কারণে, দ্বিতীয়ক বাজারে লেনদেনের মূল্য কিছু সময়ে ন্যায্য মূল্যের (অর্থাৎ, ফান্ডের নিট মূল্য) থেকে বিচ্যুত হতে পারে, যা একটি মূল্য প্রিমিয়ামের কারণ হয়।

 

লিভারেজযুক্ত টোকেন পণ্যগুলির জন্য কোন ধরনের বিনিয়োগকারীরা উপযুক্ত?

প্রাচীন আর্থিক বাজারে পরিশোধিত এই লিভারেজযুক্ত টোকেন পণ্যটি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর ক্ষুধা মেটাতে পারে। তবে, এই পণ্যটি বিশেষভাবে সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য তৈরি করা হয়েছে যারা মূল সম্পদের দামে অস্থিরতা হবে বলে বিশ্বাস করেন, অথবা যারা লিকুইডেশনের ঝুঁকি বহন করতে চান না। পরিচালনা শুল্ক এবং লিভারেজযুক্ত টোকেন পণ্যের বৈশিষ্ট্যের কারণে, বাজারের অস্থিরতার মুখোমুখি হলে বিনিয়োগকারীদের ক্ষতি হতে পারে।

 

উদাহরণ 1:

BTC3L এর উদাহরণ হিসেবে নিন:

যদি চারটি ক্রমিক দিনে BTC এর দৈনিক পরিবর্তন যথাক্রমে +10%, +10%, +10%, +10% হয়, তাহলে BTC3L এর রিটার্ন রেট হবে 185% (1.3×1.3×1.3×1.3＝2.856), যা স্পট মার্কেটে BTC এর রিটার্ন রেট 44% এর তিনগুণ; যদি পরিবর্তন যথাক্রমে -10%, -10%, -10%, -10% হয়, তাহলে রিটার্ন রেট হবে -76%, যা স্পট মার্কেটে BTC এর রিটার্ন রেট 35% এর তিনগুণ কম; যদি পরিবর্তন যথাক্রমে +10%, -10%, +10%, -10% হয়, তাহলে রিটার্ন রেট হবে -17%, যা স্পট মার্কেটে BTC এর রিটার্ন রেট -2% এর তিনগুণ কম।

 

উদাহরণ 2:

যদি ১০০টি ক্রমিক দিনে BTC মূল্যের দৈনিক পরিবর্তন যথাক্রমে +10%, -10%, +10%, -10%... হয়, তাহলে BTC3L এবং BTC3S-এর রিটার্ন রেট হবে -99.1%, এটি ঝুঁকি যে নেট মান শূন্যের দিকে প্রবণ হবে।

 

উদাহরণ 3:

যদি প্রথম 10 দিনে BTC 200% বৃদ্ধি পায় এবং তারপর তাৎক্ষণিকভাবে 10 দিন ধরে 200% হ্রাস পায়, তবে BTC3L এবং BTC3S-এর নেট মূল্য শূন্যের দিকে যাওয়ার ঝুঁকিতে পড়তে পারে। নির্দিষ্ট অস্থিরতা নিশ্চিত করতে, শেয়ার-একীকরণ ব্যবস্থা সক্রিয় হবে।

 

অতিরিক্তভাবে, নিরন্তর ছাড়িয়ে যাওয়া বা পতনের মতো অন্যান্য চরম দোলনে, BTC3L এবং BTC3S-এর নেট মূল্য শূন্যের দিকে যাওয়ার ঝুঁকি থাকবে।